Vermiculus wurde von einer großen Kryptobörse ausgewählt, um ein 24/7-Clearing-System für Prognosemärkte unter Verwendung seiner VeriClear-Technologie bereitzustellen. Das System wird die Abwicklung von Ereigniskontrakten, die Verwaltung von Sicherheiten, die Abwicklung digitaler Vermögenswerte und die Echtzeit-Nachhandelsverarbeitung unterstützen. Der Auftrag spiegelt die Entwicklung von Prognosemärkten von kryptonativen Spekulationen hin zu einer Marktinfrastruktur wider, die Nachhandelsdisziplin erfordert, einschließlich Clearing, Sicherheitenmanagement, Settlement, Positionsführung, Berichterstattung und Prüfbarkeit.
Vermiculus liefert sieben Kern-Clearing-Fähigkeiten
Die VeriClear-Lösung bietet 24/7-Clearing zur Unterstützung von kontinuierlich gehandelten Ereigniskontrakten ohne geplante Ausfallzeiten. Das System verwaltet Sicherheiten, um sicherzustellen, dass Kontrakte vor Handel und Settlement vollständig finanziert sind. Das ereignisgesteuerte Settlement verarbeitet Kontrakte basierend auf realen Ereignisergebnissen. Die Abwicklung digitaler Vermögenswerte unterstützt kryptonative Zahlungs- und Sicherheiten-Workflows. Die Positionsführung führt genaue Aufzeichnungen über offene Expositionen. Die regulatorische Berichterstattung erstellt Aufzeichnungen für Aufsicht und Compliance. Die Prüfbarkeit liefert Nachhandelsnachweise und -kontrollen.
Die Lösung arbeitet nach einem vollständig besicherten Modell. Marktteilnehmer müssen über ausreichende Mittel oder Sicherheiten verfügen, um ihre Positionen zu unterstützen, bevor Trades akzeptiert werden. Bei Prognosemärkten, bei denen Kontrakte gemäß den Ereignisergebnissen abgerechnet werden, verteilt das System die Gelder neu, sobald das Ergebnis bekannt ist.
Prognosemärkte erfordern ein ereignisgesteuertes Settlement-Modell
Prognosemarktkontrakte zahlen aus, basierend darauf, ob ein bestimmtes Ereignis eintritt, was andere Clearing-Anforderungen schafft als Aktien, Futures oder Devisen. Das Clearing-System muss Positionen verfolgen, Sicherheiten halten, Ereignisergebnisse überwachen, Settlement verarbeiten und Gelder neu verteilen, sobald das Ergebnis feststeht. Das System muss kontinuierlich arbeiten, da kryptobezogene Prognosemärkte oft außerhalb der herkömmlichen Marktzeiten handeln.
Das Clearing in Prognosemärkten bestätigt, dass Trades gültig sind, dass Käufer und Verkäufer ausreichende Sicherheiten haben, dass Positionen korrekt erfasst werden und dass Gelder neu verteilt werden können, wenn das Ereignisergebnis bekannt ist. Sobald ein Ereignis aufgelöst ist, bestimmt das Clearing-System, welche Positionen Gewinner, welche Verlierer sind und wie die Sicherheiten bewegt werden sollen.
Vermiculus-Führungskräfte bestätigen Nachfrage nach Marktinfrastruktur
Chris Dorougidenis, COO bei Vermiculus, sagte, dass Prognosemärkte ein Clearing-Modell mit spezifischen Nachhandelseigenschaften erfordern. Er sagte, dass der Auftrag die wachsende Nachfrage nach Lösungen widerspiegelt, die vollständig besichertes Ereigniskontrakt-Clearing mit operativer Robustheit und Kontrolle kombinieren, die von moderner Marktinfrastruktur erwartet werden.
Taraneh Derayati, CEO von Vermiculus, sagte, dass das Unternehmen eine starke Nachfrage nach Clearing-Lösungen sieht, die neue Marktstrukturen und Anlageklassen unterstützen. Sie sagte, dass der Auftrag zeigt, wie Vermiculus-Produkte Anforderungen wie Prognosemärkte erfüllen können, während sie eine schnelle Bereitstellung und zukünftige Expansion unterstützen.
Kontinuierlicher Betrieb unterstützt globalen Ereignishandel
Das 24/7-Clearing-System ermöglicht es, dass Trades, Sicherheitenaktualisierungen und Settlement-Prozesse ohne geplante Ausfallzeiten fortgesetzt werden. Prognosemärkte, die mit digitalen Vermögenswerten, Politik oder globalen Nachrichten verbunden sind, können sich zu jeder Stunde bewegen. VeriClear ist für hochvolumiges, Echtzeit-Clearing mit kontinuierlichem Betrieb ausgelegt. Ereignisse können außerhalb der normalen Geschäftszeiten auftreten und Händler können sofort auf aktuelle Nachrichten reagieren.
Clearing-Infrastruktur adressiert regulatorische Anforderungen
Clearing-Systeme, die Sicherheitenkontrollen, Berichterstattung, Prüfbarkeit und Settlement-Integrität bieten, können Börsen dabei helfen, zu demonstrieren, dass Prognosemärkte als kontrollierte Marktinfrastruktur betrieben werden. Für Regulierungsbehörden sind Schlüsselfragen, wie Verträge definiert werden, wie Ergebnisse verifiziert werden, wie Kunden geschützt werden, wie Sicherheiten gehandhabt werden und ob Märkte anfällig für Manipulationen sind.
Das größte operationelle Risiko ist die Ergebnisintegrität, da Prognosemärkte nur so zuverlässig sind wie der Prozess, der zur Bestimmung dessen verwendet wird, was passiert ist. Bei einigen Ereignissen ist das Settlement unkompliziert, während andere robuste Governance- und Streitbeilegungsprozesse erfordern können. Märkte, die an politische Ergebnisse, rechtliche Ereignisse, Unternehmensmaßnahmen oder subjektive Kriterien gebunden sind, können mit Unklarheiten konfrontiert sein, die zu Streitigkeiten führen.
FAQ
Welche Clearing-Fähigkeiten bietet Vermiculus für Prognosemärkte?
Vermiculus liefert 24/7-Clearing, Sicherheitenverwaltung, ereignisgesteuertes Settlement, Abwicklung digitaler Vermögenswerte, Positionsführung, regulatorische Berichterstattung und Prüfbarkeit durch seine VeriClear-Technologie für eine große Kryptobörse.
Warum benötigen Prognosemärkte andere Clearing-Systeme als traditionelle Vermögenswerte?
Prognosemarktkontrakte zahlen basierend darauf aus, ob bestimmte Ereignisse eintreten, anstatt Wertpapiere zu übertragen oder das Engagement an zugrunde liegenden Vermögenswerten zu bewerten. Das Clearing-System muss Positionen verfolgen, Sicherheiten halten, Ereignisergebnisse überwachen, Settlement verarbeiten und Gelder neu verteilen, sobald Ergebnisse feststehen, und zwar kontinuierlich, da kryptobezogene Prognosemärkte außerhalb der herkömmlichen Marktzeiten handeln.
Wie funktioniert das vollständig besicherte Modell im Clearing von Prognosemärkten?
Marktteilnehmer müssen über ausreichende Mittel oder Sicherheiten verfügen, um ihre Positionen zu unterstützen, bevor Trades akzeptiert werden. Das System stellt sicher, dass Kontrakte vor Handel und Settlement vollständig finanziert sind, und verteilt dann die Gelder schnell und genau, sobald das Ereignisergebnis bekannt ist.
