«Оранжевые точки означают отсутствие тарифов». 30 ноября (UTC+8) Майкл Сейлор, основатель MicroStrategy (ныне переименованной в Strategy), вновь опубликовал на платформе X свою знаменитую диаграмму Bitcoin Tracker.
Как показывает прошлый опыт, этот шаг почти всегда сигнализирует о том, что его компания вскоре объявит о новой покупке биткоинов.
Пока рынок затаил дыхание в ожидании следующего шага Strategy, утром 1 декабря криптовалютный рынок резко обвалился. Биткоин на короткое время опустился ниже 86 000, потеряв более 5% за один день.
01 Предсказуемый сигнал Сейлора
Публикация Майклом Сейлором Bitcoin Tracker стала весьма предсказуемым рыночным индикатором.
Опытные криптоинвесторы знают: практически каждый раз, когда он делится этим трекером, на следующий день Strategy объявляет о покупке биткоинов.
Этот паттерн настолько стабилен, что в криптосообществе уже сложилась поговорка: «Сейлор публикует трекер — жди анонса покупки на следующий день».
Это стало своеобразным рыночным ритуалом: Сейлор выкладывает трекер — затем следует объявление о покупке.
Согласно историческим данным, с 2020 года Strategy совершила 80 покупок биткоина, накопив примерно 639 835 BTC по средней цене около 73 971 за монету.
В последнем раскрытии информации 22 сентября Strategy добавила 850 биткоинов на сумму 99,7 млн долларов.
02 Внезапная турбулентность рынка
Как только Сейлор подал свой сигнал и рынок ожидал очередной покупки со стороны Strategy, утром 1 декабря крипторынок пережил резкое падение.
Согласно данным, биткоин на короткое время опустился ниже 86 000, внутридневное снижение превысило 5%. Эфириум также потерял более 5%, опустившись ниже уровня 2 900.
На момент публикации биткоин торговался по 86 600, снизившись на 4,22%, а эфириум — по 2 837, что на 5,35% ниже.
Остальные основные криптовалюты также последовали за лидерами: XRP и Dogecoin потеряли более 6%, Solana и Cardano снизились почти на 6%.
03 Жесткие ликвидации
Этот внезапный спад вызвал массовые ликвидации у трейдеров с кредитным плечом.
По данным Coinglass, за 24 часа на рынке было ликвидировано деривативных позиций на сумму 528 млн долларов, что затронуло 177 200 трейдеров.
Из них на длинные позиции пришлось 466 млн долларов ликвидаций, на короткие — 61,75 млн долларов. Крупнейшая единичная ликвидация произошла на Binance-ETHUSDC и составила 14,48 млн долларов.
Эти цифры наглядно демонстрируют, насколько волатильность рынка влияет на трейдеров с плечом.
04 Причины падения
Текущее падение крипторынка может быть связано с распространившимся слухом о председателе ФРС Джероме Пауэлле.
Слух гласил: «Пауэлл объявит о своей отставке на экстренном совещании в 19:00 по восточному времени 1 декабря».
Однако на данный момент ведущие мировые СМИ не сообщили ничего, что подтверждало бы эту информацию. Аналитики считают, что этот слух, скорее всего, ложный.
Тем временем президент США Трамп в воскресенье заявил, что уже определился с кандидатурой следующего главы ФРС.
Это заявление добавило рынку неопределенности. Ранее Трамп ясно дал понять, что хочет видеть на этом посту человека, который будет снижать процентные ставки.
05 Рыночный анализ
Шон МакНалти, руководитель отдела торговли деривативами в Азиатско-Тихоокеанском регионе компании FalconX, прокомментировал: «Рынок начинает декабрь с выраженным уходом от риска. Самый тревожный сигнал — отсутствие притока средств в биткоин-ETF и отсутствие покупателей на просадке».
МакНалти добавил: «Ожидаем, что структурное сопротивление сохранится в этом месяце. Следим за уровнем 80 000 по биткоину как за ключевой поддержкой».
По анализу Bloomberg, фундамент крипторынка остается шатким. Эта многонедельная коррекция началась еще в начале октября, когда были ликвидированы позиции с кредитным плечом на 19 млрд долларов.
Всего несколько дней назад биткоин достиг рекордного максимума в 126 250.
06 Стратегия Strategy по биткоину
Майкл Сейлор и компания Strategy стали ориентиром для институциональных инвесторов в биткоин.
Согласно последнему обновлению трекера от Сейлора, биткоин-портфель Strategy достиг впечатляющих 70,01 млрд долларов.
Подход Strategy к биткоину остается неизменным: неустанное накопление.
Компания продолжает покупать биткоин несмотря на рыночную волатильность, следуя своей философии «постоянного накопления биткоина».
После недавней коррекции все внимательно следят за тем, сохранит ли Strategy свою стратегию покупок на просадках.
07 Прогноз рынка
Предстоящая неделя даст представление о динамике экономики США, поскольку регуляторы будут определять траекторию процентных ставок до 2026 года. Новые данные могут повлиять на ожидания рынка относительно продолжения цикла снижения ставок ФРС.
Министр финансов Безант, курирующая процесс выбора главы ФРС, на прошлой неделе заявила, что Трамп может объявить своего кандидата до Рождества — 25 декабря.
По мере возобновления постепенного снижения ставок ФРС недовольство Трампа Пауэллом усиливается, и он ясно дал понять, что хочет видеть во главе ФРС сторонника более глубоких снижений ставок.
Последний взгляд Hotcoin Research: «К 2024–2025 годам структура участников рынка кардинально изменилась. С ростом доли институционального капитала будущие ценовые колебания будут больше определяться фундаментальными факторами и данными, а краткосрочные настроения будут играть меньшую роль».
В компании также отмечают, что институциональная конкуренция и рациональное ценообразование станут нормой. К 2026 году рынок биткоина станет более зрелым и стабильным. Это не означает исчезновение торговых возможностей, но эпоха бурных взлетов и падений будет встречаться реже.
Взгляд в будущее
Рынок всегда будет гадать о следующем шаге Сейлора, но одно можно сказать наверняка: его аккаунт в Twitter стал барометром для всего биткоин-сообщества.
Пока инвесторы переваривают недавнее падение, все ждут — объявит ли Strategy о новой волне накопления биткоинов. Если история чему-то учит, это снижение может оказаться лишь кратковременным эпизодом на фоне долгосрочного бычьего тренда.
В мире криптовалют единственное постоянное — это перемены, но вера Сейлора в биткоин остается неизменной.
