ในปี 2015 ช่างเชื่อมชาวเม็กซิกัน Juan Hernandez เข้าร่วม SpaceX ด้วยอัตราค่าจ้าง 28 ดอลลาร์สหรัฐต่อชั่วโมง โดยได้รับหุ้นมูลค่าเริ่มต้น 10,000 ดอลลาร์สหรัฐผ่านโครงการให้หุ้นครั้งแรก และมีการหักเงินเดือนต่อเนื่องเป็นเวลา 10 ปีตามระบบ ESPP (แผนซื้อหุ้นของพนักงาน) จนกระทั่งถึงช่วงเข้าจดทะเบียน (IPO) เขาถือราว 6,500 หุ้น มูลค่าประมาณ 1,046,175 ดอลลาร์สหรัฐ Hernandez ได้ย้ายไปทำงานที่ Blue Origin ก่อน IPO เพื่อทำหน้าที่ช่างเชื่อมต่อไป
ตัวเลขการถือหุ้นที่ Hernandez ยืนยัน และเส้นทางอาชีพ
ตามรายงานของ CBS News และ Yahoo Finance：
เริ่มเข้าทำงาน：ปี 2015 อัตราค่าจ้าง 28 ดอลลาร์สหรัฐต่อชั่วโมง เริ่มจากการเข้าทำงานในฐานะช่างเชื่อมแบบสัญญาจ้าง
การให้หุ้นครั้งแรก：หลังเปลี่ยนเป็นพนักงานเต็มเวลา ได้รับการให้หุ้นมูลค่า 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ
ซื้อเพิ่มอย่างต่อเนื่อง：เป็นเวลา 10 ปี ด้วยการซื้อหุ้นในราคาที่ลดผ่าน ESPP
ความก้าวหน้าด้านอาชีพ：จากช่างเชื่อมเลื่อนเป็นหัวหน้าช่าง (supervisor)
จำนวนหุ้นตอน IPO：ประมาณ 6,500 หุ้น มูลค่าประมาณ 1,046,175 ดอลลาร์สหรัฐ
ปี 2020：ขายหุ้นบางส่วนเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ในเท็กซัส (ในช่วงที่ SpaceX ยังเป็นบริษัทเอกชน)
การย้ายงาน：ก่อน IPO เขาย้ายไป Blue Origin และยังคงทำงานเป็นช่างเชื่อมต่อ
พาดหัวข่าวของ Yahoo Finance ระบุว่าหลังจากการให้หุ้นครั้งแรกมูลค่าเพิ่มขึ้นถึงราว 880,000 ดอลลาร์สหรัฐ เขาจึงลาออก (ตัวเลขอาจต่างจาก CBS News ที่ระบุ 1,046,175 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากอาจใช้วิธีคำนวณไม่เหมือนกัน)
ตัวเลขยืนยันการกระจายความมั่งคั่งของพนักงานจากการทำ IPO
ตามตัวเลขที่ Fortune รายงานและยืนยัน：
จำนวนเศรษฐี (millionaires)：ราว 4,400 คน ทั้งพนักงานปัจจุบันและอดีตพนักงานที่ถือหุ้นมูลค่ามากกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
จำนวนมหาเศรษฐี (billionaires)：ราว 400 คน ถือหุ้นมูลค่ามากกว่า 1 สิบล้านดอลลาร์สหรัฐ
CFO Bret Johnsen：มูลค่าหุ้นคาดว่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
COO Gwynne Shotwell：มูลค่าหุ้นคาดว่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
กรรมการ Antonio Gracias：ราว 65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
กรรมการ Luke Nosek：ราว 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ความต่างระหว่างความมั่งคั่งตามบัญชีและความมั่งคั่งที่แปลงเป็นเงินสดได้
อาจารย์ด้านบัญชีของมหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์ Jason Schloetzer ในคำกล่าวที่ Fortune อ้างถึง ระบุว่า “หุ้นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์สหรัฐในเชิงบัญชี ไม่ได้เท่ากับเงินในบัญชีธนาคารที่มีมูลค่าหลายล้านดอลลาร์สหรัฐ”
มูลค่าการออกจากระบบของพนักงานยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยเหล่านี้：ช่วงเวลาล็อกหลัง IPO (โดยปกติ 180 วัน)、ความผันผวนของราคา และภาระภาษีที่ซ้อนทับกันจากภาษีรัฐบาลกลาง ภาษีของรัฐ และภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) Hernandez ที่ขายหุ้นเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ในเท็กซัสเป็นกลยุทธ์ระยะยาวแบบทยอยทำ ไม่ใช่การขายทำกำไรครั้งเดียวหลัง IPO
คำถามที่พบบ่อย
ทำไม Juan Hernandez ถึงเลือกลาออกในขณะที่หุ้นของ SpaceX ยังมีแนวโน้มเพิ่มมูลค่า？
ตามรายงานของสำนักข่าวต่าง ๆ ไม่มีการอธิบายอย่างเฉพาะเจาะจงถึงเหตุผลในการลาออก สิ่งที่ยืนยันได้คือ ตอนที่เขาออกจากงาน SpaceX ยังเป็นบริษัทเอกชน หุ้นยังไม่สามารถซื้อขายได้ และความมั่งคั่งระดับหลายล้านดอลลาร์สหรัฐของเขามาจากการเข้าจดทะเบียน IPO ของ SpaceX ทั้งหมด (ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่เขาออกจากงานแล้ว)
ESPP (แผนซื้อหุ้นของพนักงาน) ช่วยขยายผลของการให้หุ้นครั้งแรกอย่างไร？
ตามบทความ ESPP อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นของบริษัทอย่างต่อเนื่องในราคาที่ลดผ่านการหักจากเงินเดือน ในช่วงที่มูลค่า (valuation) ของ SpaceX ขึ้นจากหลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐไปจนถึง 1.75 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ การซื้อด้วยส่วนลดที่ซ้อนทับกับการเติบโตของมูลค่า ช่วยขยายมูลค่ารวมของการถือครองหุ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะยาว
โดยประมาณ SpaceX มีพนักงานกี่คนที่กลายเป็นเศรษฐีจาก IPO？
ตามรายงานของ Fortune ประมาณ 4,400 คน ทั้งพนักงานปัจจุบันและอดีตพนักงานที่มีมูลค่าหุ้นหลังจากที่ SpaceX ทำ IPO แล้วมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และประมาณ 400 คนมีมูลค่ามากกว่า 1 สิบล้านดอลลาร์สหรัฐ อาจารย์จากมหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์เตือนว่า เงินที่ได้จริงขึ้นกับช่วงเวลาล็อก ราคาหุ้นที่ผันผวน และผลกระทบด้านภาษีด้วยครับ
