104 trong số 262 công ty niêm yết Hàn Quốc, tương đương 40% số doanh nghiệp được phân tích, đã bị hạ dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm trong 3 tháng gần đây tính đến ngày 27/5, theo nhà cung cấp dữ liệu tài chính FnGuide. Việc hạ dự báo xuất phát từ biến động giá năng lượng do xung đột Trung Đông kéo dài, sự chậm lại của tiêu dùng trong nước và bất định về lãi suất. Cổ phiếu Hàn Quốc giảm mạnh trong ngày, với KOSPI giảm 10,84% và KOSDAQ giảm 7,71%, phản ánh mức độ nhạy cảm cao hơn của thị trường đối với các biến số kinh tế vĩ mô trong bối cảnh triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp phân hóa.
Dữ liệu của FnGuide cho thấy 104 công ty đối mặt với việc hạ dự báo lợi nhuận
FnGuide phân tích 262 công ty niêm yết trong nước với ước tính lợi nhuận từ từ 3 công ty chứng khoán trở lên tính đến ngày 27/5. Trong số này, 104 công ty đã có dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm cho năm nay được điều chỉnh giảm trong 3 tháng gần đây. Con số này tương đương khoảng 40% số doanh nghiệp được phân tích ghi nhận kỳ vọng lợi nhuận bị cắt giảm.
Korea Electric Power và Hyundai Steel ghi nhận mức cắt giảm dự báo đáng kể
Các công ty chịu ảnh hưởng bởi việc giá năng lượng tăng vọt do xung đột Trung Đông kéo dài ghi nhận các đợt hạ dự báo nổi bật. Dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm của Korea Electric Power giảm 30,3%. Việc hạ dự báo phản ánh gánh nặng chi phí nhiên liệu gia tăng khi biến động giá dầu và khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) trên thị trường quốc tế mở rộng trong bối cảnh căng thẳng mới tại khu vực Trung Đông.
Dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm của Hyundai Steel cho năm nay được điều chỉnh giảm 27,3% so với 3 tháng trước. Công ty phải đối mặt với áp lực lợi nhuận tiếp diễn từ các hợp đồng thanh rebar dài hạn, đồng thời chịu thêm chi phí logistics tăng lên do xung đột Trung Đông.
HYBE và CJ ENM chịu các đợt hạ dự báo trong lĩnh vực giải trí
Các lĩnh vực giải trí và truyền thông ghi nhận các mức giảm dự báo lợi nhuận song song. Sự co lại của định giá trên toàn ngành giải trí dẫn đến việc điều chỉnh giảm cho HYBE (-47,8%) và YG Entertainment (-5,8%). Biến động nội dung và chi tiêu quảng cáo giảm khiến ước tính lợi nhuận của CJ ENM (-27,8%) và SOOP (-9,0%) đi xuống.
Sự chậm lại của tiêu dùng trong nước tác động đến nhóm cổ phiếu hướng tới người tiêu dùng. Các công ty du lịch như Hanatour (-21,8%) và doanh nghiệp dịch vụ ăn uống như CJ Freshway (-6,7%) ghi nhận các đợt hạ dự báo.
Samsung Electronics và SK Hynix nhận các đợt điều chỉnh tăng
Không phải mọi lĩnh vực đều ghi nhận điều chỉnh tiêu cực. Trong 262 công ty niêm yết, 157 công ty có dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm được điều chỉnh tăng. Các công ty bán dẫn, công ty chứng khoán và công ty nắm giữ tài chính được hưởng lợi từ xu hướng đầu tư AI ghi nhận các mức tăng dự báo. Mirae Asset Securities (36,5%), Korea Financial Group (25,9%), Samsung Electronics (25,3%) và SK Hynix (13,4%) nhận điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm, qua đó hỗ trợ các kỳ vọng lợi nhuận chung.
KOSPI và KOSDAQ ghi nhận mức giảm mạnh khi thị trường bất ổn
Trong ngày, KOSPI giảm 10,84% so với phiên giao dịch trước đó, trong khi KOSDAQ ghi nhận mức giảm 7,71%. Các nhà phân tích thị trường cho rằng biến động xuất phát từ triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp phân hóa kết hợp với bất định về lãi suất, tâm lý nhà đầu tư suy yếu và áp lực bán ròng từ nhà đầu tư nước ngoài, khiến thị trường chứng khoán nhạy hơn với các biến số kinh tế vĩ mô.
Lee Sang-heon, nhà nghiên cứu tại iM Securities, cho biết Samsung Electronics và SK Hynix đã trải qua sự mở rộng định giá dựa trên tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao, nhưng các công bố lợi nhuận gần đây lại làm dấy lên lo ngại về việc tốc độ tăng trưởng chậm lại, dẫn tới các điều chỉnh định giá.
Các công ty công nghệ lớn của Mỹ mở rộng đầu tư trí tuệ nhân tạo (AI) được xác định là một trong những yếu tố gây mất ổn định cho thị trường. Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp tăng lên để tài trợ cho chi tiêu vốn lớn (CAPEX) đã làm giãn chênh lệch tín dụng trái phiếu doanh nghiệp và làm gia tăng độ nhạy của thị trường với lãi suất. Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp tăng có thể làm tăng chi phí tài trợ của doanh nghiệp và gây lo ngại về khả năng chậm lại nhịp độ đầu tư.
Lee cho biết hoạt động bán của nhà đầu tư nước ngoài đã mở rộng khi kỳ vọng về giọng điệu “diều hâu” từ Ủy ban Thị trường mở Liên bang Mỹ (FOMC) được thị trường định giá trước thềm cuộc họp. Ông nói rằng bất định có thể phần nào được giải tỏa sau cuộc họp FOMC, từ đó có thể hình thành đáy ngắn hạn, rồi đến các nhịp hồi kỹ thuật có thể xảy ra tập trung ở các cổ phiếu đang bị bán quá mức.
FAQ
Tỷ lệ bao nhiêu công ty niêm yết Hàn Quốc đã bị hạ dự báo lợi nhuận trong các tháng gần đây?
40% số công ty niêm yết Hàn Quốc được phân tích, hay 104 trong số 262 công ty có ước tính lợi nhuận từ 3 công ty chứng khoán trở lên, đã bị hạ dự báo lợi nhuận hoạt động hằng năm trong 3 tháng gần đây tính đến ngày 27/5, theo dữ liệu của FnGuide.
Những lĩnh vực nào ghi nhận các đợt hạ dự báo lợi nhuận lớn nhất?
Lĩnh vực năng lượng ghi nhận các đợt hạ đáng kể, với dự báo của Korea Electric Power giảm 30,3% và dự báo của Hyundai Steel giảm 27,3%. Lĩnh vực giải trí cũng ghi nhận mức giảm đáng kể, bao gồm HYBE (-47,8%) và CJ ENM (-27,8%), do định giá co lại và chi tiêu quảng cáo giảm.
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc diễn biến ra sao trong ngày đưa tin?
KOSPI giảm 10,84% so với phiên giao dịch trước đó, trong khi KOSDAQ ghi nhận mức giảm 7,71%, phản ánh mức độ nhạy cảm cao hơn của thị trường với các biến số kinh tế vĩ mô trong bối cảnh triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp phân hóa và áp lực bán từ nhà đầu tư nước ngoài.
