MidnightGenesis

Обзор котировок трех основных индексов американского рынка акций в 2025 году
С начала года до середины марта три основных индекса американского рынка акций росли одновременно, но с явными различиями в темпах роста. Nasdaq показал впечатляющий результат в 30.12%, S&P 500 вслед за ним записал 24.56%, а Dow Jones продемонстрировал относительно скромный рост в 14.87%. За этими различиями скрываются кардинально отличающиеся характеристики трех индексов.
Однако на прошлой неделе рынок резко затормозил. Высказывания Белого дома об экономическом спаде в сочетании с опасениями правительственного затворения вызвали панику. Три основных индекса упали. S&P 500 и Dow Jones снизились более чем на 2%, а Nasdaq, в основном состоящий из технологических акций, рухнул на 4%, Tesla пережила самое крупное однодневное падение с сентября 2020 года. Индекс страха VIX взлетел до 29.56, достигнув семимесячного максимума.
Сравнение трех основных индексов в реальном времени: какой больше подходит вам?
Принципиальные различия в составе и методологии расчета
Dow Jones состоит из 30 крупных компаний и использует

IPO, то есть первичное публичное размещение акций, — это важный этап перехода компании от частной к публичной форме, осуществляемый за счет привлечения средств у широкой публики для расширения бизнеса. Для компании этот процесс влечет за собой изменение структуры собственности и открывает инвесторам новые возможности для участия в росте качественных предприятий. Однако инвестиции в IPO сопряжены с рисками, такими как выбор неправильной компании и переоценка стоимости. Поэтому участникам необходимо тщательно изучать фундаментальные показатели компании и сохранять осторожность.

По мере приближения 2025 года мнения о вероятности ралли Санта-Клауса расходятся. В то время как скептики подчеркивают текущие различия в рыночном импульсе, оптимисты рассматривают такие факторы, как возможное снижение ставок ФРС и покупательский ажиотаж в конце года, как катализаторы роста. Исторические тенденции указывают на возможность ралли, но уникальная динамика рынка создает неопределенность.

Коэффициент отклонения является важным техническим индикатором, измеряющим степень отклонения цены акции от скользящей средней, и используется для определения чрезмерных колебаний краткосрочной цены. Его расчет основан на разнице между ценой закрытия и скользящей средней, обычно используют периоды 5 и 10 дней, инвесторы могут выбирать в зависимости от потребностей. Положительные и отрицательные значения коэффициента отклонения отражают силу рынка; на сильных рынках сигналы требуют осторожного интерпретирования, а использование вместе с другими индикаторами может повысить точность. Несмотря на простоту использования, коэффициент отклонения имеет задержки и ограничения применимости в определенных рыночных условиях.

Собачий монетный ETF снова привлекает новых игроков на рынок. Bitwise официально зарегистрировал на Нью-йоркской фондовой бирже свой спотовый ETF на Dogecoin (тикер BWOW), открыв для институциональных инвесторов новый канал прямого владения DOGE.
По последним данным, Dogecoin котируется на уровне $0.15, прирост за 24 часа составляет -2.47%. Несмотря на краткосрочное давление, эта знаменитая мем-коина стоит перед критическим техническим уровнем.
Поддержка восстановления, сопротивление требует преодоления
После касания дна около $0.142 на выходных DOGE начал умеренный отскок. Однако этот восходящий импульс ограничивается нисходящей линией тренда, существующей с 27 октября — уровень сопротивления находится ровно над 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), существенно подавляя рост за последний месяц.
После пробития этой линии тренда Dogecoin может попробовать преодолеть более высокий целевой уровень $0.181, что находится примерно на расстоянии от текущей цены

19 декабря финансовый рынок получил волну позитивных сигналов. Годовой темп ИПЦ США в ноябре упал до 2,7%, что стало самым медленным ростом с начала 2021 года, а базовый ИПЦ снизился еще больше до 2,6%, оба показателя ниже ожиданий. Эти данные свидетельствуют о развороте в тренде недавнего сохранения инфляции в стране.
Рыночная логика за падением ИПЦ
Относительно вопроса, хорош ли высокий или низкий ИПЦ, рынок уже дал ответ на деле. Умеренное падение инфляции было широко интерпретировано как сигнал к дальнейшему снижению ставок ФРС, что напрямую подогрело ожидания инвесторов относительно мягкой денежно-кредитной политики. Индекс страха VIX упал на 4,37%, доходность 2-летних казначейских облигаций США временно снизилась до 3,43%, установив двухмесячный минимум, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 4,12%.
Однако некоторые экономисты ставят под сомнение достоверность этих данных. Аналитик Capital Economics указывает, что жилищная составляющая как крупнейший компонент ИПЦ

В глобальном распределении активов сырьевые товары давно стали важной инвестицией наряду с акциями, облигациями, валютой и другими активами. Они обладают высокой ликвидностью, тесно связаны с макроэкономическими показателями, а их ценовые колебания часто точно отражают изменения в экономическом цикле. Для инвесторов, желающих участвовать в торговле сырьевыми товарами, понимание их основных характеристик и методов выбора — первый шаг к успеху.
Сущность и классификационная система сырьевых товаров
Сырьевые товары (Commodities) — это товары, попавшие в обращение, обладающие товарными свойствами и широко используемые в промышленном производстве и потреблении. В отличие от розничных товаров, ключевая характеристика сырьевых товаров — это "большие" объемы: высокий уровень предложения, спроса, оборота и запасов, как правило, находящиеся на верхних этапах производственной цепочки.
В зависимости от свойств товара, сырьевые товары можно разделить на шесть основных категорий:
Энергетические товары включают нефть, бензин, мазут, природный газ, электроэнергию и т. д. Среди них нефть является

Обострение геополитической ситуации, рост ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой и давление на доллар США — в совокупности привели к полномасштабному буму на рынке драгоценных металлов. Золото преодолело отметку 4400 долларов, достигнув максимума в 4449 долларов, рост за день составил 2.43%; серебро показывает еще более впечатляющие показатели, временно достигнув 69.44 долларов, приближающихся к отметке 70, за 24 часа рост составил 2.82%; лондонский фьючерс на медь поднялся до 11996.18 долларов/тонна, увеличившись на 1.01%; спотовое палладий достиг исторического максимума за три года, достигнув 1800.85 долларов/унцию, рост составил 4.86%; спотовый платинум также достиг нового максимума — 2096.81 долларов/унцию, увеличившись на 6.07%.
В энергетическом секторе, переговоры между Украиной и США о мире не принесли существенных прорывов, что повысило ожидания спроса на нефть. Цена WTI выросла более чем на 2%, достигнув 57.95 долларов за баррель. Рынок начал ожидать новогодние праздники, связанные с рождественскими распродажами, и панические настроения значительно снизились, индекс VIX упал на 5.5%, достигнув уровня, не виданного более года

Китайский юань недавно резко укрепился, преодолев отметку в 7 юаней, что усиливает рыночные ожидания его дальнейшего роста, а позиция центрального банка становится ключевой. В секторе драгоценных металлов золото и серебро достигли исторических максимумов, а ожидания снижения ставки ФРС усиливаются. Ожидания повышения ставки Банка Японии способствуют росту иены, в то время как новый японский бюджет достиг исторического максимума, а зависимость от государственных облигаций впервые снизилась ниже 30%. Перспективы индустрии чипов выглядят оптимистично: ожидается, что к 2026 году объем продаж превысит 1 трлн долларов, а сотрудничество между NVIDIA и Groq укрепит рыночную конкурентоспособность.

На этой неделе рынок получил положительные сигналы, золото сталкивается с важным уровнем пробоя в 4350 долларов, риск снижения евро/доллар усиливается, доллар/иена остается в диапазоне, Micron Technology продолжает восходящий тренд. Инвесторам следует следить за поведением ключевых уровней поддержки и сопротивления.

Китайский юань укрепился по отношению к доллару США к концу года, впервые превысив уровень 7.0, что обусловлено спросом на валютные операции и слабостью доллара. Goldman Sachs прогнозирует дальнейшее укрепление юаня, в то время как Федеральная резервная система может замедлить темпы повышения ставок. Цены на драгоценные металлы достигли новых рекордов. Япония продолжает повышать ставки и публикует исторически высокий бюджет, а рынок полупроводников находится в хорошем положении, ожидается, что объем продаж превысит 1 трлн. долларов. В перспективе на следующий год рост американских акций будет ограничен.

Сегодняшний глобальный финансовый рынок можно назвать "осень событий": от решения Банка Японии до истечения опционов на американском рынке и цепной реакции в криптовалюте — почти каждое событие испытывает нервы инвесторов.
Банк Японии повысил ставку, а йена ослабла?
Банк Японии по плану повысил ставку до 0,75%, что является самым высоким уровнем с 1995 года. Судя по данным, это действительно ястребиная мера, но реакция рынка оказалась несколько неожиданной — губернатор Уэда ио не дал ясных комментариев о графике дальнейших повышений ставок, что разочаровало трейдеров йены. В результате курс доллара к йене вырос на 1,05% до 157,09, а падение курса йены стало индикатором рыночного настроения.
"Проклятие трёх ведьм" снова в силе, американский рынок испытывает давление
Сегодня совпадает с "днём трёх ведьм", по статистике Goldman Sachs, в этот день истекает более 7,1 триллионов долларов опционных контрактов, из которых около 5 триллионов долларов

Два способа выплаты дивидендов: наличными или в виде дополнительных акций?
После того как компания-эмитент достигает прибыли, она обычно возвращает часть прибыли акционерам, что называется выплатой дивидендов (распределением прибыли). Существует два основных способа выплаты дивидендов:
Один — это денежные дивиденды (выплата процентов, дивиденды), когда наличные средства напрямую зачисляются на счет инвестора. Этот способ требует наличия у компании достаточного объема ликвидных средств на балансе, и после выплаты дивидендов общий уставной капитал компании не увеличивается.
Другой — это дивиденды в виде акций (распределение акций), когда компания-эмитент безвозмездно распределяет акции среди акционеров, и количество их акций у инвестора увеличивается, что также называется "распределением акций". Этот способ не требует значительных денежных средств со стороны компании, достаточно соблюдения условий распределения.
Ключевой вопрос: сколько акций дают за 1 юань дивиденда?
Здесь "1 юань" обычно означает пропорцию распределения, например, "каждые 10 акций — 1 акция" или выражается как "коэффициент распределения 0.1". Если инвестор владеет 1000 акциями, при пропорции 10:1 он сможет получить

В множестве инструментов технического анализа особое место занимает значение KDJ (индикатор случайных колебаний) благодаря своей простоте и эффективности. Многие розничные трейдеры считают его одним из обязательных для изучения индикаторов, поскольку он помогает быстро определить зоны перекупленности и перепроданности на рынке, а также своевременно заметить сигналы разворота цены. Итак, как работает значение KDJ? Как его применять на практике? В этой статье мы подробно рассмотрим базовые концепции, расчетную логику, советы по использованию и реальные кейсы, чтобы дать полное представление об этом мощном инструменте анализа.
核心概念 и три ключевые линии значения KDJ
Значение KDJ состоит из трех линий: K (быстрая линия), D (медленная линия) и J (направляющая линия).
Их значения и функции следующие:
- Значение K (быстрая линия): отражает положение цены закрытия за текущий день в рамках определенного периода, чем ближе к максимуму за период, тем выше значение K
- Значение D (медленная линия): является сглаженной версией значения K

Волна AI переформатирует ландшафт капитала, акции AI-сектора на фондовом рынке США становятся центром конкуренции за капитал
С момента появления ChatGPT искусственный интеллект перешел из академического мира в центр внимания финансовых рынков. Идет революция в AI-индустрии, охватившая весь мир, акции многих связанных компаний пережили двукратный рост, а некоторые компании даже при отсутствии значительного роста прибыли уже достигли небывалых оценок.
Для инвесторов самый насущный вопрос: кто будет долгосрочным победителем среди AI-акций на рынке США? Чтобы ответить на этот вопрос, нам нужно глубже разобраться в экосистеме индустрии AI, потоках капитала и логике инвестиций на каждом уровне.
Что такое AI-акции? Как распределена промышленная цепь?
Суть искусственного интеллекта (AI) заключается в наделении машин когнитивными способностями, подобными человеческим — обучение новым знаниям, логические выводы на основе имеющейся информации, решение сложных задач, понимание и генерирование текста и изображений. В нашей повседневной жизни мы встречаемся

Состояние платформ для инвестиций в иностранную валюту в Малайзии
Ранее заниматься валютной торговлей в Малайзии было связано с юридическими рисками, но эта ситуация уже в прошлом. Сегодня Малайзия официально разрешила своим гражданам осуществлять законную валютную торговлю. Для новичков, желающих войти на рынок, самой большой проблемой уже не являются нормативные ограничения, а поиск действительно безопасной и надежной торговой платформы с прозрачными комиссиями.
Ключевые критерии выбора инвестиционной платформы в Малайзии
Перед тем как определиться с конкретной платформой, инвесторы должны провести всестороннюю оценку по следующим параметрам:
Регуляторный статус — главный фактор
Регуляторная лицензия платформы напрямую влияет на безопасность средств. Среди признанных международных регуляторов — FCA Великобритании, ASIC Австралии, CFTC США и другие. В частности, платформа, регулируемая ASIC, должна одновременно иметь лицензию на предоставление финансовых услуг Австралии (AFSL) и корпоративный номер (ACN), что можно проверить на официальных сайтах.

Европейский центральный банк снизит ставку на 25 базисных пунктов до 2% 5 июня, что станет восьмым снижением за последний год. Последние данные по инфляции составляют 1,9%, что поддерживает решение о снижении ставки. Несмотря на снижение, аналитики считают, что евро не обесценится значительно, и курс евро к доллару, вероятно, колеблется в диапазоне 1.10–1.15. После снижения ставки курс евро к юаню может выиграть благодаря стабильной динамике евро.

Статья подробно анализирует явление «ликвидации» в инвестициях, определяет его причины и риски, включая высокий кредитный рычаг, психологию «перекоса», скрытые издержки и т.д. Сравнивает риски различных типов активов и предлагает стратегии предотвращения ликвидации, такие как установка стоп-лоссов и тейк-профитов, разумный выбор кредитного рычага и т.д., подчеркивая важность контроля рисков для защиты капитала и избежания долгов.