Le régulateur des marchés financiers français a averti les entreprises de cryptomonnaies opérant dans l’Union européenne que leur incapacité à obtenir l’accord réglementaire d’ici le 30 juin pourrait entraîner leur inscription sur liste noire et des poursuites. Marie-Anne Barbat-Layani, présidente de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), a déclaré jeudi que les sociétés n’ayant pas de licences à la date limite s’exposaient à des mesures d’exécution judiciaires si elles continuaient à servir des clients dans l’UE, selon Reuters. L’avertissement intervient alors que les autorités européennes finalisent le déploiement de la réglementation sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), un cadre complet adopté par l’UE en 2023 afin d’instaurer une supervision réglementaire du secteur des cryptomonnaies dans l’ensemble du bloc de 27 États membres. En vertu de la MiCA, les entreprises de crypto doivent obtenir une licence auprès des régulateurs d’un État membre de l’UE pour opérer légalement dans tout le bloc grâce à un système de passeport permettant aux sociétés approuvées d’offrir des services dans plusieurs pays. Les régulateurs européens ont accéléré le travail sur la réglementation crypto après l’effondrement de grandes entreprises de cryptomonnaies, dont FTX en 2022, qui a provoqué des pertes de clients se chiffrant en milliards de dollars et a entraîné des enquêtes dans plusieurs juridictions.
Exigences du cadre MiCA
La réglementation sur les marchés des crypto-actifs définit des exigences couvrant la protection des consommateurs, les réserves pour les stablecoins, les obligations de transparence et les standards opérationnels pour les prestataires de services crypto. Les règles ont été formellement adoptées par l’Union européenne en 2023 et sont largement considérées comme l’un des cadres réglementaires crypto les plus complets au monde. Plusieurs grandes entreprises de cryptomonnaies ont déjà obtenu des approbations liées à la MiCA ou déposé des demandes dans des pays, notamment la France, l’Allemagne et l’Irlande, alors que les sociétés cherchent à préserver l’accès aux clients européens. Des dirigeants du secteur et des analystes juridiques ont indiqué que la MiCA pourrait modifier la manière dont les entreprises de crypto structurent leurs activités en Europe, en augmentant les coûts de conformité tout en créant un cadre juridique plus clair pour les investisseurs institutionnels et les banques entrant dans le secteur des actifs numériques.
Conséquences en cas d’application de la règle
Barbat-Layani a déclaré aux journalistes jeudi que « cela devient extrêmement, extrêmement urgent de finaliser les demandes de licences ». L’Autorité européenne des marchés et des valeurs mobilières a déjà averti les entreprises n’ayant pas d’autorisation MiCA d’établir des « plans de cessation ordonnée » si elles entendent cesser leurs activités dans le bloc, selon des orientations publiées par le régulateur plus tôt dans l’année. Les entreprises qui n’obtiennent pas de licences d’ici le 30 juin risquent d’être ajoutées à des listes noires et de faire l’objet de mesures d’exécution judiciaires si elles continuent à servir des clients de l’UE, a indiqué Reuters.
Enjeux liés à plusieurs juridictions
Les régulateurs français ont fait part de leur inquiétude au sujet des différences dans la manière dont les États membres de l’UE interprètent et appliquent les règles MiCA. Les approbations de licences à Malte ont suscité des critiques l’an dernier après que certains responsables européens ont remis en question l’application homogène des standards à l’échelle du bloc. Barbat-Layani a indiqué que la France envisagerait de bloquer les droits de passeport associés à des licences délivrées par d’autres pays de l’UE si les régulateurs français n’étaient pas d’accord avec la façon dont ces approbations ont été accordées, a rapporté TradingView jeudi. Barbat-Layani a déclaré que cette décision représenterait un « grave échec collectif » entre régulateurs européens, selon Reuters. L’AMF fait partie des régulateurs européens les plus actifs ces dernières années dans la surveillance des marchés des cryptomonnaies et de la publicité liée aux actifs numériques. La France avait auparavant introduit des exigences d’enregistrement obligatoires pour les entreprises de cryptomonnaies avant l’entrée en vigueur du cadre plus large de la MiCA à l’échelle de l’UE.
Contexte réglementaire
Les régulateurs européens ont accru la surveillance du secteur des cryptomonnaies après des années de volatilité des marchés, d’effondrements de plateformes d’échange et d’enquêtes pour fraude qui ont conduit les gouvernements du monde entier à renforcer le contrôle des actifs numériques. Le secteur est resté sous une attention accrue, notamment en raison de craintes liées à l’évasion des sanctions, au financement de la cybercriminalité et au blanchiment d’argent associés à des conflits géopolitiques impliquant la Russie, l’Iran et la Corée du Nord. Alors que les régulateurs européens se dirigent vers une supervision plus stricte, les États-Unis ont récemment adopté une approche plus favorable à l’industrie sous la présidence de Donald Trump, ce qui a allégé une partie de la pression sur l’application des règles pesant sur les sociétés de cryptomonnaies et les plateformes de trading d’actifs numériques. Les autorités de plusieurs pays ont intensifié les enquêtes sur la fraude liée aux cryptomonnaies, le financement illicite et les plateformes de trading non enregistrées.
FAQ
Quel est le délai pour que les entreprises de cryptomonnaies obtiennent des licences MiCA ?
Les entreprises de cryptomonnaies doivent obtenir une licence auprès des régulateurs d’un État membre de l’UE d’ici le 30 juin afin de continuer à opérer légalement dans tout le bloc.
Quelles sont les conséquences pour les entreprises qui ne parviennent pas à obtenir des licences MiCA ?
Les entreprises qui n’obtiennent pas de licences d’ici le délai risquent d’être ajoutées à des listes noires et de faire l’objet de mesures d’exécution judiciaires si elles continuent à servir des clients de l’UE, selon la présidente de l’AMF Marie-Anne Barbat-Layani.
Qu’est-ce qui a poussé l’UE à accélérer la réglementation crypto ?
Les responsables européens ont accéléré le travail sur la réglementation des cryptomonnaies après l’effondrement de grandes entreprises de cryptomonnaies, dont FTX en 2022, qui a déclenché des pertes de clients se chiffrant en milliards de dollars et a conduit à des enquêtes dans plusieurs juridictions.
