ウォール街のアナリストは水曜日、人工知能（AI）インフラの建設拡大によって引き起こされている進行中の需給逼迫を背景に、強気の見通しを反映する形で、メモリーチップメーカーのMicron TechnologyとApplied Materialsの目標株価を見直した。報道時点では、両銘柄は時間外取引で3%弱上昇していた。今回の見直しは、アナリストがセクターの主要な牽引要因として、高い粗利率、メモリ価格の高さ、そして半導体製造装置への需要の強まりを挙げていることに起因する。
シティとドイツ銀行、Micronの目標株価を引き上げ
Micronの2024年度第3四半期決算の前に、CitiとDeutsche Bankは、同社に関するコメントを発表しつつ、株価については「Buy（買い）」評価を維持した。
TheFlyによると、Citiは今年のMicronが「elevated（高水準の）」粗利率と、メモリ価格の高止まりによって恩恵を受けることを見込んでいる。さらに、半導体大手NvidiaがVera RubinプラットフォームでDRAMをデスペック（仕様変更）したという最近の報告も、同社がMicronに対する株価倍率を引き上げた理由の一つだった。同社は目標株価を$840から$1,200に引き上げており、火曜日の直近終値時点で約18%の上昇余地を示唆している。
Deutsche Bankは目標株価を$1,000から$1,500へと修正し、47%の上昇余地を示唆したとされる。「この決算発表に向けてMUのファンダメンタルズには継続的な勢いがあると見ており、業界の需給ギャップは（悪化していなければ）2H26、2027年、そして2028年にかけても維持される（少なくともそうなる）と考える」と、CNBCが見たメモの中でDeutsche BankのアナリストMelissa Weathersが述べたと報じられている。同銀行は、メモリー関連の追い風によって売上が$35.1 billionに押し上げられ、Micron自身の見積もりである$33.5 billionを上回ると予測している。
Koyfinは、Micronの第3四半期について、売上$34.5 billionに対する調整後EPS（1株当たり利益）を$19.72と集計している。44人中39人が「Buy」またはそれ以上、4人が「Hold（ホールド）」、1人が「Sell（売り）」の評価だ。
シティとモーニングスターのアプライド・マテリアルズ見通し引き上げ
シティのアナリストAtif Malikは、半導体製造装置メーカーのApplied Materialsについて目標株価を$550から$710に引き上げ、25%の上昇余地を示唆し、NANDメモリー装置への需要が同社を後押しすることに強気だとしている。Malikは、「必要なDRAMと利用可能な供給の間の『widening gap（拡大するギャップ）』が、相互補完的なソリューションの採用を促すだろう」と考えていると、TheFlyが報じた。
先日公表されたリポートで、モーニングスターのアナリストWilliam Kerwinは、半導体製造装置のための人工知能主導の成長サイクルが強まっており、それがApplied Materialsに追い風になっていると述べ、同社について「2028年までの、さらに強い成長」を今は見込んでいるという。「当社は、Appliedが最先端ロジック、DRAM、そして先端パッケージの供給拡大に非常に良い位置付けだと見ている」と、Kerwinは顧客向けのメモで語った。「当社は、長期的には、ゲートオールアラウンド型トランジスタ、先端パッケージ、そして人工知能などを含む、より複雑なチップへのトレンドの恩恵を受けながら、市場サイクルの間を通じてApplied Materialsが中位〜高位の1桁台（mid- to high-single-digit）のペースで成長すると予想している。」
Micronは小売のセンチメントが弱気に、Applied Materialsは中立に
Stocktwits上で、Micron株に関する小売のセンチメントは「bearish（弱気）」圏のままだった一方、Applied Materialsについては直近24時間で「bullish（強気）」から「neutral（中立）」へと変化した。Micron株は8倍超に上昇しているのに対し、Applied Materialsは過去12か月で価値が3倍超となっており、S&P 500と、人気のメモリーチップ追跡ETFであるRoundhill Memory ETFを上回っている。
FAQ
Micron Technologyについて、アナリストはどんな目標株価を設定しましたか？
CitiはMicronの目標株価を$840から$1,200に引き上げ、火曜日の直近終値時点で約18%の上昇余地を示唆した。Deutsche Bankは目標株価を$1,000から$1,500に修正し、47%の上昇余地を示唆した。
なぜアナリストはApplied Materialsの目標株価を引き上げたのですか？
CitiのアナリストAtif Malikは、NANDメモリー装置への強気な需要と、必要なDRAMと利用可能な供給の間の拡大するギャップを挙げ、Applied Materialsの目標株価を$550から$710に引き上げた。モーニングスターのアナリストWilliam Kerwinは、半導体製造装置のための人工知能主導の成長サイクルが強まっており、Applied Materialsに恩恵があると述べている。
Micronの第3四半期の業績見通しはどうなっていますか？
Koyfinは、Micronの第3四半期について、売上$34.5 billionに対する調整後EPS（1株当たり利益）を$19.72と集計している。Deutsche Bankは売上を$35.1 billionと予測しており、Micron自身の見積もりである$33.5 billionを上回る。
