Solana DEX даркпул HumidiFi запускает WET ICO, публичная цена 0,69 доллара

Solana даркпул DEX HumidiFi объявил о запуске ICO на Jupiter 3 декабря, в ходе которого по принципу «первый пришёл — первый получил» будет продано 100 миллионов токенов WET. ICO состоится в три этапа: цена для участников белого списка и стейкеров JUP составит 0,5 доллара, для публичной продажи — с премией до 0,69 доллара, что соответствует FDV в 50 и 69 миллионов долларов соответственно.

Полный разбор условий продажи HumidiFi ICO в три этапа

(Источник: HumidiFi)

Согласно официальному анонсу Jupiter от 3 декабря, ICO токена WET проекта HumidiFi будет проходить в три этапа, общий объём продажи — 100 миллионов WET, что составляет 10% от общего предложения. Все этапы проходят по принципу «первый пришёл — первый получил», продажа завершается при полном выкупе, а токены и пул ликвидности будут запущены на TGE вскоре после окончания продажи.

Этап 1: Раунд белого списка Wetlist

Квота продажи: 60 миллионов WET (6% от общего предложения)

Цена продажи: 0,5 USDC (соответствует FDV 50 миллионов долларов)

Кто может участвовать: пользователи и члены сообщества HumidiFi

Лимит покупки: градуированные лимиты

Начало: 3 декабря 10:00 (EST) / 3 декабря 23:00 (Пекинское время)

Окончание: 3 декабря 22:00 (EST) / 4 декабря 11:00 (Пекинское время)

Этап 2: Раунд для стейкеров JUP

Квота продажи: 20 миллионов WET (2% от общего предложения)

Цена продажи: 0,5 USDC (соответствует FDV 50 миллионов долларов)

Кто может участвовать: градуировано по времени взвешенного стейкинга JUP с июля этого года, лимит покупки от 200 до 10 000 USDC

Начало: 3 декабря 22:00 (EST) / 4 декабря 11:00 (Пекинское время)

Окончание: 4 декабря 10:00 (EST) / 4 декабря 23:00 (Пекинское время)

Этап 3: Публичная продажа

Квота продажи: 20 миллионов WET (2% от общего предложения)

Цена продажи: 0,69 USDC (соответствует FDV 69 миллионов долларов)

Лимит покупки: 1 000 USDC

Начало: 4 декабря 10:00 (EST) / 4 декабря 23:00 (Пекинское время)

Окончание: 4 декабря 22:00 (EST) / 5 декабря 11:00 (Пекинское время)

Стоит отметить, что цена публичной продажи 0,69 USDC на 38% выше, чем в раундах для белого списка и стейкеров JUP (0,5 USDC). Такая градуированная ценовая стратегия поощряет ранних сторонников и участников сообщества, одновременно предоставляя возможность участия широкому кругу инвесторов. Проверить право на участие можно на официальном сайте Jupiter DTF.

Что такое HumidiFi? Невидимый гигант, меняющий ландшафт Solana DEX

HumidiFi — это децентрализованная биржа на базе блокчейна Solana, использующая уникальный даркпул-механизм и технологию профессионального автоматизированного маркет-мейкера (Prop AMM). В отличие от традиционных DEX, HumidiFi продемонстрировал значительный рост за относительно короткое время — недавно по объёму торгов за 30 дней превзошёл таких конкурентов, как Meteora и Raydium, что подчёркивает его растущее значение в экосистеме Solana.

Наиболее впечатляющее достижение HumidiFi — его потрясающая капитальная эффективность. При TVL (total value locked) всего 5,3 миллиона долларов суточный торговый объём достигает 819 миллионов долларов, то есть каждый 1 доллар заблокированного капитала обеспечивает более 150 долларов дневного оборота. Для сравнения: у традиционных AMM, таких как Uniswap, капитальная эффективность обычно составляет около 1:10. Такая сверхэффективность достигается за счёт механизма Prop AMM, концентрирующего ликвидность в наиболее востребованных ценовых зонах.

За последние 5 месяцев суммарный торговый объём HumidiFi составил около 100 миллиардов долларов, или 35% от общего объёма рынка Solana DEX. Это значит, что каждая третья децентрализованная сделка на Solana проходит через HumidiFi. Более того, спред по паре SOL/USDC у HumidiFi уже ниже, чем на Binance, обеспечивая исполнение ордеров в децентрализованной среде на уровне, превышающем централизованные биржи.

Революционные отличия Prop AMM от традиционных AMM

Чтобы понять преимущества HumidiFi, важно разобраться в концепции Prop AMM (профессионального автоматизированного маркет-мейкера). В отличие от традиционных AMM, которые полагаются на пулы ликвидности, формируемые пользователями, и используют простую формулу (x*y=k) для определения цены, Prop AMM привлекает профессиональных маркет-мейкеров, которые обеспечивают ликвидность и реализуют сложные ценовые стратегии.

Принцип работы традиционных AMM, таких как Uniswap: пользователи вносят токены в пул ликвидности, система автоматически регулирует цену, поддерживая постоянным произведение количества токенов в пуле. Этот механизм прост, но неэффективен, поскольку ликвидность распределена по всей ценовой кривой, а большая часть капитала остаётся неиспользованной. Более того, поставщики ликвидности (LP) несут риск непостоянных потерь: если цена уходит от уровня депозита, реальные доходы LP могут быть ниже, чем при обычном хранении токенов.

Механизм Prop AMM от HumidiFi полностью меняет эту модель. Во-первых, нет публичных поставщиков ликвидности, и обычным пользователям не нужно бояться непостоянных потерь. Во-вторых, цены обновляются динамически — многократно в секунду, в зависимости от рыночных условий, а не только в ответ на сделки. В-третьих, алгоритмы активно управляют инвентарём, как это делают профессиональные маркет-мейкеры на централизованных биржах.

Ещё одной инновацией HumidiFi стал механизм приватного (закрытого) потока ордеров. На традиционных DEX все заявки видны в публичном мемпуле до исполнения, что даёт возможность MEV-атакующим совершать опережающие сделки (front-running). HumidiFi скрывает поток ордеров через даркпул-механизм, снижая волатильность и риск опережающих атак и обеспечивая пользователям лучшие цены исполнения.

HumidiFi можно рассматривать как децентрализованный аналог Citadel Securities. Citadel Securities — ведущий мировой маркет-мейкер, известный своими эффективными ценовыми и исполненческими технологиями. HumidiFi переносит уровень профессионального маркет-мейкинга в блокчейн, обеспечивая полностью ончейн-операции, прозрачность и отсутствие разрешений.

Чисто комьюнити-токен без инвестиций VC

Стоит подчеркнуть, что WET не привлекал венчурных инвестиций, что делает это уникальной возможностью для участия в росте инновационного проекта. В современном крипторынке большинство проектов распределяют основную долю токенов между VC ещё до публичного запуска, и розничные инвесторы вынуждены покупать по завышенным ценам. HumidiFi решил полностью распределить токены через комьюнити-ICO, реализуя подлинный дух децентрализации.

Эта модель без VC существенно влияет на токеномику: отсутствует риск масштабных разблокировок и давления на цену со стороны ранних инвесторов, предложение токенов становится более сбалансированным. 100 миллионов WET, продаваемых на ICO, составляют лишь 10% от общего предложения, а распределение оставшихся 90% будет определять сообщество посредством управления. Такой подход гарантирует, что долгосрочные держатели и активные участники смогут разделить ценность роста проекта.