Команда по управлению рисками Chaos Labs ушла из Aave из-за проблем с бюджетом, есть ли сомнения в безопасности V4?

Команда по управлению рисками Chaos Labs объявила о прекращении многолетнего сотрудничества с гигантом кредитования Aave — спустя три года партнерства. Таким образом, Chaos Labs стал третьим ключевым участником, покинувшим проект после BGD Labs и ACI; время как раз совпало с тем, что прошла всего одна неделя после официального запуска Aave V4, что вызвало у внешних наблюдателей сомнения в безопасности операционной работы протокола.

Chaos Labs уходит из Aave: три причины раскрыты — между сторонами возникли разногласия

Генеральный директор Chaos Labs Омер Голдберг (Omer Goldberg) в понедельник опубликовал пост в X, объявив о прекращении партнерского контракта с Aave. Начиная с ноября 2022 года Chaos Labs осуществлял риск-ценообразование для каждой отдельной ссуды на платформе Aave, управляя параметрами риска, охватывающими все рынки V2 и V3. За этот период общий объем заблокированных средств (TVL) Aave вырос с 5,2 млрд долларов до более чем 26 млрд долларов, суммарный объем депозитов превысил 2,5 трлн долларов, и при этом никогда не фиксировались серьезные кейсы плохих долгов.

Голдберг назвал три причины ухода: долгосрочные убытки, уход ключевых партнеров один за другим и наличие непримиримых фундаментальных разногласий с Aave Labs по направлению управления рисками. Самое ключевое, по его словам, — то, что взгляды сторон на риск-стратегию Aave V4 разошлись принципиально.

Он подчеркнул, что даже если бюджетный вопрос будет решен, разногласия сторон по приоритетам рисков невозможно будет устранить простым повышением зарплат.

Масштабная инженерия по обновлению до V4: инструменты безопасности нужно создавать с нуля

Ровно через неделю после запуска Aave V4 новая центрально-рассеянная (center-radiant) структура ликвидности рассматривается как серьезное изменение протокола. Однако Голдберг отметил, что у V4 совершенно новая архитектура смарт-контрактов, системный дизайн и логика клиринга, не имеющие ничего общего с V3. Это означает, что риск-инструменты и системы симуляции, которые Chaos Labs три года разрабатывал специально под V3, нужно заново построить с нуля:

Самое сложное в том, что V3 и V4, как ожидается, будут одновременно работать в течение нескольких месяцев, а возможно и нескольких лет; после апгрейда объем нашей работы не уменьшится, а увеличится.

По оценке Chaos Labs, одновременное поддержание двух наборов систем требует минимального бюджета в 8 млн долларов, что примерно составляет 5,6% от годового дохода Aave (142 млн долларов). В то же время традиционные банки обычно направляют на риск и комплаенс от 6% до 10% своего дохода. Со стороны Aave Labs принимают только расходы в размере 5 млн долларов.

Aave возражает: Chaos хочет монополизировать должность команды по управлению рисками

В ответ генеральный директор Aave Labs Стани Кулеков (Stani Kulechov) заявил, что в ближайшее время Chaos Labs рассматривает сокращение своих услуг по работе в качестве риск-консультанта, а не то, что их «вынудили уйти». Он также обвинил Chaos в том, что тот требовал вытеснить LlamaRisk и стать для Aave единственным поставщиком услуг по управлению рисками, а также хотел заменить действующего партнера Chainlink собственным разработанным ценовым оракулом, чтобы сломать долгосрочную двухстороннюю модель контроля рисков, которой Aave придерживается уже давно.

Кулеков подчеркнул, что уход Chaos не повлиял на работу протокола Aave и интеграцию при обновлениях. В отношении вакансии после ухода Chaos Aave сообщил, что будет тесно сотрудничать с LlamaRisk, чтобы обеспечить плавную передачу (handover) в рамках системы управления рисками.

Перед Aave DAO встает кризис ухода кадров: безопасность V4 становится зоной риска

Уход Chaos Labs — самый новый и самый тяжелый сигнал тревоги в недавнем шторме по вопросам управления (governance) вокруг Aave. За последние несколько месяцев BGD Labs, представляющая основную инженерную команду, объявила о завершении сотрудничества с ней; а представитель по управлению и разработке бизнеса ACI раскритиковал Aave Labs за чрезмерный контроль над токенами и объявил о прекращении продления контракта.

(Последние споры в сообществе Aave: обмен бесплатными активами становится платным, DAO требует вернуть себе контроль над правом распоряжаться доходами)

Наблюдатель в DeFi Ignas откровенно отметил, что все ключевые команды, ранее обеспечивавшие работу V3, полностью ушли, и вся огромная ответственность за операционную деятельность теперь ложится целиком на плечи Aave Labs:

К тому же V4 — это совершенно новый протокол; говоря словами из криптосообщества, пока не вложены настоящие деньги, никто не знает, какой «сюрприз» принесет V4.

Даже несмотря на то, что Aave является одним из крупнейших и самых прибыльных кредитных протоколов on-chain, последовательная потеря наиболее ключевых технических специалистов ставит под большое сомнение его устойчивость при вхождении в новую эпоху V4.

Эта статья «Команда по управлению рисками Chaos Labs уходит из Aave из‑за проблем с бюджетом, а безопасность V4 вызывает сомнения?» впервые появилась на ABMedia.