Tether помогает в реструктуризации: Rumble планирует полностью приобрести Northern Data, новая компания оценивается в 2,9 миллиарда долларов

Поддерживаемый эмитентом стейблкоинов Tether видеосервис Rumble Inc. продвигает предложение о полном приобретении немецкой компании по управлению дата-центрами Northern Data AG, которое, как ожидается, будет объявлено в ближайшие дни. По данным источников, оценка Northern Data в рамках этой сделки будет ниже её текущей рыночной стоимости в 894 миллиона долларов. Важной частью сделки является то, что Tether отказывается от большей части кредита в 575 миллионов евро, предоставленного Northern Data, и, возможно, возьмет на себя налоговые обязательства, что делает Tether ключевым игроком в продвижении слияния для создания крупного облачного провайдера.

Детали сделки по слиянию и поглощению: Tether выступает в роли «рыцаря в белом»

Rumble Inc. ускоряет процесс приобретения Northern Data AG с целью расширения своих амбиций в области облачных вычислений за счет интеграции дата-центров Northern Data. Обе компании получили поддержку от Tether Holdings Ltd., что подчеркивает стратегические инвестиции Tether за пределами криптоэкосистемы.

Первоначальный план предусматривал создание объединенного субъекта стоимостью около 4,5 миллиарда долларов, при этом акционеры Northern Data должны были получить треть акций Rumble. Однако из-за недавнего снижения стоимости акций обеих компаний, по расчетам Bloomberg, текущая оценка нового субъекта составляет примерно 2,9 миллиарда долларов.

• Снижение пропорции обмена акций: акционеры Northern Data получат меньшую долю в новом субъекте по сравнению с первоначальным предложением. Rumble рассматривает возможность снижения обменного коэффициента до примерно двух акций Rumble за одну акцию Northern Data, что ниже первоначальных 2,319 акций в августе.
• Финансовая поддержка Tether: ключевым аспектом сделки является финансовое вмешательство Tether. Компания отказывается от большей части кредита в 575 миллионов евро, предоставленного Northern Data. Кроме того, Tether может взять на себя потенциальные налоговые обязательства Northern Data и, возможно, обеспечит обязательства по нагрузке на площадки немецкой компании. Эта мера фактически представляет собой стратегическую реструктуризацию инвестиций Tether для сохранения стоимости активов.

Контекст сделки: уголовное расследование и давление по продаже активов

Продвижение этой сделки не прошло без препятствий и было ускорено после ряда вызовов. В прошлом месяце Northern Data оказалась под тенью уголовного расследования. Европейские прокуроры проводят расследование относительно покупки компанией графических процессоров (GPU) для одного из своих объектов в Северной Швеции.

По данным источников, расследование сосредоточено на том, утверждает ли Northern Data, что эти чипы используются для искусственного интеллекта с целью получения налоговых льгот, в то время как на самом деле они применяются для майнинга криптовалют. Новость о расследовании, а также давление по возврату кредита Tether, сильно повлияли на цену акций Northern Data.

На прошлой неделе Northern Data объявила о продаже своего ожидаемого подразделения по майнингу Peak Mining за сумму до 200 миллионов долларов неизвестному покупателю. Источники сообщают, что этот покупатель также связан с Tether. Эта связанная сделка дополнительно подчеркивает решающее влияние Tether на распоряжение активами Northern Data и реструктуризацию компании.

Итог

Приобретение Northern Data компанией Rumble при поддержке щедрого списания долгов и финансовой поддержки со стороны Tether позволяет объединить две компании, в инвестициях которых участвует Tether, в потенциального гиганта в области облачных вычислений. Это также подчеркивает растущее стратегическое влияние эмитента стейблкоинов Tether в глобальной сфере технологий и дата-центров. Финансовая реструктуризация и продажа связанных активов в рамках этой сделки являются типичным примером глубокого проникновения криптовалютных инвестиций в традиционный бизнес для защиты их инвестиционной стоимости.