Гипержидкая экосистема HIP3: какие потенциальные проекты Alpha существуют?

Автор: Лютон Сяогун

Hyperliquid в этом году продемонстрировала достаточно впечатляющие результаты.

Но настоящие амбиции Hyperliquid далеко не ограничиваются этим. Только что запущенное обновление HIP-3 превратило Hyperliquid из Perp dex в новый вид финансового Lego для компоновки.

В настоящее время экосистема HIP-3 включает более 20 проектов, охватывающих различные вертикальные области, такие как фронтэнд торговли, ликвидное стейкинг, протоколы DeFi, инфраструктура ИИ, рынки предсказаний и т.д. Эта экосистема имеет яркую особенность: большая часть проектов все еще находится на этапе тестовой сети, члены команды часто используют псевдонимы, а финансирование в основном осуществляется за счет собственных средств, что, похоже, идеально соответствует ценностям Hyperliquid, отвергающим венчурный капитал.

Самое интересное в этой экосистеме заключается в том, что они все пытаются применить инструмент бессрочных контрактов в новых сценариях — будь то доли в компаниях перед IPO, традиционные акции, товары, ресурсы вычислительной мощности или сам доход. Безлицензионный каркас, предоставляемый HIP-3, освобождает неожиданные инновационные силы.

Но хотя это еще на начальной стадии, несколько проектов с высоким TVL, таких как Kinetiq (1,9 миллиарда долларов TVL), Unit (800 миллионов долларов TVL), Felix (300 миллионов долларов TVL), уже продемонстрировали значительное влияние. Ритм BlcokBeats выбрал 16 проектов экосистемы HIP-3 для представления:

Торговый фронт

Основано

Based — это суперприложение для торговли, основанное на Hyperliquid, при поддержке Ethena Labs. Оно не только предлагает спотовую и бессрочную торговлю ( с поддержкой 40-кратного кредитного плеча ), Based Visa карту, управление портфелем и партнерскую программу, но также имеет классную функцию под названием Based Streams — это сервис прямых трансляций, поддерживаемый DEX, где создатели могут транслировать свои торговые процессы, получать токеновые чаевые и вознаграждать зрителей через HyperCore.

Based запустил Based Streams 10 октября, став первой фронтенд-платформой, поддерживающей рынок HIP-3, а также развернул первый индексный рынок XYZ100-USD, который за 24 часа достиг объема торгов в 35 миллионов долларов. Приложения для iOS и Android ожидаются к выпуску в середине 2025 года.

Жидкость

Liquid — это мобильное приложение для торговли, созданное специально для Hyperliquid. Оно предлагает некастодиальные бессрочные фьючерсные контракты с максимальным кредитным плечом 100x (, стратегии доходности и отобранные финансовые новости. Чтобы снизить порог входа, Liquid интегрировал функцию регистрации по электронной почте, упростив сложность кошельков, чтобы обычные пользователи могли легко начать.

Команда имеет профессиональный опыт в области ИИ и криптовалют, а также богатый опыт в DeFi и мобильной разработке. Приложение было запущено в App Store 8 августа и интегрировало Privy для реализации функций регистрации и дохода за секунды, в настоящее время оно все еще находится на этапе публичного тестирования.

)# Аура

Aura — это мобильное социальное крипто-приложение, интегрированное с Hyperliquid, основная идея которого заключается в превращении торговли в социальную активность. Пользователи могут в реальном времени торговать с друзьями, отслеживать активы друг друга, исследовать новые токены вместе, превращая холодные сделки в теплый социальный опыт.

Ликвидное залоговое кредитование

Биржа Kinetiq

Kinetiq — это протокол ликвидного стекинга на Hyperliquid и проект с самым высоким TVL в экосистеме, достигший 1,9 миллиарда долларов. Пользователи, ставящие HYPE, могут получить токены kHYPE в качестве ликвидных свидетельств, которые можно делегировать топовым валидаторам через StakeHub. kHYPE может использоваться в качестве залогового обеспечения для бессрочных контрактов HIP-3, значительно снижая барьер для развертывания.

Более того, платформа Launch от Kinetiq, основанная на HIP-3, позволяет командам запускать свои бессрочные контракты без необходимости в значительном начальном капитале, используя пул стейкинга kHYPE для краудфандинга. В настоящее время Kinetiq застейкал около 36 миллионов HYPE, что составляет примерно 10% от обращения HYPE.

Феликс

Felix является платформой DeFi для кредитования и CDP на основе HyperEVM, основанной на форке Liquity V2. Пользователи могут использовать такие активы, как HYPE или uBTC, в качестве залога для кредитования, осуществляя пиринговые займы через Vanilla рынок, а также могут выпускать стейблкоин feUSD. Felix использует модель переменной процентной ставки, предоставляя пользователям гибкие варианты кредитования. В настоящее время TVL составляет 300 миллионов долларов.

Инновационные торговые продукты

Единица

Unit сосредоточен на токенизации спотовых активов, а не на бессрочных контрактах, дополняя всю экосистему, предоставляя первичную спотовую ликвидность для бессрочного контракта HIP-3. Это крупнейший деплойер спотовых активов на Hyperliquid и первый проект, который запустился в основной сети на HIP-3, владеющий множеством активов, таких как BTC, ETH, SOL.

В то же время Unit пытается запустить рынок вечных контрактов, связанных с основными американскими акциями, такими как Tesla и Google, через HIP-3, чтобы перенести традиционные финансовые активы на блокчейн. Члены команды пришли из таких ведущих учреждений, как HRT, Jump, Fortress, в настоящее время TVL составляет 831 миллионов долларов.

Вентуалы

Ventuals — это децентрализованная платформа производных финансовых инструментов, сосредоточенная на торговле бессрочными фьючерсами на акции частных компаний перед IPO. Хотите торговать акциями SpaceX или OpenAI? Это возможно на Ventuals с максимальным кредитным плечом 10x. Платформа использует оптимистичные оракулы и механизм ликвидного стекинга vHYPE, не прибегая к финансированию венчурными капиталистами, а самостоятельно привлекая средства через сообщество, выпустив NFT «Sekai Kappas» в сентябре 2025 года.

Ventuals запустит тестовую сеть в начале 2025 года, а 16 октября откроет депозит для стейкинга vHYPE, тестируя бессрочные контракты более чем 10 частных компаний. Это флагманский проект HIP-3, который впервые расширяет бессрочные контракты на оффчейн активы, что представляет собой потенциал применения HIP-3 в реальном мире.

Volmex

Volmex представил продукты на основе волатильности для HIP-3. Он выпустил индексы BVIV/EVIV для BTC и ETH в качестве индекса страха на крипторынке (аналог традиционного финансового индекса VIX ###). Volmex планирует запустить бессрочные контракты на волатильность в рамках рынка строителей Hyperliquid, позволяя трейдерам напрямую торговать рыночной волатильностью.

)# Нунчи

Nunchi строит торговую площадку для бессрочных контрактов с целями доходности, превращая доходы и процентные спреды в торгуемые бессрочные деривативы. Платформа предлагает два типа продуктов: бессрочные контракты на доходность ### на основе APY/ процентной ставки ( и бессрочные контракты на базис ) на основе ценового соотношения (. На HIP-3 Nunchi запустила FR-бессрочные контракты — рынок базового финансирования других бессрочных контрактов, сосредоточенный на дополнении доходов от ставок и сборов HIP-3.

)# Гиперболический

Hyperbolic запускает бессрочные фьючерсы на товары на Hyperliquid, используя стандарт HIP-3 и обеспечивая инфраструктуру уровня институциональных инвесторов. Позволяет пользователям торговать бессрочными контрактами на традиционные товары, такие как нефть, золото, природный газ, и переносить физические товары на блокчейн.

Ddot

Ddot основан на HIP-3 и построен как товарная биржа, сосредотачиваясь на рынке физического товара и торгуемых реальных активов. В отличие от финансовых деривативов Hyperbolic, Ddot больше акцентирует внимание на торговле и обращении самих товаров.

Инфраструктура

Глобальный индекс вычислений

Панель цен на облачные вычисления GPU в реальном времени и рыночные индексы, агрегирующие спотовые и по требованию цены основных GPU (H100, H200, A100 и т.д.), предоставляющие средние цены за день и за 30 дней. Строится первый в мире бессрочный фьючерс на вычисления на основе HIP-3, который будет агрегировать ценовые данные в неконтролируемый бессрочный рынок в качестве поставщика оракулов.

Основной продукт уже запущен, отображает текущие цены на спотовом рынке. Ведется разработка масштабирования на блокчейне, включая интеграцию с оракулом Seda.

Секай

Sekai — это протокол LST### для ликвидного стейкинга, который позволяет любому легко создавать активы LST на основе CoreWriter на HyperEVM. Он разработан для высокопотенциальных деплоеров «единорогов» ( в рамках HIP-3, решая проблему высокой планки в 500 000 HYPE. Компании, проекты, сообщества и учреждения могут запускать свои собственные токены ликвидного стейкинга через Sekai, планируя предоставить поддержку LST для каждого DEX HIP-3.

)# Flow DEX

Flow DEX является глобальным соответствующим поставщиком ликвидности и компанией по инфраструктуре внебиржевой торговли / маркетмейкинга. Она помогает Hyperliquid расширять масштаб, повышать глубину на цепочке, привлекать институциональные средства и поддерживать выпуск токенов через различные биржи и протоколы. В качестве ликвидной опоры экосистемы Flow DEX играет ключевую роль за кулисами.

( Другие

)# Гипербет

Hyperbet строит децентрализованное казино и игровую платформу на HyperEVM, предлагая игровые автоматы на блокчейне и социальный опыт азартных игр. Хотя эта область полна споров, она действительно является одним из направлений применения блокчейна.

OnlyVibes

OnlyVibes — это торговое сообщество и группа обмена сигналами на Hyperliquid, предлагающая торговые идеи, актуальные рыночные интерпретации и торговые навыки, помогающие участникам совместно улавливать тенденции и управлять рисками. В отличие от технических продуктов, это больше похоже на сообщество трейдеров.