Analis memperingatkan bahwa pasar prediksi menumpuk peluang melawan 99% trader ritel

Seorang analis mengatakan pasar prediksi seperti Polymarket secara struktural menguntungkan orang dalam yang kaya data, meninggalkan sebagian besar trader ritel rentan terhadap kerugian, volume palsu, dan perangkap perilaku.
Ringkasan

• Analis DANNY berpendapat bahwa pasar prediksi kini memberi imbalan kepada trader dengan umpan berita waktu nyata dan alat data, mengubah sebagian besar pengguna ritel menjadi likuiditas keluar saat volume mencapai miliaran.
• Studi kasus seperti “Alpha Raccoon” yang menggunakan Google Trends dan studi Columbia yang menunjukkan volume Polymarket yang wash-traded hingga 25% menyoroti risiko manipulasi informasi dan volume yang mendalam.
• Laporan ini mendesak pengguna untuk memeriksa sumber data, waktu, lonjakan volume yang mencurigakan, pola dompet, dan bias kawanan mereka sendiri sebelum melakukan perdagangan kontrak prediksi apa pun.

Seorang analis pasar telah mengeluarkan peringatan bahwa hingga 99% pengguna ritel di pasar prediksi mungkin berisiko kehilangan dana karena keunggulan struktural yang menguntungkan orang dalam dengan akses ke data waktu nyata, menurut analisis terbaru.

Investigasi oleh analis DANNY, yang dipublikasikan melalui saluran riset independen, menyoroti kekhawatiran yang berkembang tentang asimetri informasi dan sinyal volume buatan di platform seperti Polymarket saat volume perdagangan mingguan mencapai miliaran dolar.

Menurut analisis tersebut, pasar prediksi telah mengalami perubahan fundamental dalam dinamika saat mereka berkembang. Sementara pasar yang lebih kecil secara historis memungkinkan analisis yang berpengetahuan untuk memandu prediksi yang akurat, perluasan ke volume mingguan miliaran dolar telah memungkinkan trader dengan akses awal ke sumber berita dan data waktu nyata untuk mendominasi hasil.

Pasar prediksi dipertanyakan

Isu utama yang diidentifikasi dalam laporan ini adalah asimetri informasi. Hasil kontrak di pasar prediksi biasanya bergantung pada pengumuman berita atau pembaruan resmi, memungkinkan individu dengan akses awal untuk bertindak sebelum pasar yang lebih luas menerima informasi tersebut.

Analisis tersebut menyebutkan kasus seorang trader yang diidentifikasi sebagai “Alpha Raccoon,” yang dilaporkan memperoleh lebih dari $1 juta menggunakan data tren pencarian Google. Analis mencatat bahwa kemungkinan memprediksi hasil seperti itu secara akurat tanpa akses data awal sangat rendah, menunjukkan bahwa informasi internal mungkin telah digunakan.

Volume pasar menjadi tantangan tambahan bagi trader, menurut laporan tersebut. Tingkat volume yang tinggi dapat menciptakan persepsi bahwa suatu hasil pasti, mendorong pengguna mengikuti tren yang tampak. Sebuah studi dari Columbia University tahun 2024 menemukan bahwa hingga 60% sinyal berbasis volume menyesatkan, didorong oleh strategi yang dirancang untuk memanipulasi persepsi daripada mencerminkan kepercayaan pasar yang sebenarnya, menurut laporan analis.

Analisis ini merekomendasikan agar pengguna ritel berhati-hati saat berpartisipasi dalam pasar prediksi. Trader disarankan untuk meninjau syarat kontrak dengan cermat, terutama sumber data yang menentukan hasil. Memahami waktu dan sifat data dapat membantu menghindari masuk ke posisi berdasarkan asumsi palsu, menurut laporan tersebut.

Analis juga menyarankan untuk memeriksa lonjakan volume, mencatat bahwa tidak semua volume perdagangan bersifat organik dan beberapa mungkin berasal dari upaya terkoordinasi untuk mempengaruhi sentimen pasar. Mengamati pola waktu perdagangan dan pergerakan dompet mungkin memberikan wawasan yang lebih dapat diandalkan daripada angka volume agregat, kata analisis tersebut.

Bias perilaku merupakan faktor risiko lain yang diidentifikasi dalam laporan ini. Analis mencatat bahwa banyak trader mengikuti tren tanpa memverifikasi alasan mendasar, menyarankan agar pengguna memverifikasi data secara independen dan mendekati setiap perdagangan sebagai interaksi strategis dengan peserta yang mungkin memiliki pengetahuan yang lebih baik.