Морган Стэнли выпускает Galaxy облигации на Solana, Coinbase запускает x402 V2

Новости

▌Моргана Стэнли выпускает Galaxy краткосрочные облигации в сети Solana

Моргана Стэнли организовала и создала, распространила и рассчитала краткосрочную облигацию на блокчейне Solana для Galaxy Digital Holdings LP — это часть мер по повышению эффективности финансовых рынков с помощью технологий на базе криптовалют. Эта облигация на сумму 50 миллионов долларов США была приобретена Coinbase и инвестиционной компанией Franklin Templeton, платеж осуществляется в USDC — стабильной монете, выпущенной Circle Internet Group Inc., — как сообщили компании в четверг. В день погашения сумма также будет выплачена в USDC.

▌Coinbase выпустила обновлённый протокол AI-стабильной монеты x402 V2

Coinbase представила протокол стабильной монеты для AI-посредников x402 V2, который обеспечивает более гибкую автономную систему платежей. Новая версия поддерживает аутентификацию кошельков, автоматическое обнаружение API, динамическое получение платежных получателей и совместима с большим количеством блокчейнов и фиатных валют. Также предоставляется модульный набор инструментов для разработки, что облегчает расширение функций разработчиками и повышает масштабируемость и адаптивность протокола в будущем.

Рыночные данные

На момент публикации, согласно CoinGecko:

Цена BTC — 92 757,08 долл. США, изменение за 24 часа +0,7%;

Цена ETH — 3 241,25 долл. США, изменение за 24 часа -2,6%;

Цена BNB — 887,54 долл. США, изменение за 24 часа -0,9%;

Цена SOL — 136,59 долл. США, изменение за 24 часа -0,1%;

Цена DOGE — 0,1409 долл. США, изменение за 24 часа -2,1%;

Цена XRP — 2,04 долл. США, изменение за 24 часа -0,4%;

Цена TRX — 0,2807 долл. США, изменение за 24 часа +0,2%;

Цена WLFI — 0,1472 долл. США, изменение за 24 часа -4,0%;

Цена HYPE — 29,20 долл. США, изменение за 24 часа +0,2%.

Политика и регулирование

▌SEC США одобрила план DTCC по токенизации акций, облигаций и госдолга

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила план DTCC по токенизации акций, облигаций и государственных ценных бумаг.

▌Глава SEC: американский финансовый рынок переходит в «цепочку»

Глава SEC Пол Аткинс заявил: «Финансовый рынок США переходит на работу в „цепочке“. SEC приоритетно рассматривает инновации и активно внедряет новые технологии для формирования будущего на блокчейне».

▌Годовой доклад FSOC исключил предупреждение о рисках криптовалют

На последнем годовом отчёте Совет по финансовой стабильности (FSOC) полностью исключил упоминание цифровых активов как «уязвимости» финансовой системы. Министр финансов Скот Бессент отметил, что новая команда FSOC сосредоточена не на выявлении рисков, а на поддержке долгосрочного экономического роста и стабильности. В отличие от правительства Байдена, подчеркивавшего регулирование стейблкоинов и крипторисков, в отчёте 2025 года при администрации Трампа объем раздела о криптоактивах значительно сокращён, и там не содержится рекомендаций по регулированию. В отчёте также говорится, что регуляторы отменили прежние предупреждения о рисках участия в криптосфере и подчеркнули позитивные тенденции развития отрасли, при этом остаётся опасение по поводу злоупотреблений стейблкоинами в долларах. Отмечается, что рост доллара-стейблкоинов, вероятно, укрепит позиции доллара в глобальной финансовой системе в ближайшие 10 лет.

▌Американский сенатор и банкиры сообщили о «прогрессе» в криптовалютном законодательстве после встречи

Источник сообщает, что сенаторы обеих партий США на этой неделе встречались с руководителями крупных банков Wall Street для обсуждения законопроекта о структуре рынка криптоактивов. Председатель Комитета по банкам Сената Тим Скотт заявил, что конгресс делает «значительный прогресс» в принятии этого масштабного закона о регулировании крипторынка, цель — укрепить статус США как «глобальной столицы криптовалют». Он также отметил, что в этот день обсуждалось распределение полномочий между SEC и CFTC с руководителями таких банков, как Brian Moynihan (Bank of America), Jane Fraser (Citigroup) и Charlie Scharf (Wells Fargo). Источник сообщил, что встречи прошли в дружелюбной атмосфере и затрагивали темы доходных продуктов, регулирования DeFi и борьбы с отмыванием денег.

▌Конгресс США близок к финальному голосованию по кандидатам в CFTC и FDIC по криптовалютному регулированию

На ключевом этапе подтверждения кандидатур на пост главы Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC) и Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC), одобренные кандидатуры Майка Селиг (CFTC) и Трэвиса Хилла (FDIC) прошли процедурное голосование 52-47. Ожидается, что финальное голосование состоится в начале следующей недели. Селиг ранее занимал должность, связанную с криптовалютами в SEC, и сменит временного председателя Кэролайн Фам, ожидается, что он станет ключевым игроком в регулировании крипто в США. Хилл, временный руководитель FDIC, получит подтверждение, что закрепит за ним полномочия и продолжит проведение политики благоприятной для криптобанков.

▌CFTC отменяет руководство 2020 года по «фактической доставке» цифровых активов и ускоряет крипто-дружелюбное регулирование

Вице-председатель CFTC Кэролайн Фам объявила об отмене устаревших указаний 2020 года по теме «фактической доставки» (actual delivery) цифровых активов, посчитав их «устаревшими и чрезмерно сложными». Она отметила, что это соответствует рекомендациям рабочей группы по цифровым активам.

▌Глава SEC: рабочая группа по криптообеспечению проведет круглый стол по вопросам мониторинга и конфиденциальности

Глава SEC Пол Аткинс объявил, что 15 декабря в понедельник состоится круглый стол рабочей группы по криптовалютам, где обсудят вопросы финансового мониторинга и конфиденциальности. Мероприятие пройдет офлайн и будет транслироваться на сайте SEC.

▌Медиа США: Бессент предлагает реформировать FSOC и снизить регулирование

По информации CNBC, министр финансов США Джейкоб Бессент предлагает радикально изменить работу Совета по финансовой стабильности (FSOC). В письме в четверг он указал, что совет должен работать более либерально, чтобы снизить регулятивную нагрузку и дать рынкам больше свободы. Он отметил, что FSOC, созданный после кризиса 2008 года для контроля системных рисков, должен переосмыслить свои подходы, и в этой связи создаст рабочую группу для изучения возможностей внедрения AI для повышения устойчивости финансовой системы и мониторинга потенциальных рисков.

Блокчейн-применения

▌Vitalik критикует платформу X, принадлежащую Маску, за превращение в «рассадник ненависти»

Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин резко раскритиковал изменения, внесённые Илон Маском в платформу X (бывший Twitter), сочтя их причиной превращения платформы в рассадник ненависти и экстремистских идей из-за сдвига в политике модерации контента. Несмотря на постоянную критику со стороны Бутерина с момента прихода Маска, его последние комментарии усилили и без того обостряющуюся идеологическую конфронтацию — с одной стороны, сторонники децентрализации и противодействия цензуре, с другой — Маск со своей концепцией «абсолютной свободы слова».

▌Джон Квон приговорён к 15 годам за крах Terra-Luna на 400 миллиардов долларов

Основатель Terraform Labs Джон Квон был приговорён в Южном округе Нью-Йорка к 15 годам лишения свободы за участие в крахе Terra-Luna 2022 года, приведшем к исчезновению 400 млрд долларов. Обвинение указывает, что Квон неоднократно вводил инвесторов в заблуждение и скрывал серьёзные механические дефекты алгоритмической стабильной монеты TerraUSD и Luna, что вызвало цепную реакцию кризисов в криптоиндустрии. Судья заявил, что Квон «выбирал лгать» и «совершил неправильный выбор».

▌Криптопроект LI.FI завершил раунд финансирования на 29 миллионов долларов

Криптопроект LI.FI привлёк 29 миллионов долларов, руководители финансирования — Multicoin и CoinFund, — доведя общий объём инвестиций примерно до 52 миллионов долларов. Компания планирует расширять деятельность в различных сегментах, включая перпетуальные фьючерсы, доходные возможности, предсказательные рынки и кредитование, а также собирается использовать привлечённые средства для найма новых сотрудников.

▌Sky запускает инвестиционный план на 5 миллиардов долларов для платформы Keel на сети Solana

Экосистема Sky объявила о запуске инвестиционной программы на сумму 5 млрд долларов для привлечения реальных активов (RWA) в сеть Solana. В рамках проекта «Токенизация регаты» (Tokenization Regatta), объявленного на конференции Solana Breakpoint в Абу-Даби, планируется привлечение эмитентов токенизированных активов через конкурсные процедуры. Проект предусматривает прямое финансирование и поддержку выбранных проектов, например, долговых обязательств, кредитов или фондов, выпускаемых на платформе Solana.

▌Disney инвестирует 1 миллиард долларов в OpenAI

По информации рынка, компания Walt Disney достигла соглашения с OpenAI о стратегическом партнерстве и вложит 1 млрд долларов в акции OpenAI.

▌Которая — рыночная капитализация Oracle — снизилась на 102 миллиарда долларов

Которая (ORCL) сократилась на 16%, что является крупнейшим однодневным снижением с марта 2001 года, — рыночная стоимость компании уменьшилась на 102 миллиарда долларов.

Криптовалюты

▌21Shares: биткойн завершит цикл в четыре года и перейдет к более зрелому рынку с торговым объемом свыше 1000 млрд долларов в год

В отчёте о состоянии криптовалют 2026 года 21Shares делает важные прогнозы. Основные из них: биткойн завершит традиционный четырехлетний цикл и перейдет к более зрелой фазе, обусловленной структурными потоками капитала, макроэкономическими корректировками и регуляторной ясностью; глобальный объем активов в крипто-ETP вырастет с более чем 250 млрд до 400 млрд долларов и превзойдет NASDAQ 100 ETF; предложение стейблкоинов увеличится с 300 млрд до 1 трлн долларов; годовой торговый объем превысит 1000 млрд долларов; общий заблокированный объем в реальных активов (RWA) на токенизированных платформах вырастет с 35 млрд до более чем 500 млрд долларов.

▌Vanguard инвестирует в блокчейн-технологии, но относится с осторожностью к биткойну

На конференции «ETFs in Depth» руководитель Vanguard Джон Америкс отметил, что сама технология блокчейн привлекательна для компаний, так как обеспечивает более быстрые расчеты, повышает эффективность залога и снижает издержки. Он задал вопрос: «Можно ли использовать только блокчейн без криптовалют?» Также он отметил, что если токенизация активов не станет мейнстримом, то для него биткойн — всего лишь «цифровая игрушка».

▌Добыча биткойнов снизилась на 0,74% до 148,2 Т

Данные CloverPool показывают, что 11 декабря в 11:47 на блоке №927 360 произошла корректировка сложности майнинга биткойна, которая снизилась на 0,74% и составила 148,2 Т.

▌Аналитик Bloomberg: в США зарегистрировано 124 ETF, связанных с криптоактивами

Аналитик Bloomberg по ETF Эрик Бальчунас в X опубликовал график, показывающий, что к концу 2025 года в США зарегистрировано 124 заявки на ETF и ETP, связанных с криптовалютами. В частности, лидирует по числу заявок биткойн — 21 проект (из них 18 — деривативы по закону 1940), далее — корзинные продукты (15), XRP (10), Solana (9), Ethereum (7). Из них 42 — заявки на спот-ETF по закону 1933, остальные — деривативы или структурированные фонды.

▌Мнение: биткойн достигнет дна цикла в 2026 году, объем сделок продолжит снижаться

Последние исследования аналитика Jason Pizzino показывают, что цена (BTC) может достигнуть долгосрочного дна только в октябре 2026 года. В настоящее время объем торгов BTC стабильно снижается, что напоминает ситуацию конца 2022 — начала 2023 года, снижая вероятность бычьего рынка в краткосрочной перспективе. Также данные CryptoQuant показывают, что доля депозитов крупных инвесторов на биржах снизилась с середины ноября с 47% до 21%, а средний размер депозитов сократился на 36%. Если эта тенденция продолжится, цена BTC может восстановиться до 99 000 долларов. Аналитики считают, что 200-дневная скользящая средняя создаёт сильный сопротивление, а настроения на рынке остаются низкими, поэтому биткойну потребуется период консолидации перед новым ростом.

▌CBOE одобрила запуск ETF XRP от 21Shares

Чикагская биржа опционов CBOE официально одобрила листинг и регистрацию XRP ETF от 21Shares.

▌ETHZilla планирует досрочно выкупить конвертируемые облигации на 5,16 млрд долларов

Компания ETHZilla объявила о намерении досрочно выкупить облигации на сумму 5,16 млрд долларов до 30 декабря 2025 года по цене 117% от номинала (плюс все начисленные и непогашенные проценты). Компания пояснила, что сделка будет обеспечена за счёт высвобождения залоговых денежных средств.

▌FTX/Alameda разблокировали 19 481 SOL на сумму 25,5 млн долларов

По данным Lookonchain, FTX/Alameda разблокировали 194 861 SOL, что оценивается в 25,5 млн долларов. Известно, что они делают это ежемесячно.

▌Бывший соучредитель Movement Labs запускает инвестиционный план на 100 млн долларов в крипто

Руши Манче объявил о создании Nyx Group с планом инвестировать до 100 миллионов долларов в проекты с токенами. План предусматривает финансирование и поддержку команд по выпуску токенов, включая работу с сообществами, финансы и соответствие требованиям. Манче отметил, что Nyx Group заполняет «ключевой пробел» на рынке, особенно в условиях трудностей с привлечением капитала. В процессе отбора проектов будут использовать строгие критерии, поддерживая только доверенных основателей. Также он подчеркнул, что ранее в Movement Labs из-за конфликтов по сделкам с 66 миллионами MOVE его уволили, и в новых проектах команда будет «самым дружелюбным партнером для основателей».

▌Alliance DAO: в ближайшие 10 лет акции превзойдут L1-токены, так как рост не обязательно означает прибыль

Соучредитель Alliance DAO QwQiao заявил в соцсетях, что в течение 10 лет он готов поспорить, что взвешенный индекс выбранных Layer 1 токенов превзойдёт по доходности выбранные акции. Он отметил, что большинство считает, что рост равен прибыли и рыночной капитализации, но по истории это не всегда так. Есть компании с ростом без прибыли (авиакомпании, рестораны) и прибыльные без роста (у некоторых цен со временем повышаются). Он считает, что блокчейн будет расти быстро, но конкуренция снизит прибыльность. В то же время, рынок не будет доминировать крупными монополиями — он станет более конкурентным.

▌Binance запустила первый в мире бессрочный контракт на физический золото (XAU)

На официальной странице Binance объявлено о запуске бессрочного контракта на XAU (золото наличными).

Важные макроэкономические новости

▌В 2026 году США погасит около 9 трлн долларов долга

Общий долг США, около 9 трлн долларов, будет погашен в 2026 году, преимущественно за счёт переоформления пятилетних облигаций, выпущенных в период пандемии 2021 года. Тогда ставка по этим облигациям была около 0,8%, а к 2026 году она вырастет примерно до 4%. Это увеличит расходы на обслуживание долга в четыре раза, и ожидается, что в 2026 году расходы на обслуживание долга впервые превысят 1 трлн долларов. Чтобы обеспечить функционирование правительства, Минфин США планирует в 2026 году выпустить почти 11 трлн долларов новых облигаций, из которых 1,7 трлн — для покрытия дефицита, а 9,3 трлн — для рефинансирования долгов и выплат процентов.

▌HSBC ожидает, что ФРС в ближайшие два года не снизит ставку

HSBC прогнозирует, что Федеральная резервная система (ФРС) в течение следующих двух лет удержит ставку в диапазоне 3,5–3,75%. В результате недавних решений, в которых ставка была понижена на 25 б.п., экономика США продолжит оставаться в высокой зоне. Аналитик Раян Ванг в отчёте от 10 декабря указывает, что председатель ФРС Джером Пауэлл после заседания «открыт для дальнейших решений по ставке в следующем году». «Мы полагаем, что в 2026–2027 годах ставка останется в диапазоне 3,50–3,75%, но для этого потребуется внимательно следить за рисками и изменениями экономики».

▌Бюро статистики труда США: 30 января выйдут данные по индексу цен производителей за декабрь

Бюро статистики труда США объявило, что 30 января будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) за декабрь.

▌ФРС в январе 2024 года с вероятностью 75,6% оставит ставку без изменений

По данным CME «ФРС в январе 2024 года с вероятностью 24,4% снизит ставку на 25 б.п., а с вероятностью 75,6% — оставит без изменений. Вероятность снижения на 25 б.п. в марте составляет 40,4%, а вероятности оставить ставку на текущем уровне — 52%. Вероятность снижения на 50 б.п. — 7,6%».

Золотой раздел

▌Как слабость рынка труда США давит на цены криптовалют

После нового рекорда в октябре, в ноябре биткойн продолжает оставаться под давлением. В то же время, рынок труда США заметно охлаждается. Уровень безработицы достиг около 4%, что является максимумом за несколько лет. Данные Бюро труда и экономической статистики (BLS) и FRED показывают, что рост числа рабочих мест замедлился до умеренных значений, а вакансии и увольнения снизились по сравнению с пиковыми значениями 2021–2022 годов. Эти изменения влияют на риск-аппетит и ликвидность, что нередко отражается на цене биткойна и других криптоактивах. Если данные по рынку труда останутся стабильными, а инфляция продолжит оставаться высокой, инвесторы могут ожидать, что ставки останутся высокими дольше. При росте безработицы и замедлении роста занятости шансы на снижение ставки увеличиваются.

В целом, криптовалюты торгуются в одной экосистеме, и, когда аналитики обсуждают влияние рынка труда на биткойн и крипту, речь идет о двух взаимосвязанных каналах. Первый — ростовые риски: повышение безработицы, замедление найма и слабый рост зарплат делают инвесторов более осторожными в отношении будущей прибыли и дефолтов, что снижает аппетит к риску и уменьшает инвестиции в рискованные активы, такие как биткойн. Второй — ликвидность и ставки: слабая экономика может подтолкнуть Центробанки к смягчению политики, что негативно скажется на ценах. Для биткойна ключевым является то, что слабость рынка труда и соответствующие макроэкономические показатели помогают прогнозировать динамику цен, ставки и ликвидность, а значит — и уровень риска в инвестировании.