6月17日、下院予算委員長のジョデイ・アリンゲトン（共和党・TX）は、下院で6月8日に提出され、下院歳入委員会に付託された「デジタル資産への既存の税アンチアビューズ規則の適用法（Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act、H.R. 9172）」を強調するプレスリリースを発表した。 この法案は、30日間の猶予のうちに短期間で買い戻すことで投資家が損失を申告できないように、デジタル資産にも損益通算の制限（ウォッシュセール）および建設的譲渡（コンストラクティブ・セール）の制限を拡大する。 IRSは現在、連邦所得税の目的でデジタル資産を財産として扱っており、株式や有価証券向けに書かれたウォッシュセール規則の外に多くの暗号資産取引が置かれている――アリンゲトンはこれが「法律の下での同等性と平等な取り扱いを損なう“抜け穴”を生み出している」と述べた。
H.R. 9172、株式ベースのウォッシュセール規則を指定資産カテゴリに置き換え
H.R. 9172第2条は、ウォッシュセール条文の「株式または有価証券」を「指定資産」に置き換えることで同条を変更する。 この「指定資産」は、株式、有価証券、デジタル資産を含むカテゴリであるが、適格な米ドルステーブルコイン（Qualified U.S. dollar stablecoins）を除く。 投資家は従来の市場と同じ30日間の枠組みに直面することになる。 つまり納税者が対象となる資産を売却し、取引の30日前または30日後に実質的に同一のポジションに入る場合、その損失は認められない可能性がある。 さらに本法案は、特定の空売りや先物契約にも同様の扱いを拡大する。 アリンゲトンは次のように述べた。「私の『デジタル資産への既存の税アンチアビューズ規則の適用法（Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act）』は、これらの抜け穴を、すでに同種の伝統的な金融資産に適用されているのと同じ常識的なセーフガードを当てはめることでふさぎ、納税者に対するより大きな確実性を提供し、アメリカのデジタル資産経済の継続的な成長を後押しします。」
法案は適格な米ドルステーブルコイン（Qualified U.S. dollar stablecoins）とバリデーション報酬（Validation Rewards）をウォッシュセール規則から免除
適格な米ドル建てステーブルコイン（Qualified U.S. dollar stablecoins）は、本法案のウォッシュセールの定義の外にある。 提案はまた、ステーキングやマイニングなど、デジタル資産取引を支えるために用いられるバリデーション活動（Validation Rewards）を通じて受け取ったデジタル資産も保護する。 トークン化された資産やラップされた資産は別の扱いを受ける。 すなわち、トークン化されたデジタル資産、または特定のラップされたデジタル資産は、経済的に同等な株式、有価証券、またはデジタル資産と実質的に同一として扱われる可能性がある。 下院歳入委員会の委員長ジェイソン・スミス（共和党・MO）は次のように述べた。「悪意ある行為者が、伝統的な金融資産からデジタル資産へ移ることで制度を悪用し、長年のアンチアビューズ規則を回避できてはならない。」 さらに彼はこう付け加えた。「議会は、ウォッシュセールや建設的譲渡の規定のようなアンチアビューズ規則を設け、抜け穴をふさぎ、わが税制の完全性を守るようにしました。 しかし、これらの規則はデジタル資産が存在する前に作られたため、規制上のギャップが生じており、一部の個人がそれを悪用してきました。」
建設的譲渡の規則を、時価総額5億ドル超の幅広く取引されるデジタル資産に拡大
H.R. 9172は、適格な米ドルステーブルコイン（Qualified U.S. dollar stablecoins）を除き、デジタル資産にも建設的譲渡の規則を拡大する。 建設的譲渡の規則は一般に、投資家が特定の取引を用いることで、資産を売却せずに投資利益を実質的に固定し、課税所得を認識せずに済ませるような場合に適用される。 本法案は、「幅広く取引されるデジタル資産」を、取引所で積極的に取引されており、特定の規模および保有要件を満たすものとして定義する。 その資産は、前年の間に時価が5億ドルを超えている必要があり、納税者および関連当事者がそれの10％を超えて保有することはできない。 5億ドルという閾値は、2027年以降インフレに応じて調整される。
変更は6月8日の導入日以後の処分に適用
H.R. 9172は新しい暗号資産の税率を作り出すものではない。 それは、デジタル資産に対する既存のアンチアビューズ規則の適用方法を変えるものであり、ウォッシュセールの変更は法案の導入後の処分に、建設的譲渡の変更はその日以後の建設的譲渡に適用される。
よくある質問（FAQ）
H.R. 9172は暗号資産の税務上の取り扱いに何をするのか？
H.R. 9172は6月8日に下院で提出された法案であり、税コードにおいて「株式または有価証券」を「指定資産」に置き換えることで、ウォッシュセールおよび建設的譲渡の規則をデジタル資産にも拡大する。 投資家は30日間の制限の対象となり、つまり、損失は、対象となる資産を売却し、取引の30日前または30日後のいずれかで実質的に同一のポジションに入った場合に認められない可能性がある。
新しいウォッシュセール規則の対象外となるデジタル資産はどれか？
適格な米ドルステーブルコイン（Qualified U.S. dollar stablecoins）は、ウォッシュセールの定義から免除される。 ステーキング、マイニングなどのバリデーション活動（Validation Rewards）を通じて受け取ったデジタル資産――デジタル資産取引を支えるために用いられる作業を含む――も、ウォッシュセール拡大の対象から保護される。
法案は、建設的譲渡の目的で「幅広く取引されるデジタル資産」をどのように定義しているのか？
法案は「幅広く取引されるデジタル資産」を、取引所で積極的に取引されており、前年の間に時価が5億ドルを超え、かつ納税者および関連当事者がその資産を保有する割合が10％を超えないものとして定義する。 5億ドルという閾値は、2027年以降インフレに応じて調整される。
