Бои на Ближнем Востоке разгораются, и карта глобальных активов для укрытия уже начинает меняться. JPMorgan Chase сообщает, что в период геополитического конфликта в Иране биткойн, известный как «цифровое золото», стал объектом значительного притока капитала и увеличения активности торгов, демонстрируя намного более сильную устойчивость к падению по сравнению с золотом и серебром; тогда как драгоценные металлы сталкиваются с массовым выводом средств и тяжелыми ликвидациями длинных позиций.
Почему традиционные «активы-убежища» в этот раз не сработали? Аналитическая команда JPMorgan под руководством Николаса Панигирцоглу в среду опубликовала отчет, в котором говорится, что цена на золото с начала этого месяца упала примерно на 15% главным образом из-за постоянно растущей процентной среды и сильного доллара, что создало давление на «предыдущие перегруженные позиции».
Аналитики отмечают, что золото и серебро в начале этого года резко поднялись до исторических максимумов, цена на золото приблизилась к 5500 долларов за унцию, а серебро — к 120 долларам, и как только настроение на рынке изменится, оба актива легко подвержены влиянию фиксации прибыли и ликвидации позиций.
Данные показывают, что в первые три недели марта этого года золото ETF потеряло почти 11 миллиардов долларов; в то время как средства, привлеченные серебряным ETF с прошлого лета, были полностью возвращены. Напротив, в тот же период биткойн, напротив, стал объектом чистого притока капитала, что резко контрастирует с традиционными активами-убежищами.
Аналитики ссылаются на данные Chainalysis, указывая, что с ростом военных действий местная криптовалютная активность в Иране демонстрирует взрывной рост, жители массово переводят средства с местных бирж на самоуправляемые кошельки и международные платформы. Аналитики считают, что безграничный характер биткойна, возможность самоуправления и преимущество круглосуточной торговли без перерывов несомненно делают его предпочтительным инструментом для жителей войн, сталкивающихся с экономическим крахом, обесцениванием валюты и угрозами капиталового контроля со стороны государства.
Изменения в институциональных позициях также заслуживают внимания. JPMorgan ссылается на данные по открытым позициям от CME, указывая, что позиции по золоту и серебру накапливались с конца прошлого года до начала этого года, но с января этого года резко сократились, показывая, что институциональные инвесторы фиксируют прибыль. В то же время позиции по фьючерсам на биткойн в последние недели остаются относительно стабильными.
Долгосрочные трейдеры, похоже, также усилили этот переход активов. Аналитики указывают, что показатели, связанные с долгосрочными стратегиями (такими как консультанты по торговле товарами), показывают, что золото и серебро упали с «перекупленного уровня» до «ниже нейтрального», что указывает на то, что принудительная ликвидация является причиной недавнего падения цен на металлы; в то же время сигналы по биткойну постепенно восстанавливаются с «перепроданного уровня» до нейтрального, отражая улучшение настроений на рынке.
Ликвидность различных активов также изменилась. Аналитики указывают, что согласно индикатору «Hui-Heubel Ratio», который оценивает рыночную широту и ликвидность, золото исторически было более ликвидно, чем серебро и биткойн. Однако эта тенденция недавно изменилась: ликвидность золота остается стабильной, тогда как биткойн демонстрирует лучшую рыночную широту, а ликвидность серебра резко сократилась.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Bitmine повышает статус до основной площадки «NYSE»! Том Ли: возможно, рынок акций США достиг дна, и давление продаж по ETH может ослабнуть
Bitmine официально перевела торги с американской доски NYSE на основную, что знаменует важную веху для компании. Несмотря на существенное падение цены акций, компания по-прежнему увеличила лимит плана обратного выкупа до 4 млрд долларов. Компания располагает значительными объемами эфира, и прогнозируется, что отскок на рынке криптовалют поможет улучшить показатели активов и биржевой курс.
CryptoCity2ч назад
RAVE стремительно разгоняет волну интереса к монетам-клонам, FF и INX раскрывают схему «накачать — и распродать»
В последнее время клоны-монеты, представленные RAVE, вызвали бурный инвестиционный ажиотаж, но некоторые прежние звёздные проекты, такие как FF и INX, воспользовались этим всплеском для операций по принципу «накачать и разгрузить»: быстро разгоняли цену монеты, чтобы привлечь розничных инвесторов, а затем резко продавали, что привело к стремительному падению цен. Такое поведение не только раскрыло финансовые трудности со стороны команды проекта, но и подорвало доверие инвесторов. Инвесторам нужно быть бдительными к таким сигналам, как краткосрочный аномальный разгон, чтобы избежать рисков, связанных с манипулированием рынком.
MarketWhisper2ч назад
Bitmine повышает листинг до основной площадки NYSE! Том Ли: возможно, акции США достигли дна, давление продаж по эфиру может ослабеть
Bitmine официально перевела листинг с NYSE (США) на основной рынок, что знаменует собой важную веху для компании. Несмотря на резкое падение стоимости акций, компания все же увеличила объём share repurchase plan до 4 млрд долларов. Компания располагает значительными запасами в ETH, и прогнозируется, что отскок на рынке криптовалют поможет повысить стоимость активов и показатели акций.
CryptoCity5ч назад
Почему сегодня растет биткойн? Блокада Ормуза спровоцировала short covering (покрытие коротких позиций), BTC тестирует 75 000 долларов
13 апреля биткоин с утреннего минимума 70,741 доллара вырос, в ходе торгов максимум достиг 74,900 доллара, приблизившись к отметке 75,000 долларов. Основными драйверами выступили два направления: после того как Трамп отдал приказ заблокировать Ормузский пролив, трейдеры стали рассматривать биткоин как актив для геополитического хеджирования; накопившиеся крупные шорт-позиции, по которым ставки финансирования продолжали уходить в отрицательную зону, столкнулись с принудительным закрытием, что вблизи поддержки 70,000 долларов вызвало цепочку ликвидаций на миллионы долларов.
MarketWhisper7ч назад
Bitmine повышается на основную площадку NYSE! Tom Lee: Возможно, акции в США уже достигли дна, а давление продаж по эфиру снижается
Bitmine официально перевела котировки с американской доски NYSE на основную площадку, что знаменует собой важную веху для компании. Несмотря на значительное падение цены акций, компания увеличила лимит программы обратного выкупа до 4 млрд долларов. Компания располагает крупными объемами эфира; прогнозируется, что отскок на криптовалютном рынке поможет улучшить показатели активов и цену акций.
CryptoCity9ч назад
Акции США восстановили падение со времени ирано-иракской войны; биткоин пошёл в рост до 74K
Поскольку рынок ожидает, что США и Иран достигнут соглашения, индекс S&P 500 поднялся до максимума со времен войны, а биткоин также уверенно пошел вверх, достигнув 74,900 долларов. Несмотря на то что мирные переговоры между США и Ираном не увенчались успехом, США ввели морскую блокаду, чтобы оказать давление на Иран. MicroStrategy вновь совершила крупномасштабные покупки биткоина, что указывает на возвращение уверенности инвесторов.
ChainNewsAbmedia9ч назад
