Barron's によると、Micron (MU) は最新四半期でNvidiaを抜き、AIインフラ支出の最大の恩恵を受ける企業となり、収益は前年比4倍に急増、粗利益率は過去最高の85%に達した。同社はメモリ供給の制約が少なくともあと18ヶ月は続くと見込んでいる。
しかし、競争激化がリスクをもたらす。今週OpenAIは自社AIチップ開発でBroadcomと提携を発表し、QualcommはMicrosoftおよびMetaとAIチップ供給契約を結んだ。Micronは固定価格帯付きの長期供給契約で顧客関係を固定化しようとしているが、AI設備投資を抑制するよう株主から圧力を受けるテック大手はメモリ調達コスト削減を模索する可能性がある。
