Короткие позиции Майкла Бэрри сработали на двузначное падение акций

На этой неделе Майкл Берри раскрыл короткие позиции по Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla и iShares Semiconductor ETF (SOXX) через Substack, что вызвало резкое снижение соответствующих акций. После раскрытия акции Samsung Electronics упали на 14% за два дня, SK Hynix — на 17%, SOXX снизился на 12%, Applied Materials — на 17%, Micron — на 15%, Nvidia — примерно на 3%, Caterpillar — на 11%, а Tesla — на 6%, несмотря на сильные результаты поставок во 2 квартале. Рыночные наблюдатели анализируют это явление как 'эффект Берри', проводя параллели с 'эффектом Баффетта', когда раскрытые позиции Уоррена Баффетта двигают рынки, хотя сам Берри заявил, что не верит в существование такого эффекта.

Акции снижаются после раскрытия коротких позиций Берри

Берри опубликовал короткие позиции через свой Substack на этой неделе, описав SOXX — который отслеживает Филадельфийский полупроводниковый индекс (Philadelphia Semiconductor Index) — как "典型的な過大評価事例" (типичный случай переоценки). Он утверждал, что масштабные инвестиционные планы Samsung Electronics и SK Hynix представляют собой "начало конца" для ралли акций производителей полупроводникового оборудования.

На корейских рынках акции Samsung Electronics упали на 14% за два дня, а SK Hynix — на 17%. За тот же период SOXX снизился на 12%, Applied Materials упал на 17%, Micron — на 15%, а Nvidia — примерно на 3%. Caterpillar упал на 11% за два дня, а Tesla снизилась на 6%, несмотря на сильные результаты поставок автомобилей во 2 квартале.

В настоящее время Берри занимает второе место в рейтинге платных подписок финансовых изданий Substack и имеет около 2 миллионов подписчиков в X (ранее Twitter), согласно Business Insider.

Аналитики оценивают краткосрочное влияние на рынок

Сюзанна Стритер, главный инвестиционный стратег Wealthclub, заявила, что есть основания рассматривать существование краткосрочного 'эффекта Берри'. "У Берри есть опыт выявления перегрева рынка, поэтому, когда он шортит акции с высокой оценкой, есть вероятность, что инвесторы начнут фиксировать прибыль", — сказала Стритер. Она объяснила, что влияние Берри недолговечно по сравнению с фундаментальными рыночными переменными, такими как процентные ставки, корпоративные доходы и экономические перспективы.

Стритер охарактеризовала явление как зеркальное отражение 'эффекта Баффетта', отметив, что в то время как инвестиции Баффетта вселяют рыночную уверенность и стимулируют покупки, короткие раскрытия Берри поощряют неприятие риска и фиксацию прибыли.

Нил Уилсон, инвестиционный стратег Saxo UK, прокомментировал, что короткая позиция Берри по Caterpillar была неожиданной и могла усилить опасения инвесторов по поводу переоценки.

Берри нацелился на тезис об инвестициях в ИИ

Расс Молд, инвестиционный директор AJ Bell, проанализировал, что короткая стратегия Берри предполагает замедление инвестиций в AI (AI). "Берри считает, что доходность инвестиций в AI не оправдает ожиданий, что приведет к замедлению инвестиций, и поставщики серверов, полупроводников, охлаждающего оборудования и строительной техники пострадают", — объяснил Молд.

Молд отметил, что Берри — инвестор, который в прошлом не колебался действовать опережая рынок. "Если эта короткая ставка окажется успешной, 'эффект Берри' может стать еще более значительным", — заявил Молд.

Часто задаваемые вопросы

Какие короткие позиции раскрыл Майкл Берри на этой неделе? На этой неделе Майкл Берри раскрыл короткие позиции по Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla и iShares Semiconductor ETF (SOXX) через свой Substack.

Как вели себя акции после раскрытия Берри? После раскрытия Берри акции Samsung Electronics упали на 14% за два дня, SK Hynix — на 17%, SOXX снизился на 12%, Applied Materials — на 17%, Micron — на 15%, Nvidia — примерно на 3%, Caterpillar — на 11%, а Tesla — на 6%.

Что говорят аналитики об эффекте Берри? Сюзанна Стритер из Wealthclub заявила, что есть основания рассматривать краткосрочный 'эффект Берри', отметив, что опыт Берри в выявлении перегрева рынка может побудить инвесторов фиксировать прибыль, когда он шортит акции с высокой оценкой, хотя влияние длится не так долго, как фундаментальные рыночные переменные.