ジェフリーズとモルガン・スタンレーによると、今週、米国ハイテク株は大幅な売りに直面した。投資家が中国の低コストAIモデルが業界に与える影響を再評価しているためだ。最近Zhipuが発表したGLM5.2モデルは、Anthropicの主力モデルとほぼ同等の性能を提供するが、推論コストはトークンあたり約4分の1である。
金曜日、Micron Technologyは7%超下落し、AMDとIntelは4%超下落した。Oracleは5営業日で約19%下落した。アナリストはこの変化を「またしてもDeepSeekの瞬間」と表現し、AIモデルの性能が収束するにつれ、企業は生の性能よりもコスト効率を優先するようになっていると指摘する。モルガン・スタンレーは、需要が「明らかに低コストモデルに傾いている」と報告しており、NVIDIAのサプライチェーン、クラウドプラットフォーム、およびAIデータセンターインフラ投資に対する成長期待に圧力がかかる可能性がある。
