Binance Research a publié un rapport montrant que 93% des volumes de négociation d’actions tokenisées sur sa plateforme proviennent des marchés émergents, reflétant les schémas d’adoption mondiale des stablecoins. Le rapport souligne que les actions tokenisées et les ETF permettent aux utilisateurs natifs crypto d’accéder aux marchés d’actions américains via une infrastructure blockchain, en répondant à un manque de participation : 82% de la population mondiale n’ont pas accès au marché boursier américain de 80 milliards de dollars. Cette tendance positionne les plateformes crypto comme des canaux potentiels pour apporter 300 millions de nouveaux utilisateurs et 2 billions de dollars de capitaux aux marchés mondiaux des actions d’ici 2031, selon la projection du scénario central de la plateforme.
Les actions tokenisées comblent le déficit d’accès mondial aux marchés actions
Le marché boursier américain représente environ 80 billions de dollars, soit la moitié de la capitalisation boursière totale mondiale. Toutefois, 82% de la population mondiale n’ont actuellement pas accès à ce marché. La Chine et l’Inde, qui représentent ensemble un tiers de la population mondiale, affichent des taux de participation inférieurs à 20%.
Les actions et ETF tokenisés permettent aux utilisateurs natifs crypto d’échanger les marchés d’actions américains via une infrastructure blockchain. Bien que les droits des investisseurs varient selon l’émetteur de chaque offre d’actions tokenisées, ces produits réduisent les barrières liées aux services de courtage qui limitaient auparavant la participation des marchés émergents.
Le schéma d’adoption ressemble à la croissance des stablecoins sur les marchés émergents, où la demande d’exposition au dollar américain a stimulé l’usage comme couverture contre la dévaluation monétaire locale et la volatilité. Les plateformes crypto proposent désormais des services consolidés combinant crypto, actions et gestion de trésorerie dans des interfaces uniques. Coinbase, Binance, Gemini et Hyperliquid font partie des plateformes qui poursuivent ce modèle de super-application financière.
Binance Research projette $2T des entrées de capitaux d’ici 2031
Binance Research estime qu’en 2031, les bourses crypto pourraient collectivement acheminer 2 billions de dollars de capitaux incrémentaux et près de 300 millions de nouveaux utilisateurs vers les marchés mondiaux des actions dans le scénario central. Le scénario haussier prévoit une demande atteignant 5 billions de dollars, soit environ 300 millions de nouveaux participants aux marchés boursiers issus des marchés émergents.
La projection identifie 300 millions de nouveaux utilisateurs potentiels et 2 billions de dollars d’entrées de capitaux comme des objectifs atteignables si les tendances actuelles d’adoption se poursuivent.
L’adoption fait face à des risques réglementaires et liés à la structure des produits
Les contrats perpétuels sur actifs tokenisés (RWA perps) ont montré une demande plus explosive que les produits au comptant. Les utilisateurs prenant des positions perpétuelles RWA s’exposent au risque de liquidation et doivent gérer la volatilité inhérente aux produits à effet de levier.
Les offres d’actions tokenisées varient en structure. Certains produits ne donnent pas aux détenteurs les dividendes que reçoivent les investisseurs en actions traditionnels, créant des écarts dans les droits des investisseurs selon les différents émetteurs.
Les restrictions imposées par les gouvernements sur les flux de capital des bourses crypto constituent un obstacle supplémentaire, en particulier à travers l’Afrique. Certains utilisateurs pourraient faire face à des restrictions sur les investissements en actions et les flux de trésorerie imposées par les autorités de régulation.
FAQ
Quel pourcentage de la négociation d’actions tokenisées de Binance provient des marchés émergents ?
D’après Binance Research, 93% des volumes de négociation d’actions tokenisées sur la plateforme proviennent des marchés émergents, montrant un schéma similaire à l’adoption mondiale des stablecoins.
De quel montant de capitaux les plateformes crypto pourraient-elles alimenter les marchés actions d’ici 2031 ?
Binance Research projette que les bourses crypto pourraient collectivement acheminer 2 billions de dollars de capitaux incrémentaux et près de 300 millions de nouveaux utilisateurs vers les marchés mondiaux des actions d’ici 2031 dans le scénario central, avec un scénario haussier atteignant 5 billions de dollars.
Quels risques les produits d’actions tokenisées comportent-ils ?
Les produits d’actions tokenisées présentent plusieurs risques : les positions perpétuelles RWA peuvent être liquidées rapidement en raison de la volatilité, certaines offres ne fournissent pas de dividendes que reçoivent les investisseurs traditionnels, et les répressions gouvernementales contre les flux des bourses crypto dans certaines régions pourraient limiter l’accès des utilisateurs aux investissements.
