Trading Technologies hat eine Vereinbarung mit ICE Data Services angekündigt, um ICE-Fixed-Income-Kursstellung und Referenzdaten in das neue Buy-Side Fixed-Income Execution-Management-System (EMS) von TT zu integrieren. Die Plattform soll später im Jahr 2026 an den Start gehen und sich zunächst auf Produkte im Bereich USD Rates sowie auf Credit-Märkte konzentrieren, während sie nativ innerhalb der umfassenden Multi-Asset-Trading-Umgebung von TT arbeitet. Die Partnerschaft kommt, während globale Fixed-Income-Märkte einem strukturellen Wandel unterliegen, der durch Zinsvolatilität, das Wachstum elektronischer Ausführung, Einschränkungen bei den Händler-Bilanzkapazitäten, die Ausweitung algorithmischen Tradings und Anforderungen an das Management von Cross-Asset-Portfolios vorangetrieben wird.
Trading Technologies integriert Fixed Income mit Multi-Asset-Trading-Stack
Das neue EMS integriert den Handel mit Fixed Income direkt neben Futures, Optionen, FX und weiteren von TT unterstützten Anlageklassen in einer einheitlichen Workflow-Umgebung. ICE Data Services liefert Fixed-Income-evaluierte Kurse, End-of-Day-Referenzdaten und Markt-Datenfeeds für Continuously Evaluated Price (CEP), die mehr als 3 Millionen Finanzinstrumente abdecken.
Chris Heffernan, EVP und Managing Director of Fixed Income bei Trading Technologies, sagte: „Der Launch unseres neuen Buy-Side-Fixed-Income-EMS, angetrieben durch erstklassige ICE-Daten, markiert einen wichtigen Meilenstein für die TT-Plattform.“ Er fügte hinzu: „Indem wir Fixed Income, Futures und FX auf einem einzigen Bildschirm vereinen, geben wir unseren Kunden direkten Zugang zu den ausgefeiltesten, preisgekrönten Ausführungstools der Branche und erschließen beispiellose Möglichkeiten für den Handel über Anlageklassen hinweg.“
Globale Bond-Märkte stehen unter Druck durch strukturelle Transformationsanforderungen
Globale Bond-Märkte erlebten in den Jahren 2025 und 2026 eine erhöhte Volatilität, als Zentralbanken unter Inflationsdruck mit einer verlangsamten wirtschaftlichen Entwicklung, der Ausweitung staatlicher Schulden, geopolitischer Unsicherheit und sich wandelnden Zinserwartungen zu kämpfen hatten. In diesem Umfeld stieg die Nachfrage nach modernen Execution-Systemen, die es Institutionen ermöglichen, schnell wechselndes Fixed-Income-Risiko über mehrere Anlageklassen hinweg gleichzeitig zu steuern.
Im Gegensatz zu Aktienmärkten blieben große Teile des globalen Bond-Tradings historisch stark von Voice-Ausführung, manuellen Workflows, Händlerbeziehungen, fragmentierten Liquiditätspools und begrenzter Transparenz abhängig. Diese Struktur gerät zunehmend unter Druck, da Buy-Side-Institutionen schnellere Ausführung, niedrigere Handelskosten, bessere Analytik, Sichtbarkeit von Risiken über Märkte hinweg sowie automatisierte Workflows verlangen.
Das Volumen elektronischen Fixed-Income-Tradings hat sich in den letzten Jahren deutlich ausgeweitet, insbesondere bei Staatsanleihen, Zinsderivaten, Credit-Produkten sowie bei der ETF-Absicherungsaktivität. Der Wandel beschleunigte sich nach den regulatorischen Änderungen im Bankensektor nach der Krise, die die Händler-Bilanzkapazität reduzierten, während eine höhere Marktvolatilität den Bedarf an schnellerer Ausführung und Preistransparenz weiter erhöhte.
Heffernan sagte: „Die Navigation durch den sich ständig weiterentwickelnden Fixed-Income-Markt erfordert eine Plattform, die für moderne Komplexitäten gebaut ist.“ Er fügte hinzu: „Wir haben umfangreiche Zeit, Ressourcen und Fachwissen eingesetzt, um die TT-Plattform genau für dieses Umfeld zu entwickeln und bekräftigen damit unser Engagement, innovative Lösungen bereitzustellen, die dazu beitragen, das Multi-Asset-EMS der nächsten Generation für die Trading Desks von morgen zu definieren.“
ICE Data Services erweitert Infrastruktur für Fixed-Income-Analytik
Die Vereinbarung stärkt ICEs umfassendere Strategie rund um Finanzdaten und Trading-Infrastruktur. Obwohl ICE nach wie vor weithin mit der New York Stock Exchange, den Märkten für Energie-Futures und der Clearing-Infrastruktur in Verbindung gebracht wird, erwirtschaftet das Unternehmen zunehmend erhebliche Umsätze über Datendienstleistungen für den Markt, Fixed-Income-Analytik, Workflow-Infrastruktur, Mortgage-Technologie sowie Pricing-Services.
Mark Heckert, COO von Data Services bei ICE, sagte: „Wir freuen uns, mit TT zusammenzuarbeiten, um unsere globalen, Multi-Asset-Fixed-Income-Referenzdaten, End of Day Evaluated Prices und CEP in ihr neues Buy-Side-Fixed-Income-EMS zu integrieren.“ Er fügte hinzu: „Unsere Fixed-Income-Evaluierungen und Referenzdaten für über 3 Millionen Instrumente werden im gesamten Handelslebenszyklus eingesetzt und können zu einer wertvollen Ressource für Nutzer der neuen Plattform werden.“
Partnerschaft positioniert Firmen für die Kontrolle des elektronischen Bond-Markts
TTs umfassendere Strategie positioniert das Unternehmen zunehmend als Anbieter von Multi-Asset-Infrastruktur, der Tier-1-Banken, Hedgefonds, Asset Manager, Brokerages und proprietäre Trading-Firmen bedient. Der größere strategische Kampf konzentriert sich zunehmend darauf, welche Firmen die Infrastruktur-Schicht hinter der Ausführung des Bond-Markts der nächsten Generation kontrollieren.
FAQ
Was hat Trading Technologies in Bezug auf den Fixed-Income-Handel angekündigt?
Trading Technologies hat eine Vereinbarung mit ICE Data Services angekündigt, um ICE-Fixed-Income-Kursstellung und Referenzdaten in das neue Buy-Side Fixed-Income Execution-Management-System von TT zu integrieren, das voraussichtlich später im Jahr 2026 an den Start geht.
Welche Produkte wird die neue Plattform zunächst fokussieren?
Die Plattform wird zunächst auf USD Rates-Produkte und Credit-Märkte ausgerichtet sein, während sie nativ innerhalb der umfassenden Multi-Asset-Trading-Umgebung von TT betrieben wird.
Wie viele Finanzinstrumente wird ICE Data Services im Rahmen der Partnerschaft abdecken?
ICE Data Services wird Fixed-Income-evaluierte Preise, End-of-Day-Referenzdaten und Continuously Evaluated Price-Markt-Datenfeeds bereitstellen, die mehr als 3 Millionen Finanzinstrumente abdecken.
