Los ETFs apalancados de Samsung y SK Hynix atraen 23 billones de wones en el comercio de acciones coreanas

Samsung Electronics y los ETF apalancados e inversos de una sola acción de SK Hynix atrajeron más de 23 billones de won en volumen de operaciones durante el 1-30 de junio, según datos de la Korea Exchange publicados el día 14. El fuerte flujo de capital concentrado refleja un comportamiento de búsqueda de beneficios a corto plazo en medio de una subida de las acciones de semiconductores. Los analistas advierten que esta concentración podría amplificar la volatilidad y aumentar las pérdidas de los inversores, lo que lleva a las autoridades financieras a revisar mejoras regulatorias, incluyendo mayores requisitos de depósito y límites de inversión.

Cinco ETF de Samsung y SK Hynix capturaron el 52,7% del volumen bursátil del Top-10

Durante el 1-30 de junio, cinco ETF apalancados e inversos de una sola acción de Samsung Electronics y SK Hynix registraron un volumen total de operaciones de 23,0688 billones de won, lo que representa el 52,7% del volumen combinado de los 10 ETF principales, que fue de 43,7759 billones de won. El KODEX ETF apalancado de una sola acción de SK Hynix ocupó el primer lugar entre todos los ETF con 8,4306 billones de won en volumen de operaciones. Le siguió el KODEX ETF apalancado de una sola acción de Samsung Electronics con 4,7881 billones de won, el TIGER ETF apalancado de una sola acción de SK Hynix con 4,6254 billones de won, el TIGER ETF apalancado de una sola acción de Samsung Electronics con 2,9031 billones de won y el SOL ETF inverso de futuros sobre una sola acción de SK Hynix con 2,3216 billones de won.

Los ETF apalancados e inversos de una sola acción siguen el doble de las rentabilidades diarias de acciones específicas. Si bien estos productos pueden maximizar las ganancias cuando suben los precios de las acciones, también duplican las pérdidas cuando los precios caen.

Las autoridades financieras revisan mejoras del sistema por riesgos de volatilidad

Las autoridades financieras están revisando medidas de mejora del sistema ante la preocupación de que los productos apalancados e inversos de una sola acción puedan amplificar la volatilidad del mercado. Los gestores de fondos reequilibran carteras mediante una estructura de “short gamma”, comprando acciones adicionales cuando los precios suben y vendiendo cuando bajan para cumplir con rentabilidades objetivo. Entre las alternativas en consideración están elevar los depósitos básicos, establecer límites de inversión y reforzar la educación para los inversores.

La industria de valores advierte de riesgos de pérdidas para inversores por una concentración excesiva

Durante las recientes fuertes oscilaciones del KOSPI, muchos ETF apalancados de una sola acción de Samsung Electronics y SK Hynix registraron pérdidas significativas. Los expertos advierten que los inversores minoristas que entran en estos productos buscando solo beneficios a corto plazo en periodos de alta volatilidad podrían sufrir pérdidas mayores de las esperadas. Un responsable de la industria de valores afirmó: “Actualmente, el optimismo sobre Samsung Electronics y SK Hynix se está concentrando en compras de ETF apalancados. Cuando el capital se concentra en exceso en acciones específicas, pueden surgir no solo problemas de pérdidas para los inversores, sino también de expansión de la volatilidad del mercado”.

Preguntas frecuentes

¿Qué volumen de operaciones registraron los ETF apalancados de Samsung y SK Hynix durante el 1-30 de junio?

Cinco ETF apalancados e inversos de una sola acción de Samsung Electronics y SK Hynix registraron un volumen total de operaciones de 23,0688 billones de won durante el 1-30 de junio, lo que representa el 52,7% del volumen combinado de 43,7759 billones de won de los 10 ETF principales, según datos de la Korea Exchange publicados el día 14.

¿Qué mejoras del sistema están revisando las autoridades financieras para los ETF apalancados de una sola acción?

Las autoridades financieras están revisando medidas de mejora del sistema, incluyendo elevar los depósitos básicos, establecer límites de inversión y reforzar la educación para los inversores, basándose en preocupaciones de que los productos apalancados e inversos de una sola acción puedan amplificar la volatilidad del mercado a través de su estructura de reequilibrio de “short gamma”.