Kembali meraih kemenangan! WisdomTree luncurkan dua produk andalan: dana tokenisasi dan ETP staking Ethereum

Raksasa inovasi keuangan global, WisdomTree, baru-baru ini melakukan terobosan ganda yang mengguncang dunia kripto dan keuangan tradisional. Di satu sisi, mereka meluncurkan dana tokenisasi ke-15—WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund—yang bertujuan menyediakan peluang imbal hasil di pasar volatil dengan menjual opsi jual indeks S&P 500 secara on-chain. Di sisi lain, perusahaan ini menjadi yang pertama di Eropa meluncurkan produk ETF Ethereum yang memanfaatkan protokol desentralisasi Lido untuk staking, dengan dana kelolaan awal sebesar $50 juta. Kedua langkah besar ini secara jelas menunjukkan bahwa perusahaan manajemen aset arus utama kini menggabungkan strategi keuangan tradisional yang kompleks dengan infrastruktur keuangan terdesentralisasi secara belum pernah terjadi sebelumnya, membangun jembatan kepatuhan bagi investor institusi dan ritel menuju “aset dunia nyata” dan “aset kripto berimbal hasil”.

Membongkar EPXC: Dana Imbal Hasil Tokenisasi yang “Tahan Banting di Pasar Bull dan Bear”

EPXC, dana terbaru dari WisdomTree, bukan sekadar aset yang dipindahkan ke blockchain. Inti dari produk ini adalah strategi opsi klasik yang telah digunakan investor profesional selama puluhan tahun—cash-secured put writing. Dana ini bertujuan melacak kinerja Volos U.S. Large Cap Target 2.5% PutWrite Index. Secara sederhana, inti operasinya adalah secara berkala menjual opsi jual yang terkait dengan SPDR S&P 500 ETF Trust, menargetkan pendapatan premi 2,5%, dengan jaminan berupa kas.

Bagi investor kripto, produk ini menawarkan profil risiko dan imbal hasil yang sangat berbeda. Dibandingkan dengan sekadar memegang indeks S&P 500 atau strategi call covered tradisional, strategi put covered seperti ini cenderung memberikan ketahanan dan potensi imbal hasil lebih tinggi di pasar sideway atau menurun, karena pendapatan premi dapat menjadi “bantalan” tambahan untuk portofolio. Kepala Aset Digital WisdomTree, Will Peck, menekankan bahwa ini adalah pertama kalinya strategi overlay opsi dihadirkan dalam bentuk dana tokenisasi yang transparan dan mudah diakses komunitas on-chain yang lebih luas.

Dari sisi positioning, EPXC secara tepat menjawab kebutuhan investor akan “imbal hasil” dan “manajemen risiko” di lingkungan pasar saat ini. Melalui platform WisdomTree Prime dan WisdomTree Connect, investor dapat langsung memiliki token yang mewakili kepemilikan dana tanpa harus berurusan dengan proses off-chain yang rumit, dan menikmati potensi imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko. Ini bukan hanya perkembangan terbaru dalam narasi RWA, tetapi juga langkah besar dalam mendemokratisasi rekayasa keuangan yang kompleks.

Informasi utama WisdomTree EPXC Digital Fund

Kode token dana: EPXC

Strategi dasar: Cash-secured put covered S&P 500

Target premi: 2,5% (dieksekusi setiap dua minggu)

Benchmark kinerja: Volos U.S. Large Cap Target 2.5% PutWrite Index

Posisi produk: Bertujuan mengungguli strategi saham tradisional di pasar sideway/turun

Akses platform: WisdomTree Prime / WisdomTree Connect

Urutan dana tokenisasi: ke-15

ETP Staking Lido Pertama: Tonggak Institusi Merangkul DeFi

Jika EPXC adalah representasi tokenisasi strategi tradisional, maka “Physical Lido Staked Ether ETP” yang diluncurkan WisdomTree di Eropa adalah adopsi resmi institusi terhadap protokol DeFi asli. Produk ini memiliki kode perdagangan LIST dan keunggulan utamanya adalah sepenuhnya memegang stETH yang diterbitkan oleh protokol staking likuid terdesentralisasi Lido, bukan melalui kustodian terpusat seperti Coinbase atau node sendiri.

Pilihan ini sangat signifikan. Selama ini, institusi ragu menggunakan protokol DeFi secara langsung karena alasan kepatuhan, manajemen risiko, dan hambatan teknis. Langkah WisdomTree memecahkan kebuntuan tersebut, membuktikan bahwa primitive DeFi papan atas seperti Lido dapat diintegrasikan ke dalam infrastruktur pasar yang teregulasi. Produk ini tercatat di bursa-bursa utama Eropa seperti Deutsche Börse dan SIX Swiss Exchange, memungkinkan siapa pun dengan akun efek reguler untuk berinvestasi secara tidak langsung dalam imbal hasil staking Ethereum yang divalidasi jaringan Lido.

Struktur produk LIST juga inovatif. Dengan langsung memegang stETH, produk ini menghindari keharusan menyisihkan “aset penyangga tidak distaking” seperti pada produk staking tradisional, sehingga berpotensi menangkap imbal hasil staking lebih efisien. Menurut data SoSoValue, produk ini dimulai dengan dana kelolaan sekitar $50 juta, melebihi beberapa produk sejenis dari Invesco dan 21Shares. WisdomTree menekankan bahwa kerangka regulasi yang jelas di Eropa telah membuka jalan bagi inovasi ini, yang mungkin juga menjadi acuan bagi regulator di kawasan lain.

Ambisi WisdomTree: Membangun “Supermarket Keuangan” On-chain

Jika kita telaah EPXC dan LIST secara bersamaan, terlihat jelas strategi aset digital besar WisdomTree: membangun “supermarket keuangan” on-chain yang mencakup berbagai kelas aset dan menggabungkan strategi tradisional serta kripto. EPXC adalah dana tokenisasi ke-15, sedangkan LIST melengkapi lini produk ETP kripto mereka di Eropa. Saat ini, total aset kelolaan WisdomTree secara global telah mencapai $139,5 miliar.

Strategi “matriks produk” ini sangat kompetitif. Untuk investor tradisional yang mencari jalur mudah dan patuh hukum ke dunia kripto, WisdomTree menawarkan solusi komprehensif mulai dari bitcoin, ethereum, hingga aset berimbal hasil dan strategi alternatif. Untuk pengguna kripto asli, mereka menawarkan akses ke strategi tradisional yang sudah dievaluasi dan dimitigasi risikonya. Platform WisdomTree Prime kian menjadi simpul utama yang menghubungkan dua dunia keuangan yang sebelumnya terpisah.

Komentar CIO Global WisdomTree, Jeremy Schwartz, menyoroti filosofi inti produk mereka: menyediakan alat inovatif yang dapat menangkap “premi volatilitas” di pasar yang volatilitasnya menjadi norma. Baik melalui pasar opsi (seperti EPXC) maupun mekanisme konsensus blockchain (seperti LIST), WisdomTree berupaya menstandardisasi dan memasarkan peluang imbal hasil yang dulunya eksklusif bagi segelintir pihak, kini bisa diakses masyarakat luas. Inilah salah satu keunggulan utama raksasa keuangan tradisional di era kripto.

RWA dan Adopsi Institusi: Evolusi Industri dengan Dua Mesin Pendorong

Rangkaian inovasi WisdomTree baru-baru ini menjadi ilustrasi nyata dua narasi utama industri kripto saat ini—“tokenisasi aset dunia nyata” dan “pendalaman infrastruktur institusi”. EPXC menandakan narasi RWA telah berkembang dari sekadar obligasi pemerintah atau aset kredit sederhana menjadi produk keuangan terstruktur yang lebih kompleks. Ini menandakan ke depan kita mungkin akan melihat lebih banyak strategi derivatif berbasis saham, komoditas, bahkan ekuitas privat diangkat ke blockchain.

Sementara peluncuran LIST membawa adopsi institusi ke level baru. Pertanyaannya kini bukan lagi “apakah akan menerima aset kripto”, melainkan “bagaimana mengintegrasikan protokol kripto asli dengan cara paling optimal”. Lido sebagai protokol staking likuid terbesar, diadopsi oleh ETP arus utama, menjadi validasi tertinggi atas keamanan, reliabilitas, dan kedalaman pasarnya. Meski kontroversi sentralisasi Lido masih ada, WisdomTree menyoroti bahwa Lido telah mendistribusikan lebih dari 8,5 juta ETH ke lebih dari 650 operator node global, dan stETH senilai sekitar $10 miliar digunakan sebagai agunan di DeFi, menunjukkan efek jaringan dan utilitas yang mendalam.

Melihat ke depan, kita mungkin akan melihat lebih banyak raksasa manajemen aset mengikuti jejak WisdomTree. VanEck telah mengajukan ETF staking Ethereum, sementara BlackRock juga mempertimbangkan skema staking untuk trust Ethereum mereka yang besar. Kompetisi akan mendorong struktur produk makin optimal dan biaya kian efisien, yang akhirnya akan menguntungkan investor. Proses ini tak hanya membawa arus dana besar ke pasar kripto, tapi juga memaksa protokol DeFi menaikkan standar untuk memenuhi ekspektasi institusi.

Dalam waktu singkat, WisdomTree telah membungkus strategi opsi tradisional dan protokol staking terdesentralisasi menjadi produk investasi yang mudah digunakan. Kita sedang menyaksikan revolusi rekayasa keuangan yang senyap namun mendalam. Artinya bukan sekadar peluncuran beberapa produk baru, tapi juga penunjukan jalur: bagaimana menggabungkan kecerdasan kompleks Wall Street dengan inovasi terbuka dunia kripto dalam kerangka regulasi yang terintegrasi. Ini menandakan bahwa produk keuangan paling sukses ke depan bukan lagi “tradisional” atau “kripto”, melainkan gabungan keduanya yang mampu menjawab kebutuhan inti investor di era baru. Bagi investor ritel, era di mana strategi dieksekusi profesional dan kepatuhan dikelola institusi, sementara mereka cukup menggunakan satu wallet untuk mengakses peluang imbal hasil global, kini semakin cepat tiba.