Fireblocks mua lại TRES Finance với số tiền 1.3 tỷ! Cuộc đua kế toán tiền điện tử bùng nổ

Fireblocks với 1.3 tỷ USD mua lại nền tảng kế toán tiền điện tử TRES Finance, lần thứ hai trong vòng ba tháng (tháng 10 mua Dynamic 9000万). TRES giúp doanh nghiệp theo dõi dòng chảy tài sản mã hóa trên nhiều nền tảng, hơn 230 doanh nghiệp đang sử dụng. Việc mua lại sẽ cung cấp giải pháp quản lý vốn toàn diện cho doanh nghiệp, bổ sung phần còn thiếu trong câu đố kế toán tuân thủ quy định.

Tại sao Fireblocks liên tiếp mua lại hai công ty trong vòng ba tháng?

Theo tạp chí Forbes, công ty hạ tầng blockchain Fireblocks đã đạt thỏa thuận mua lại nền tảng kế toán tiền điện tử TRES Finance với giá 1.3 tỷ USD bằng tiền mặt và cổ phần. Đây là lần thứ hai trong vòng ba tháng Fireblocks mua lại công ty, trước đó vào tháng 10 năm ngoái đã mua startup ví tiền điện tử Dynamic với giá khoảng 9000万 USD. Đồng sáng lập kiêm CEO của Fireblocks, Michael Shaulov, cho biết việc mua TRES sẽ giúp công ty cung cấp giải pháp quản lý vốn toàn diện hơn cho khách hàng doanh nghiệp.

Chương trình mua bán liên tiếp này cho thấy Fireblocks đang nhanh chóng tích hợp chuỗi ngành dọc. Tháng 10 mua Dynamic cung cấp hạ tầng ví, giải quyết vấn đề xác thực danh tính và đăng nhập người dùng. Tháng 1 mua TRES Finance tập trung vào phía sau, xử lý kế toán và tuân thủ quy định, chuyển đổi dữ liệu blockchain thành báo cáo tài chính truyền thống. Tổng cộng, hai thương vụ này đã đầu tư khoảng 2.2 tỷ USD, thể hiện tham vọng chiến lược của Fireblocks trong thị trường tổ chức.

Fireblocks là công ty hàng đầu trong lĩnh vực lưu ký và hạ tầng chuyển khoản tài sản số, phục vụ hơn 1800 khách hàng tổ chức, gồm ngân hàng, sàn giao dịch, quỹ phòng hộ và các công ty Web3. Sản phẩm cốt lõi của họ là ví tài sản số và mạng lưới chuyển khoản dựa trên công nghệ tính toán đa bên (MPC). Tuy nhiên, dịch vụ lưu ký và chuyển khoản đơn thuần không còn đủ đáp ứng nhu cầu toàn diện của khách hàng tổ chức, họ còn cần trải nghiệm người dùng phía trước (giải pháp Dynamic) và báo cáo tuân thủ phía sau (giải pháp TRES).

Xét về chiến lược, Fireblocks đang xây dựng giải pháp “lưu ký + ví + kế toán” tích hợp ba trong một. Việc tích hợp theo chiều dọc này giúp họ cung cấp dịch vụ doanh nghiệp từ đầu đến cuối, giảm độ phức tạp cho khách hàng khi phải kết nối nhiều nhà cung cấp. Đối với các tổ chức tài chính truyền thống chuẩn bị bước vào lĩnh vực mã hóa, giải pháp trọn gói có sức hấp dẫn vượt xa các sản phẩm đơn lẻ.

Chiến lược mua lại của Fireblocks trong 3 tháng

Tháng 10 mua Dynamic (9000万 USD): Giải quyết xác thực danh tính người dùng và đăng nhập ví phía trước

Hoạt động cốt lõi hiện tại (lưu ký chuyển khoản): Hạ tầng lưu ký tài sản và mạng lưới chuyển khoản đa nền tảng dựa trên MPC

Tháng 1 mua TRES (1.3 tỷ USD): Giải quyết kế toán phía sau, tuân thủ và báo cáo tài chính

Mục tiêu chiến lược: Xây dựng hạ tầng mã hóa toàn diện cấp tổ chức từ đầu đến cuối, chiếm lĩnh thị trường tài chính truyền thống

Tại sao TRES Finance đáng giá 1.3 tỷ USD?

TRES Finance thành lập năm 2022, nền tảng của họ giúp các nhà quản lý tài chính và kế toán theo dõi dòng chảy tài sản mã hóa phân tán trên nhiều nền tảng và ví. Khách hàng của họ gồm các quỹ đầu tư mạo hiểm CoinFund, nền tảng phân tích Nansen và nhóm phát triển phía sau ví Phantom. TRES đã huy động 11 triệu USD cuối năm 2023, đồng sáng lập kiêm CEO Tal Zackon cho biết, giá mua lần này cao hơn định giá gần nhất của công ty.

Giá mua 1.3 tỷ USD so với khoản huy động 11 triệu USD trước đó, cao hơn hơn 10 lần. Phần chênh lệch này phản ánh tính khan hiếm của thị trường kế toán tiền điện tử và rào cản công nghệ của TRES. Theo thông cáo báo chí của Fireblocks, hơn 230 công ty đã sử dụng TRES để quản lý tuân thủ thuế, đối soát và kiểm soát tài chính, trong đó có Finoa, Alchemy và Wintermute.

Giá trị cốt lõi của TRES nằm ở việc giải quyết các điểm đau trong kế toán tiền điện tử. Phần mềm kế toán truyền thống như QuickBooks hay SAP không thể xử lý phức tạp của các giao dịch blockchain. Tài sản mã hóa phân tán trên nhiều chuỗi, nhiều ví, nhiều giao thức DeFi, việc theo dõi thủ công gần như không thể. TRES kết nối API với các blockchain và sàn giao dịch lớn, tự động lấy dữ liệu giao dịch, phân loại theo chuẩn kế toán, tạo ra báo cáo tài chính phù hợp tiêu chuẩn kiểm toán.

Khi thị trường tiền điện tử trưởng thành, các doanh nghiệp dần chuyển từ trạng thái xám sang lĩnh vực có sự giám sát. Với tỷ lệ chấp nhận ngày càng tăng và các quy định như MiCA bắt đầu có hiệu lực toàn cầu, tuân thủ quy định trở thành yêu cầu bắt buộc, đồng thời khả năng kết hợp dữ liệu on-chain với tiêu chuẩn kiểm toán truyền thống cũng ngày càng nâng cao. TRES hướng tới giúp các công ty dựa trên tiền mã hóa và các tổ chức truyền thống tạo ra các ghi chép tài chính có cấu trúc, tuân thủ, dựa trên dữ liệu blockchain, nhiệm vụ thường đòi hỏi hạ tầng tùy chỉnh và đối soát thủ công.

Các công ty mở rộng thị trường hoặc chuẩn bị IPO phải đối mặt với áp lực cung cấp hồ sơ kiểm toán sẵn sàng. TRES giúp chuyển đổi dữ liệu blockchain phân tán thành các báo cáo phù hợp hệ thống doanh nghiệp hiện có, hỗ trợ mục tiêu này. Khả năng này đặc biệt quan trọng đối với các công ty tiền mã hóa chuẩn bị niêm yết, vì yêu cầu kiểm toán chặt chẽ về minh bạch tài chính.

Chiến lược thị trường và vị thế của Fireblocks

TRES sẽ tiếp tục hoạt động như một sản phẩm độc lập, Fireblocks hỗ trợ phát triển và tích hợp sâu hơn vào quy trình làm việc của tổ chức. Chiến lược “mua lại nhưng giữ độc lập” này phổ biến trong các vụ mua bán công nghệ, nhằm giữ gìn văn hóa sáng tạo và thương hiệu của công ty mua lại, đồng thời tận dụng nguồn lực và mạng lưới khách hàng của bên mua để mở rộng nhanh hơn.

Việc mua TRES theo sau thương vụ tháng 10 mua Dynamic, nền tảng dành cho nhà phát triển, khách hàng gồm Kraken, Magic Eden và Ondo Finance. Hạ tầng đăng nhập ví và xác thực danh tính của Dynamic, kết hợp với khả năng tuân thủ của TRES, giúp Fireblocks cung cấp dịch vụ toàn chuỗi từ trải nghiệm người dùng phía trước đến báo cáo tài chính phía sau cho khách hàng tổ chức.

Về cạnh tranh thị trường, Fireblocks đang cạnh tranh với Coinbase Prime, BitGo, Anchorage Digital trong lĩnh vực lưu ký tổ chức. Dịch vụ lưu ký đơn thuần đã rơi vào cuộc chiến giá cả, khác biệt chủ yếu dựa vào dịch vụ gia tăng. Fireblocks nhanh chóng bổ sung các thiếu sót qua mua bán, xây dựng hàng rào cạnh tranh, nếu thành công sẽ củng cố vị thế dẫn đầu trong thị trường tổ chức.

Tổng thể, việc Fireblocks mua TRES với 1.3 tỷ USD là bước quan trọng trong chiến lược tổ chức của họ. Khi yêu cầu tuân thủ quy định ngày càng cao, khả năng kế toán và báo cáo tài chính sẽ trở thành điều kiện bắt buộc để các tổ chức tham gia. Khách hàng hơn 230 doanh nghiệp và năng lực công nghệ của TRES khiến họ trở thành mục tiêu tiềm năng hàng đầu trong lĩnh vực này.