XRP-Trader-Rückläufe erreichen den niedrigsten Stand seit 6 Jahren, da die MVRV-Quote wieder Werte wie im Dezember 2020 erreicht

Die durchschnittlichen Renditen der XRP-Trader sind auf den schwächsten Stand seit sechs Jahren gefallen: Das 30-Tage-Verhältnis von Market Value zu Realized Value (MVRV) ist auf Werte gesunken, die zuletzt im Dezember 2020 zu sehen waren, wie On-Chain-Daten von Santiment Intelligence zeigen. Der durchschnittliche XRP-Trader, der in den vergangenen 30 Tagen aktiv war, liegt jetzt rund 47% im Minus, was auf eine breite, jüngste Kapitulation hindeutet. XRP wird derzeit bei 1,34 US-Dollar gehandelt, laut CoinCodex-Daten. Historisch gesehen häufen sich stark negative MVRV-Werte nahe großen Marktböden: Der Verkaufsdruck nimmt ab, wenn kurzfristige Inhaber massiv im Minus sind und sich der Verkauf erschöpft.

MVRV-Verhältnis: Technischer Breakdown

Das 30-Tage-MVRV-Verhältnis dient als zentrale Kennzahl für die kurzfristige Profitabilität, indem es den Marktwert dem realisierten Wert gegenüberstellt. Das aktuelle MVRV-Niveau von XRP verortet den Vermögenswert in einer Zone starker Unterbewertung, wie Analysten beschreiben. Zuletzt erreichte die Kennzahl diese Werte im Dezember 2020 – einer Phase, die der darauf folgenden Preis-Erholung in früheren Marktzyklen vorausging.

Der jüngste Abschwung folgt auf XRP’s Rally bis in den späten Teil von 2024 und in den frühen Teil von 2025, die zu einem Allzeithoch von 3,65 US-Dollar führte. Diese Rally wurde durch Optimismus hinsichtlich der regulatorischen Fortschritte von Ripple, steigendes institutionelles Interesse und ETF-Spekulationen angetrieben. Als die Kursdynamik abflaute, wurden späte Einstiege auf erhöhten Niveaus „eingesammelt“ und zwangen die Käufer zu Verlusten, als die Volatilität zurückkehrte. Wiederholte Verkäufe seitdem haben kurzfristige Inhaber noch tiefer in die Verlustzone gedrückt.

Sentiment-Indikatoren und Whale-Aktivität

Santiments Daten zeigen eine Verschlechterung des Retail-Sentiments: Diskussionsverläufe werden zunehmend von Furcht, Unsicherheit und Zweifel (FUD) sowie von Kapitulation dominiert. Auch die On-Chain-Aktivität großer Inhaber hat nachgelassen: Das Transaktionsvolumen von Walen ist um mehr als 50% gesunken.

Wenn das Sentiment zusammengedrückt ist und Trader im Minus stecken, markiert die Kombination aus extremen MVRV-Werten und reduzierter Whale-Aktivität eine auffällige Veränderung der Marktbedingungen. Die Daten deuten darauf hin, dass ein großer Teil des kurzfristigen Verkaufsdrucks von kurzfristigen Inhabern möglicherweise bereits eingepreist wurde, allerdings garantieren schwache MVRV-Werte keine unmittelbare Trendwende beim Preis.