米下院聴聞会：元FDIC高官が米国の銀行におけるトークン化預金の加速的な取り組みを確認

クリプトシティによると、6月11日に報じられた内容として、元FDIC（米国連邦預金保険公社）の上級幹部であるアレクサンドラ・スタインバーグ・バラージ氏は、5月末に米国下院の公聴会で、米国の銀行がFinTech企業と迅速に連携しており、暗号資産やブロックチェーン関連サービスの事業展開を拡大していることを確認した。トークン化された預金は、大手銀行の中核的な戦略的な方向性になりつつある。

公聴会で確認された3つの銀行の暗号資産施策の重点

バラージ氏は公聴会で、米国の銀行が現在最も重視している方向性は、3つの側面に及ぶと確認した：

デジタル資産のカストディ：銀行は、第三者のFinTechサービス提供業者を通じてデジタル資産の保管機能を構築している。一部の機関は暗号取引所と提携関係を結んでおり、顧客が銀行との関係を通じて暗号資産の売買や保有を直接行えるようにしている。

オンチェーンでの金融活動：銀行は暗号関連サービスを、独立した高リスク市場として扱うのではなく、既存の金融商品の枠組みに組み込もうとしている。バラージ氏は、このモデルが近年注目を集めているBanking-as-a-Service（BaaS）の枠組みに似ていることを確認した。

AI技術の統合：バラージ氏は、AIが伝統的な金融機関のデジタル変革における優先的な統合方向であると確認しており、暗号やブロックチェーンのサービスと並ぶ位置づけだ。

トークン化預金の確認されている定義と、すでに試された状況

バラージ氏は、トークン化預金の定義を確認した。つまり、商業銀行の預金をブロックチェーン上のデジタル形式に変換し、資金がチェーン上で即時に流通・決済できるようにしながら、銀行の監督・法規制の枠組みは維持するというものだ。彼女は、トークン化預金は、銀行の体系から切り離された暗号金融モデルよりも、監督当局に受け入れられやすいと確認した。

同氏は、多くの大手金融機関が関連技術のテストを開始しているものの、具体的な機関名や技術の導入進捗については、公聴会でバラージ氏がこれ以上開示しなかったと述べた。

銀行とFinTechの役割分担：公聴会で確認された連携の枠組み

バラージ氏は、現在の分業モデルを確認した。FinTech企業はカストディ、清算、コンプライアンス、オンチェーン技術を担当し、銀行は監督、リスク管理、顧客関係のマネジメントを担当する。こうした分業によって、銀行は自らが過度な技術・コンプライアンスコストを負担することなく、デジタル資産サービスを迅速に提供できるとしている。

中小規模の銀行の確認されている立場：慎重な姿勢は継続

バラージ氏は、米国の中小規模の銀行およびコミュニティバンクはいまも比較的慎重であることを確認した。彼女によると、2023年から2024年にかけての銀行業界におけるストレス事案の後、部分的な中小規模の金融機関ではFinTechとの提携に対する姿勢がより保守的になっており、懸念は主に監督とリスク管理の面に集中しているという。あわせて、コミュニティバンクが暗号やFinTechとの協業に投入する件数は過去数年で明らかに減少したことを確認したが、十分な社内の専門能力とリスク管理の枠組みを備えた小規模銀行であれば、こうした協業を適切に管理する力は依然としてあると指摘した。

よくある質問

トークン化預金とUSDC、USDTなどのステーブルコインにはどのような違いがありますか？

トークン化預金は、商業銀行の預金をオンチェーンのデジタル形式に変換するもので、銀行の監督体制の中で引き続き運用される。預金者の資金は依然として銀行の負債に属する。USDCとUSDTは一方で、独立して発行されるステーブルコインであり、発行者が準備資産を保有して裏付ける。バラージ氏は公聴会で、トークン化預金は銀行の監督枠組みを維持しているため、監督当局からの受け入れ面で優位性があることを確認した。

今回の公聴会の機関の背景は何で、バラージ氏の発言はどのような立場を示していますか？

公聴会は、米国下院のデジタル資産、金融テクノロジー、人工知能に関する小委員会が主催した。バラージ氏は以前FDICの上級幹部としての個人資格で出席しており、発言は監督の動向に対する個人的な見解を表すもので、FDICやいかなる監督機関の公式な立場ではない。

米国の銀行業界におけるトークン化預金のテストは現在どの段階にありますか？

バラージ氏は5月末の公聴会で、多くの大手金融機関が技術テストを進めていることを確認したが、具体的な機関名や導入の時期については明らかにしていない。彼女の発言は観察的な説明であり、公式な政策の発表や機関としての声明ではない。