Экосистема LSDFi: текущая ситуация и перспективы на будущее

Суть LSDFi заключается в объединении рынка LSD с продуктами и протоколами DeFi, чтобы предоставить пользователям более уникальные возможности для ставок и кредитования. На основе LSD компания LSDFi продолжает внедрять инновации и исследовать все более нишевые области применения.

Текущий коэффициент ставок ETH относительно низок, намного ниже, чем средний уровень других цепочек PoS. Это означает, что рынок LSDFi (финансирование деривативов под залог ликвидности) по-прежнему имеет огромный потенциал роста, особенно по мере увеличения коэффициента залога и притока большего количества институциональных средств, что будет способствовать расширению и развитию рынка. Приток институциональных средств открыл LSDFi новые возможности для развития. Вмешательство и поддержка ведущих учреждений принесли больше доверия рынку LSDFi. Приток институциональных средств не только увеличивает глубину рынка, но также стимулирует инновации и расширяет возможности выбора для LSDFi.

Конкуренция за доходы — одна из важных особенностей рынка LSDFi. Протокол LSDFi привлекает пользователей к участию, обеспечивая более высокую доходность, создавая войну за доходы. Такие протоколы, как Pendle Finance и Lybra Finance, привлекли широкое внимание благодаря своим уникальным моделям и стратегиям получения дохода. Эта конкуренция заставляет LSDFi продолжать внедрять инновации и предоставлять более эффективные и устойчивые возможности получения дохода.

#Суть ЛСДФи

Суть LSDFi заключается в объединении рынка LSD с продуктами и протоколами DeFi, чтобы предоставить пользователям более нишевые возможности залога и кредитования. Развитие LSDFi обусловлено множеством факторов, таких как рост доли залогов, модернизация инфраструктуры, механизм повторного залога, приток институционального капитала и конкуренция за доходы. Поскольку LSDFi продолжает внедрять инновации, мы можем ожидать появления более привлекательных продуктов и протоколов LSDFi.

Развитие LSDFi обусловлено множеством факторов. Прежде всего, текущий коэффициент залога ETH относительно низок, и он имеет больший потенциал роста, чем другие сети. По мере увеличения коэффициента залога масштабы рынка LSD будут продолжать расширяться, создавая больше возможностей для развития LSDFi. Кроме того, развитие инфраструктуры также оказывает положительное влияние на LSDFi. Благодаря развитию технологий и улучшению инфраструктуры LSDFi может более эффективно осуществлять залоговые и кредитные операции и обеспечивать лучший пользовательский опыт.

Рестейкинг — еще один важный фактор, способствующий развитию LSDFi. Вводя механизм повторного залога, LSDFi может побудить больше участников вернуть свои заложенные активы обратно на рынок, увеличивая ликвидность и рыночную активность. Этот механизм снижает порог для ставок, одновременно предоставляя больше возможностей для получения дохода, привлекая больше пользователей и средств на рынок LSDFi.

Конкурс #LSDFi

Ядром нынешней конкуренции LSD является конкуренция между различными учреждениями за ETH в руках заемщиков. В этой конкуренции важную роль играют как централизованные, так и децентрализованные учреждения. Они предлагают различные варианты ставок и кредитования для привлечения пользователей и завоевания доли рынка.

Что касается централизованных учреждений, услуги LSD, предоставляемые такими биржами, как Coinbase, Binance и Kraken, имеют высокую репутацию. Они занимают определенную долю на рынке и привлекают большое количество пользователей. Эти централизованные учреждения часто предоставляют удобные интерфейсы и процессы, привлекая пользователей, которые менее знакомы с децентрализованными процессами или предпочитают традиционные финансовые учреждения.

Децентрализованные учреждения также продемонстрировали конкурентоспособность на рынке ЛСД. Такие проекты, как Lido, Rocket Pool, Ankr, Frax Finance, Stader Labs и StakeWise, предлагают децентрализованные решения LSDFi. Эти проекты обеспечивают большую безопасность и надежность благодаря децентрализованному дизайну и выполнению смарт-контрактов, а также помогают пользователям получать большую прибыль на рынке ЛСД.

Помимо централизованных и децентрализованных учреждений, рынок LSDFi также охватывает множество областей и проектов. От протоколов, которые чеканят стейблкоины с использованием LSD в качестве залога (например, Curve, Lybra Finance, Raft и Prisma), до протоколов индексирования, которые выпускают корзины токенов LSD (например, Index Coop и unshETH), до протоколов, предлагающих протоколы автоматических стратегий доходности (например, Instadapp, Pendle, Flashstake, Swell и Asymetrix), рынок LSDFi предлагает разнообразный функционал.

В этой конкуренции доля рынка и общая зафиксированная стоимость (TVL) являются важными показателями для измерения конкурентоспособности каждого решения. Текущий рынок LSDFi относительно концентрирован: на долю пяти крупнейших игроков приходится более 80% TVL. Это показывает, что несколько проектов имеют большее влияние на рынке. Однако с течением времени и развитием рынка новые проекты и инновационные решения будут продолжать появляться, меняя конкурентную среду.

Будущее #LSDFi

В будущем то, как LSDFi сможет по-настоящему использовать механизм залога для обеспечения долгосрочного здоровья экосистемы публичной сети без обеспечения системных рисков, а также эволюцию ее конкурентной среды — все это вопросы, достойные углубленного обсуждения.

Чтобы добиться долгосрочного здорового развития LSDFi, сначала необходимо разработать более упрощенный процесс ставок, чтобы снизить порог участия пользователей и улучшить пользовательский опыт. Упрощенный процесс размещения ставок привлечет больше участников к рынку LSDFi, что облегчит предоставление ликвидности и увеличение средств. В то же время крайне важно также ввести меры безопасности, такие как депозиты валидаторов, ограничения ликвидности и механизмы самогарантии, которые могут эффективно предотвратить возникновение злонамеренного поведения и системных рисков. Эти механизмы безопасности обеспечат пользователям уверенность и повысят стабильность и надежность рынка.

Кроме того, укрепление механизмов управления и консенсуса также является ключом к достижению долгосрочного здорового развития LSDFi. Благодаря управлению сообществом и механизмам консенсуса он может обеспечить защиту прав и интересов залогодателей и проверяющих, а также уменьшить количество потенциальных споров. Здоровое развитие экосистемы публичной сети требует баланса и координации интересов всех сторон.Хорошее управление и механизмы консенсуса обеспечат стабильную рабочую среду для рынка LSDFi.

Основываясь на вышеизложенном понимании, автор полагает, что будущая конкуренция LSDFi будет сосредоточена на двух важных возможностях: безопасном майнинге агрегатов и развитии «LSDFi+». Объединив эти два аспекта, создается более безопасная, эффективная и ценная экосистема LSDFi.

Во-первых, чтобы решить проблему безопасности, мы предлагаем безопасный модуль совокупного майнинга. Этот модуль может интегрировать несколько безопасных и надежных соглашений о залоге и координировать возможности майнинга различных соглашений о залоге посредством оптимизации, агрегации и перекрестной цепочки, чтобы предоставить пользователям более безопасные и диверсифицированные варианты майнинга, одновременно снижая потенциальные системные риски. Это обеспечит более стабильную операционную среду на рынке LSDFi, привлечет больше пользователей и увеличит источники финансирования.

Во-вторых, мы будем и дальше развивать прикладной уровень «LSDFi+» для удовлетворения потребностей пользователей во вторичной добавленной стоимости. Внедряя инновационные приложения модулей SDK, мы можем конвертировать собственные токены в токены LSD, не разблокируя залог, улучшая взаимодействие с пользователем. Кроме того, мы будем изучать способы создания дополнительных возможностей, таких как создание высокопрозрачного и надежного венчурного DAO, запуск хорошо управляемых активных фондов и предоставление новых возможностей предварительного листинга, количественных стратегий и т. д. Благодаря инновациям в области «LSDFi+» эти разработки еще больше расширят масштабы рынка LSDFi и предоставят еще больше дополнительных возможностей.

Короче говоря, как важная часть экосистемы публичной сети, будущее развитие LSDFi должно обеспечить долгосрочное здоровое расширение прав и возможностей за счет упрощения процесса залога, внедрения механизмов безопасности и укрепления управления и консенсуса. В то же время децентрализация рынка, рост инновационных решений и межсетевое сотрудничество станут характеристиками конкурентной среды LSDFi. Эти тенденции будут способствовать процветанию рынка LSDFi и предоставят пользователям больше выбора и лучший опыт.

Ликвидные обеспеченные деривативы постепенно привлекают внимание рынка. Централизованные и децентрализованные учреждения демонстрируют свои конкурентные преимущества на рынке. Рынок LSDFi охватывает множество областей и проектов, предлагая множество решений и функций. Доля рынка, ТВЛ и коэффициент залога являются важными показателями оценки конкурентоспособности. С течением времени и развитием рынка рынок LSDFi будет продолжать меняться, создавая новые конкурентные условия и возможности.