O filho de um senador angaria $30M para a Perpetual Futures Exchange sob supervisão conjunta de dois reguladores

Theodore Gillibrand, filho da senadora de Nova Iorque Kirsten Gillibrand, angariou 30 milhões de dólares para a American Perpetuals Exchange Corporation (APEC), uma nova plataforma de negociação de futuros perpétuos. A Fortune noticiou na quinta-feira que a ronda de financiamento foi liderada pela Lux Capital, numa avaliação de 300 milhões de dólares. A APEC planeia pedir uma licença de Designated Contract Market, com supervisão conjunta da CFTC e da SEC, para listar contratos perpétuos sobre ações com nome único, segundo um memorando de 4 de junho. O pedido surge num momento em que a CFTC e a SEC colaboram numa estratégia de harmonização para unificar a sua abordagem a mercados inovadores, incluindo cripto e futuros perpétuos.

APEC apresenta memorando de 4 de junho para supervisão conjunta CFTC-SEC

O memorando de 4 de junho da APEC descreve planos para pedir uma licença de Designated Contract Market, com uma isenção especial para listar contratos perpétuos sobre ações com nome único, sob supervisão conjunta da CFTC e da SEC. O memorando afirma que a ausência de um local regulado nos EUA redireciona a procura para plataformas offshore fora da supervisão dos EUA, onde os participantes não têm recurso e os reguladores não têm visibilidade. Representantes da APEC, funcionários da SEC e da CFTC, Gibson, Dunn & Crutcher LLP, BGR Group e a advogada de cripto Rebecca Rettig, da Arktouros PLLC, estiveram presentes na reunião de 4 de junho.

CFTC aprovou produtos perpétuos da Kalshi e da Coinbase em maio

Em maio, a CFTC aprovou o pedido da Kalshi para listar o primeiro contrato perpétuo oficial de bitcoin nos EUA e permitiu à Coinbase listar futuros com prazos longos no estilo perp. A Kraken anunciou que lançou a negociação de futuros perpétuos de cripto na Kraken Pro. A CFTC e a SEC estão a colaborar numa estratégia de harmonização para unificar a sua abordagem a mercados e classes de ativos inovadores, como cripto e futuros perpétuos.

CME processa a CFTC por aprovações de futuros perpétuos

A CME Group processou a CFTC por aprovações concedidas à Kalshi e à Coinbase, argumentando que os futuros perpétuos são, do ponto de vista legal, swaps ao abrigo do Dodd-Frank Act, não futuros. A CME alega que a Kalshi e a Coinbase tiveram permissão para contornar regras de swap mais rigorosas, destinadas a proteger contra riscos sistémicos, e acusa a agência de mudar o rumo de forma súbita.

APEC planeia candidatura a licença de organização de compensação de derivados

A APEC pretende candidatar-se a uma licença de Derivatives Clearing Organization (DCO), que lhe permitiria fazer a compensação das transações internamente. O memorando de 4 de junho afirma que a APEC procura uma injeção significativa de capital como parte do processo de licenciamento, uma vez que o registo de DCM/DCO exige recursos financeiros demonstrados e despesas jurídicas extensas. O capital é alocado para capital regulatório e infraestruturas de conformidade, reforçando a equipa de compliance, os sistemas técnicos e o enquadramento legal necessário para as operações da bolsa. O memorando refere que a empresa que navegar com mais acerto o processo de licenciamento terá uma vantagem considerável no mercado e, por ser a primeira bolsa de perpétuos regulada, há potencial ilimitado para capturar valor.

Antecedentes de Theodore Gillibrand e defesa de cripto por parte da senadora Gillibrand

Theodore Gillibrand é um recém-licenciado da Universidade de Stanford e antigo aluno da firma de capital de risco Paradigm, um dos principais apoiantes da Kalshi, além de ter sido estagiário da Andreessen Horowitz, segundo a sua página no LinkedIn. A senadora Kirsten Gillibrand (D-NY) é uma grande defensora da indústria cripto. Ela colabora frequentemente com a senadora republicana Cynthia Lummis, que, em conjunto, apresentou o Responsible Financial Innovation Act em 2022 e 2023, e mais recentemente a GENIUS Act, que abrange stablecoins, a qual se tornou lei no verão passado.

FAQ

Para que é que Theodore Gillibrand angariou financiamento?
Theodore Gillibrand angariou 30 milhões de dólares, liderados pela Lux Capital, numa avaliação de 300 milhões de dólares, para a American Perpetuals Exchange Corporation (APEC), uma nova plataforma de negociação de futuros perpétuos que planeia pedir uma licença de Designated Contract Market sob supervisão conjunta da CFTC e da SEC.

Porque é que a CME Group processou a CFTC?
A CME Group processou a CFTC por aprovações concedidas à Kalshi e à Coinbase, argumentando que os futuros perpétuos são, do ponto de vista legal, swaps ao abrigo do Dodd-Frank Act, não futuros, e que as empresas tiveram permissão para contornar regras de swap mais rigorosas destinadas a proteger contra riscos sistémicos.