Криптофонд BITW начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже, Securitize планирует выйти на биржу через слияние со SPAC

Заголовки

▌Индексный фонд криптовалют Bitwise BITW будет торговаться на рынке Arca Нью-Йоркской фондовой биржи

Компания по управлению криптоактивами Bitwise Asset Management объявила, что её криптоиндексный фонд Bitwise 10 Crypto Index ETF (BITW) будет переведён на рынок Arca Нью-Йоркской фондовой биржи и станет биржевым продуктом. Изначально запущенный в 2017 году, BITW стал первым криптоиндексным фондом, созданным для отслеживания крупного криптоиндекса Bitwise 10, предоставляя инвесторам широкий и диверсифицированный доступ к крипторынку. Фонд владеет 10 крупнейшими криптоактивами по рыночной капитализации и ежемесячно активно проверяется и ребалансируется. В рамках новой структуры ETP BITW выделит 90% своих активов в криптоактивы, принадлежащие существующим однотокенным ETP — в настоящее время включая Bitcoin, Ethereum, Solana и Ripple — и ограничит общий вес позиций всех остальных криптоактивов до 10%. Если другие криптоактивы получат такие же регуляторные одобрения, как BTC, ETH, SOL и XRP, BITW сможет включить их в категорию 90% владения. На момент листинга фонда BITW владел следующими 10 криптоактивами с весом: Bitcoin: 74,34%; ETH: 15,55%; Ripple (XRP): 5,17%; Солана (SOL): 3,07%; Cardano (ADA): 0,65%; Chainlink (LINK): 0,39%; Litecoin (LTC): 0,26%; Avalanche (AVAX): 0,24%; Sui:0,24%; Polkadot (DOT): 0.14%。

▌Securitize назначает бывшего руководителя PayPal главным юрисконсультом в рамках подготовки к листингу SPAC

Компания Securitize, занимающаяся токенизацией активов, объявила о найме Джерома Роша, бывшего руководителя отдела законодательства о цифровых активах в PayPal, в качестве главного юрисконсульта в рамках подготовки к листингу компании на Nasdaq через SPAC, принадлежащий Cantor Fitzgerald. Ожидается, что приобретение обеспечит Securitize оценку в $1,25 миллиарда и будет торговаться под символом SECZ. Securitize намерен токенизировать собственные акции и является эмитентом BUIDL — фонда казначейских облигаций на цепочке BlackRock. Рош говорит, что его карьера находится «на пересечении регулирования комплаенса и технологических инноваций».

Цитаты

На момент публикации, согласно данным CoinGecko:

Цена BTC составляет $92,895.22 с изменением за 24 часа +2.4%;

Цена ETH составляет $3,329.38 с изменением за 24 часа +6.5%;

Цена BNB составляет $901.50 с изменением за 24 часа +0.3%;

Цена SOL составляет $138,58 с изменением за 24 часа +4,0%;

Цена DOGE составляет $0,1485, с изменением за 24 часа +4,3%;

Цена XRP составляет $2.11, с изменением за 24 часа +1.8%;

Цена TRX составляет $0,2824 с изменением за 24 часа +0,3%;

Цена WLFI составляет $0,1515, с изменением за 24 часа +0,8%;

Цена HYPE составляет $27,98 с изменением за 24 часа на -4,9%.

Политика

▌U.S. OCC подтверждает, что банки имеют право совершать безрисковые сделки с основным капиталом криптоактивов

Сегодня Управление контролёра валюты США (OCC) выпустило Разъяснительное письмо 1188, подтверждающее, что национальные банки могут осуществлять разрешённую банковскую деятельность, связанную с безрисковыми операциями с основным капиталом криптоактивов. Такой тип транзакции предполагает, что банк выступает в роли принципала при торговле криптоактивами с одним клиентом, одновременно компенсируя с другим. Банки выступают посредниками, не ведя запасы криптоактивов, а выступая посредниками, подобно агентам. Как и в любой деятельности, Национальный банк должен проводить её безопасно и надёжно и в соответствии с применимым законодательством.

▌ ЕС планирует запустить реформы интеграции на рынке капитала в 2027 году, а криптовалютные компании также будут регулироваться ESMA

Комиссар по финансовым услугам ЕС Мария Луи Альбукерке заявила во вторник, что ЕС надеется начать реализацию пакета реформ интеграции на рынке капитала к 2027 году, впервые предоставив рекомендации по графику проведения реформы. «Мы должны как можно скорее способствовать обсуждению и утверждению этого пакета, желательно если он будет реализован в 2027 году.» На прошлой неделе Европейская комиссия объявила о планах предоставить своему регулятору рынка, Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA), расширенные полномочия по контролю и контролю в рамках серии мер по консолидации фрагментированных рынков капитала. Предложение всё ещё должно быть одобрено Европейским парламентом и Советом Европейского союза, с которыми некоторые государства-члены категорически против. Централизованная регуляторная власть подчинит ESMA важные клиринговые палаты, центральные депозитарии ценных бумаг и торговые платформы, а криптовалютные компании также будут регулироваться ESMA. ЕС также взял на себя обязательство провести комплексный пересмотр банковских регуляторных правил к концу следующего года, а ЕЦБ представит предложения по упрощенному банковскому надзору в четверг, которые будут включены в общие усилия Европейской комиссии по реформированию.

Блокчейн-приложения

▌Запущена функция MetaMask Perpetual Contracts, поддерживающая несколько акций и биржевых сделок США

MetaMask Wallet Mobile теперь доступен для торговли в длинных и коротких позициях на нескольких акциях США и других фондовых рынках. Сервис вечной торговли контрактами в настоящее время официально запущен на мобильном терминале MetaMask Wallet, работающем на базе протокола Hyperliquid. Её новый и обновлённый мобильный интерфейс разработан для трейдеров, и теперь пользователи могут открывать позиции по вечным контрактам за считанные секунды. MetaMask Wallet также сообщил, что пользователи теперь могут пополнять свои счета по бессрочному контракту через любой токен на любой цепочке, совместимой с Ethereum Virtual Machine (EVM), а также открывать длинные и короткие позиции более чем на 150 токенах, а также на нескольких американских акциях и других целевых фондовых рынках прямо на своих мобильных устройствах. В объявлении об обновлении MetaMask Wallet подчеркнул, что этот сервис не требует использования централизованных бирж или дополнительных подключений к децентрализованным приложениям (DApps).

▌Генеральный директор Polymarket: В настоящее время мы работаем с убытками, расширение доли рынка является главным приоритетом

Генеральный директор Polymarket Шейн Коплан в интервью AXIOS сказал, что сейчас Polymarket работает с убытками, и мы не любим деньги, но приоритетом является создание нового рынка, а стремление сделать его максимально масштабным и занять как можно большую долю рынка — главный приоритет. Каждый рынок прогнозов действительно имеет спред, как и спортивные прогнозы: пользователи не платят плату на поверхности, а платят спред. Просто разница в цене на рынке Polymarket не убирается платформой, а распределяется между теми, кто обеспечивает ликвидность, а заказчики её зарабатывают.

▌Платформа RWA Real Finance получает 29 миллионов долларов финансирования

Real Finance, реальная сеть активов (RWA) токенизации, обеспечила 29 миллионов долларов частного финансирования для создания инфраструктурного уровня RWA, стремясь облегчить учреждениям внедрение токенизированных активов. Раунд включает капитальное обязательство в размере 25 миллионов долларов от инвестиционной компании Nimbus Capital, занимающейся цифровыми активами, при участии Magnus Capital и Frekaz Group. Real Finance сообщила, что средства будут использованы для расширения инфраструктуры по соблюдению требований и операционной деятельности, чтобы создать полноценную платформу RWA.

Криптовалюты

▌Circle и Aleo сотрудничают для запуска стейблкоина конфиденциальности банковского уровня USDCx

Circle и Aleo Blockchain объявили о партнерстве для запуска USDCx — стабильного коина, ориентированного на конфиденциальность. Стейблкоин обеспечит пользователям защиту «конфиденциальности уровня банка», делая данные транзакций невидимыми для общественности и одновременно ведя учет соответствия для регуляторного контроля.

▌Общий объем торговли вечными фьючерсами на Bitcoin и Ethereum на Сингапурской бирже достиг 250 миллионов долларов США

Бессрочные фьючерсы на Bitcoin и Ethereum на Сингапурской бирже (SGX) продолжают расти с момента их запуска две недели назад, суммарный объём торгов достиг 250 миллионов долларов США. Президент SGX Майкл Син отметил, что эти продукты привлекают новую ликвидность, а не средства, переведённые с других бирж. Институциональные инвесторы в основном используют эти регулируемые контракты для арбитражной торговли спот-фьючерсами, а не просто для открытия длинных позиций. В отличие от нерегулируемых рынков, SGX применяет более консервативное управление маржиной, чтобы избежать проблемы автоматической ликвидации с высоким кредитным плечом. Биржа стремится установить свои постоянные фьючерсы BTC/ETH в качестве эталонного контракта для азиатских торговых сессий, обеспечивая надёжный ориентир по ценообразованию и ликвидности для инвесторов региона.

▌Кэти Вуд: Четырёхлетний цикл биткоина будет нарушен, возможно, мы увидели самый низкий момент

Кэти Вуд, основатель ARK Invest, заявила, что четырёхлетний цикл биткоина будет нарушен, и, возможно, мы увидели самый низкий момент этого цикла.

▌Standard Chartered Bank снижает прогноз цены биткоина до $100,000 в 2025 году

Standard Chartered Bank сообщил во вторник в записке, что снизил прогноз цены биткоина на 2025 год вдвое до $100,000. Тем временем банк отодвинул свою долгосрочную цель в 500 000 долларов до 2030 года, с 2028 года. Аналитик банка Джеффри Кендрик отметил, что понижение рейтинга связано с пересмотром ожиданий спроса, тем, что агрессивные корпоративные покупки такими компаниями, как MicroStrategy, «завершились», и более медленным, чем ожидалось, институциональным внедрением через ETF. Кендрик заявил, что будущий рост цен на Bitcoin будет «вызван исключительно покупками ETF». В настоящее время квартальные поступления биткоина в ETF снизились до 50 000 BTC, что является самым низким уровнем с момента запуска спотовых биткоин-ETF в США. Для сравнения, квартальные покупки ETF и казначейских облигаций цифровых активов в четвертом квартале 2024 года составили 450 000 BTC.

▌Адрес, связанный с Ethereum Foundation, внесён 5 748 ETH в Kraken

Согласно мониторингу Lookonchain, адреса, начинающиеся с 0x9D1c, внесли 5 748 ETH (примерно 17,89 миллиона долларов) в Kraken примерно 50 минут назад. Он-чейн-трейсеры показывают, что эта партия ETH изначально поступала от Ethereum Foundation.

▌И Лихуа: Поскольку вакансия заполнена, компания настаивает на оптимистичном настроении по поводу последующего рынка ETH

И Лихуа, основатель Liquid Capital (ранее LD Capital), написал в социальных сетях: «ETH поднялся выше $3,300, и поскольку позиция занята, я настаиваю на оптимизме относительно рынка последующих компаний, инвестиции всегда самые трудные задачи, тест — не только менталитет, но и когнитивные способности, другие должны быть жадными, когда боятся, это легче сказать, чем сделать, самое сложное сделать.» ”

▌Майнер Биткоина IREN завершил выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму 2,3 миллиарда долларов

Майнер биткоина IREN (IREN) завершил сделку по рефинансированию, включающую выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму 2,3 миллиарда долларов и выкуп существующих конвертируемых облигаций на сумму 544,3 миллиона долларов. Новые выпущенные облигации включают: $1 миллиард облигаций с погашением 0,25% до 2032 года; купонная ставка 1 миллиард долларов на 1% облигация, срок погашения в 2033 году; Для удовлетворения дополнительного спроса было использовано 300 миллионов долларов в полном объеме. Кроме того, IREN осуществляла сделки с ограничением колла, чтобы застраховаться от возможного размывания акций при конвертации облигаций и обеспечить защиту от первоначальной цены $82,24 за акцию. В объявлении говорится, что облигация не содержит никаких прав на перепродажу инвесторами, за исключением стандартных условий, связанных с существенными изменениями.

▌Coinbase запустит Humidifi (WET)

Coinbase разместит Humidifi (WET). Если условия ликвидности выполнены и торговый регион их поддерживает, торговая пара WET-USD начнёт открываться.

▌Coinbase запустит Hyperlane (HYPER)

Coinbase запустит Hyperlane (HYPER). Если условия ликвидности выполнены, торговая пара HYPER-USD начнёт торговлю в регионах, где поддерживается торговля.

Важная экономическая динамика

▌Хассетт: У ФРС есть достаточно возможностей для резкого снижения процентных ставок

Хассетт, популярный кандидат на пост следующего председателя ФРС и директор Национального экономического совета Белого дома, заявил во вторник, что считает, что у ФРС «есть достаточно возможностей» для резкого снижения процентных ставок. На вопрос, будет ли это назначение способствовать «большому снижению ставок», которого хотел Трамп, он ответил: «Если данные покажут, что мы можем это сделать — как сейчас — я думаю, что у нас достаточно возможностей.» Когда его спросили, означает ли это более 25 базисных пунктов снижения ставок, он однозначно ответил: «Да.» Трамп во вторник в интервью Politico заявил, что быстрое снижение ставки станет «лакмусовой бумажкой» для его председателя ФРС. Столкнувшись с вопросом, будет ли он лоялен Трампу или иметь независимое экономическое суждение, если станет председателем, Хассетт сказал: «Я буду придерживаться своего суждения и верю, что президент доверит моему суждению.» ”

▌Трамп начнёт финальный раунд интервью с председателем ФРС на этой неделе

Президент США Дональд Трамп на этой неделе запустит финальный раунд интервью с кандидатами на пост председателя ФРС, а Хассетт, директор Национального экономического совета Белого дома, будет соревноваться с тремя другими кандидатами. По словам трёх высокопоставленных чиновников администрации, Трамп и министр финансов США Байсон специально опросили бывшего главу Федеральной резервной системы Кевина Уолша в среду. Официальные лица заявили, что хотя некоторые инвесторы с Уолл-стрит обеспокоены тем, что Хассетт слишком близок к президенту и может слишком агрессивно снизить процентные ставки, Хассетт по-прежнему занимает лидирующую позицию, наиболее вероятно, сменит Пауэлла в мае следующего года. Однако решение провести дополнительные собеседования говорит о том, что Хассетт не является окончательным кандидатом. Официальные лица также подняли возможность более короткого срока полномочий Хассета. По словам официальных лиц, Bescent подал в Белый дом список из четырёх имён, включая Хассетта и Уолша. Два других кандидата будут выбраны из «другого списка финалистов», включая губернатора ФРС Уоллера, губернатора ФРС Боумана и Рика Риддла из BlackRock.

▌Трамп: Встретится с «несколькими» кандидатами на пост председателя ФРС, у которых уже есть свои любимые кандидаты

Президент США Дональд Трамп во вторник заявил, что встретится с «несколькими» кандидатами на замену Джерому Пауэллу на посту председателя ФРС. Трамп сказал журналистам на Air Force One по пути на мероприятие в Пенсильвании: «Я собираюсь рассмотреть несколько разных людей, но я уже знаю, кого хочу. ”

▌Insman Group: Если рынок поставит под сомнение нового председателя, ФРС, возможно, придётся возобновить QE

По словам Man Group, ФРС, возможно, придётся прибегнуть к количественному смягчению (QE) для снижения долгосрочных затрат на заимствования, если рынки облигаций начнут сомневаться в независимости следующего председателя ФРС. Кристина Хупер, главный рыночный стратег Insman Group, крупнейшей в мире группы хедж-фондов, отметила, что инвесторам стоит оглянуться назад на события в Великобритании в 2022 году: трейдеры агрессивно распродавали британские облигации из-за недоверия к экономической политике тогдашнего премьер-министра Лиз Трасс. Хупер написал в посте на LinkedIn, что с тех пор стоимость заимствований в Великобритании стала выше, чем у многих других стран G7, напоминая, что «доверие к государственным служащим имеет решающее значение». «Если человек, которого считают недостаточно независимым, будет избран председателем ФРС и который сосредоточен на снижении долгосрочных процентных ставок, я подозреваю, что ему придётся прибегнуть к QE, потому что это лучший шанс добиться этого», — сказала она. ”

▌Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе, составляет 87,6%

По данным «Fed Watch» от CME, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в декабре, составляет 87,6%, а вероятность сохранения ставок без изменений — 12,4%. Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов к январю следующего года, составляет 69,3%, вероятность сохранения ставок без изменений — 9,3%, а вероятность совокупного снижения ставки на 50 базисных пунктов — 21,3%.

Золотая энциклопедия

▌Как слабый рынок труда США оказывает давление на цены на криптовалюты

После достижения новых максимумов в октябре Биткоин с конца ноября испытывает трудности с удержанием своего роста. В то же время рынок труда в Соединённых Штатах значительно охладился. Уровень безработицы в Соединённых Штатах вырос примерно до 4%, что является самым высоким за последние годы. Данные Бюро статистики труда (BLS) и Экономических данных Федеральной резервной системы (FRED) показывают, что ежемесячный рост числа занятых мест в несельскохозяйственных секторах замедлился с постпандемичных уровней до более скромного шестизначного роста. Количество вакансий и увольнений также снизилось по сравнению с пиком в 2021-2022 годах. Изменения на рынке труда могут влиять на аппетит к риску и условия ликвидности, и эти изменения часто отражаются в колебаниях цен на Bitcoin и более широком уровне криптовалют. Если данные по рынку труда останутся стабильными, а инфляция — высокой, инвесторы будут делать выводы, что процентные ставки могут оставаться высокими ещё дольше. Если уровень безработицы вырастет, а рост заработной платы в несельскохозяйственных секторах замедлится, аргументы в пользу снижения ставок усилятся.

Сегодня криптовалюты также торгуются в той же экосистеме. Когда стратеги говорят о давлении на рынок труда на биткоин и криптовалюты, они обычно описывают два пересекающихся канала. Первый — это канал роста. Рост безработицы, замедление найма и слабый рост заработной платы сделали рынок более осторожным в отношении будущих прибыли и рисков дефолта. В таких условиях инвесторы часто снижают самые рискованные части своих портфелей, такие как акции малых компаний, биткоины и альткоины, которые более волатильны. За этим следуют каналы ликвидности и процентных ставок. Аналогично слабые экономические данные могут вызвать панику у инвесторов и побудить центральные банки принять мягкую монетарную политику. Для биткоина и криптовалют ключевым является то, что слабый рынок труда означает более низкие цены, а данные о труде помогают прогнозировать макроэкономические условия. Эти данные влияют на ожидания роста, движения процентных ставок и ликвидность, что, в свою очередь, влияет на уровень риска, который инвесторы готовы принять.