Mizuho: implementação do CPO e implantação de 800V no caminho certo para 2028-2029, Spectrum-X para acelerar em 2027

De acordo com a investigação da Mizuho Securities de 17 de junho, as preocupações sobre atrasos na produção de óptica empacotada em conjunto (CPO) e sobre recuos na implementação de corrente contínua (DC) de 800V não têm fundamento. Ambas as folhas de rota tecnológicas estão a avançar dentro do calendário, prevendo-se a produção em massa entre 2028 e 2029. A Mizuho aumentou as previsões de envios de motor óptico (OE), impulsionadas pela procura do switch CPO da Nvidia (3,2T Spectrum-X) em 2027.

Em termos tecnológicos, a Mizuho identificou os lasers DFB em InP como a direção principal no longo prazo para a CPO, apontando a SIVE como um beneficiário importante. A empresa previu que as implementações de centros de dados com 800VDC começarão em 2027, com uma penetração mais alargada em 2028. O vice-presidente sénior de redes da Nvidia confirmou previamente que a produção do Spectrum-X e os envios aos clientes prosseguirão conforme planeado no segundo semestre de 2026.