Perdas anuais globais da fraude atingem 442 mil milhões de dólares; a USDT (Tether) e a Telegram são apontadas como impulsionadores de crimes

O cientista-chefe da empresa de análise de blockchain Elliptic, Tom Robinson, publicou, a 19 de maio, um artigo no Reino Unido, no Royal United Services Institute (RUSI), um think tank britânico, afirmando que as perdas globais com burlas online em 2025 atingirão até 442 mil milhões de dólares. Robinson apontou o Telegram como um espaço operacional central para a oferta de mercados ilegais, enquanto o USDT da Tether surge como a principal ferramenta de pagamentos transfronteiriços.

Dados confirmados de transações dos três principais mercados subterrâneos

No artigo de Robinson, são destacados três principais plataformas de transações garantidas no submundo e os respetivos montantes acumulados processados: Huione, Xinbi e Tudou, totalizando 66,6 mil milhões de dólares.

A Huione é considerada a maior plataforma de transações garantidas no submundo, com laços estreitos com o grupo empresarial Huione, no Camboja; o seu serviço de pagamentos Huione Pay terá chegado a processar mais de 103 mil milhões de dólares em transações de USDT, pelo que acabou sujeita a sanções por parte do Reino Unido e dos EUA. Depois de acusada, a Huione terá vindo a renomear-se sucessivamente para Haowang Guarantee e Tudou Guarantee; em maio de 2025, o Telegram bloqueou os canais relacionados, mas os operadores transferiram rapidamente as operações para novos canais. Após 2026, com a pressão das autoridades de aplicação da lei na China, a Tudou acabou por cessar gradualmente as operações, e a lacuna no mercado foi assumida de imediato pela Xinbi. Robinson afirma que, atualmente, a Xinbi já processa 35 milhões de dólares por dia.

Formas de processamento confirmadas no Telegram e avaliação de Robinson

Depois de o Reino Unido sancionar a Xinbi em março de 2026, os canais do Telegram relacionados mantiveram-se ativos ainda durante semanas após a entrada em vigor das sanções. Mais tarde, o Telegram limitou o acesso dos utilizadores do Reino Unido aos canais da Xinbi, mas Robinson, no artigo, declarou claramente que esta abordagem “cumpre apenas os requisitos mínimos de sanção”, não resolvendo o cerne do problema; muitos mercados subterrâneos conseguem recuperar rapidamente as operações através de novos canais, grupos de backup e mudança de nomes.

Padrões de uso confirmados do USDT

De acordo com o relatório de Robinson, as organizações criminosas usam massivamente o USDT como ferramenta de pagamento, com as transações concentradas sobretudo na blockchain TRON. O modelo de transferências ponto-a-ponto do USDT permite que os fundos circulem diretamente através das fronteiras, ao mesmo tempo que contorna parte dos processos de verificação anti-lavagem de dinheiro (AML) no sistema bancário. Entre os bens que circulam nos mercados subterrâneos incluem-se: dados pessoais roubados, contas falsas de comunidades, contas bancárias de “laranjas” e serviços de branqueamento.

Questões frequentes

Que tipos de burlas cobre o relatório da Elliptic nos 442 mil milhões de dólares? Robinson utiliza “burlas online globais” como âmbito de estatística para as perdas agregadas; no texto original, não é divulgado em detalhe o método de contabilização. A Elliptic, enquanto empresa de análise de blockchain, centra a sua investigação principalmente no rastreio de fluxos de fundos na cadeia e na atividade dos mercados subterrâneos.

Após a sanção à Huione, como é que as plataformas relacionadas continuam a operar?

Depois de a Huione ter sido acusada de envolvimento em branqueamento de capitais, renomeou-se sucessivamente para Haowang Guarantee e Tudou Guarantee; após o Telegram bloquear os canais, os operadores mudaram rapidamente para novos canais; com a pressão das autoridades chinesas, a Tudou encerrou, a Xinbi assumiu o mercado e, após a sanção do Reino Unido à Xinbi, a situação continua sem mudanças fundamentais.

Qual é o papel específico do Telegram nos mercados subterrâneos?

De acordo com o relatório de Robinson, os canais e grupos do Telegram são o principal local de operação no mercado de conversas subterrâneas “Guarantee Marketplace” da indústria das burlas, oferecendo espaços para transacionar bens ilegais como dados pessoais roubados, contas falsas, contas de “laranjas” e serviços de branqueamento.