Citi relève ses prévisions de CAPEX IA pour 2026 à 730,9 milliards de dollars et désigne le réseautage optique comme prochaine grande gagnante

D’après le dernier rapport de recherche de Citigroup, les prévisions combinées des dépenses d’investissement des cinq principaux hyperscalers du cloud pour les centres de données ont été fortement relevées pour 2026 à 730,9 milliards de dollars, soit une hausse de 16 % par rapport aux estimations d’avril. Cela reflète une demande durable qui dépasse les attentes précédentes du marché. La trajectoire d’investissement s’étend désormais de 400,2 milliards de dollars en 2025 à 970,1 milliards de dollars en 2027, et à 1,16 billion de dollars d’ici 2028, marquant l’entrée dans l’ère des investissements d’infrastructure IA « à mille milliards ».

L’analyste de Citigroup, Ronald Josey, a identifié que le réseau pour l’IA entre dans une « étape 4 » — la phase d’adoption précoce des technologies de near-packet optics (NPO) et de co-packaged optics (CPO) qui remplacent les étapes précédentes d’expansion de la bande passante. La société a mis en avant Lumentum, Ciena et Keysight Technologies comme principaux bénéficiaires : Lumentum est positionné comme un gagnant clé dans le leadership des interconnexions optiques en NPO et CPO, tandis que Ciena a gagné plus de 300 points de base de part de marché dans la transmission optique au T1.