Amundi เปิดตัวกองทุน SAFO แบบโทเคนไทซ์! ยักษ์บริหารสินทรัพย์ยุโรปบุกเข้าตลาด RWA 520 พันล้านดอลลาร์

Amundi เปิดตัวกองทุน SAFO แบบโทเคนไนซ์ รวม Ethereum, Stellar และ Chainlink เข้าด้วยกัน เจาะกลุ่มการจัดการเงินทุนและหลักประกันขององค์กร เร่งให้ตลาด RWA ก้าวสู่โครงสร้างพื้นฐาน

Amundi เปิดตัวกองทุนโทเคนไนซ์ เข้าสู่วงการเงินทุนและหลักประกันขององค์กร

บริษัทบริหารสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดในยุโรปอย่าง Amundi ได้ประกาศเปิดตัวกองทุนโทเคนไนซ์รูปแบบใหม่ “Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO)” เพื่อวางตำแหน่งในตลาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) อย่างเป็นทางการ กองทุนนี้จัดทำร่วมกับแพลตฟอร์มโทเคนไนซ์ Spiko โดยใช้โครงสร้าง SICAV ย่อยภายใต้กฎระเบียบของฝรั่งเศส ซึ่งเน้นกลุ่มเป้าหมายเป็นเงินทุนและหลักประกันขององค์กรและสถาบันการเงิน

ในช่วงเริ่มต้น SAFO ตั้งเป้าขนาดสินทรัพย์ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรองรับสกุลเงิน 4 ชนิด ได้แก่ ยูโร ดอลลาร์สหรัฐ ปอนด์อังกฤษ และฟรังก์สวิส ผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบให้เป็นเครื่องมือคล้ายเงินสด โดยใช้กลยุทธ์ Total Return Swap ที่มีการค้ำประกันเต็มจำนวนกับธนาคารขนาดใหญ่ เพื่อรักษาสภาพคล่องในระยะข้ามคืนและแสวงหาผลตอบแทนที่สูงกว่าดอกเบี้ยไร้ความเสี่ยง

Amundi รับหน้าที่เป็นผู้จัดการลงทุน ขณะที่ CACEIS รับผิดชอบการฝากและบริหารกองทุน และ Spiko ดูแลด้านโครงสร้างพื้นฐานโทเคนไนซ์และตัวแทนโอน ทำให้เห็นภาพการบูรณาการระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนอย่างค่อยเป็นค่อยไป

กลไกบนบล็อกเชนและการชำระเงินทันที กองทุนโทเคนไนซ์ก้าวสู่โครงสร้างพื้นฐาน

ด้านเทคนิค SAFO ใช้การออกแบบแบบสองเชน โดยออกโทเคนในตลาดของ Ethereum และ Stellar ซึ่ง Ethereum ให้ความสามารถด้านสมาร์ทคอนแทรกต์และ DeFi ขณะที่ Stellar เน้นความรวดเร็วและต้นทุนต่ำ ทำให้กองทุนสามารถเคลื่อนย้ายข้ามประเทศได้ตลอด 24 ชั่วโมง

นอกจากนี้ กองทุนยังนำ Chainlink เข้าช่วยนำมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ขึ้นบล็อกเชน เพื่อความโปร่งใสและความทันทีในการเปิดเผยราคา พร้อมเปิด API และสมาร์ทคอนแทรกต์ให้สามารถเข้าถึงข้อมูลแบบโปรแกรมได้โดยตรง เพื่อให้บริษัทสามารถบูรณาการกองทุนเข้าสู่ระบบการเงินและการจัดการเงินของตนเองได้อย่างราบรื่น

ภาพจาก: X/@chainlink SAFO นำ Chainlink เข้าช่วยนำมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ขึ้นบล็อกเชน เพื่อความโปร่งใสและความทันทีในการเปิดเผยราคา

เมื่อเทียบกับกองทุนตลาดเงินที่เคยเป็นเพียงการบรรจุในบล็อกเชนแบบแพ็คเกจเดิม SAFO ให้ความสำคัญกับ “ความสามารถในการดำเนินงาน” มากขึ้น รวมถึงการชำระเงินแบบทันที การค้ำประกันแบบยืดหยุ่น และการโอนข้ามเขตโดยไม่จำกัด ทำให้กองทุนโทเคนไนซ์กลายเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานทางการเงินขององค์กร มากกว่าจะเป็นเพียงสินค้าการลงทุนธรรมดา

Amundi ยังระบุด้วยว่าผู้ลงทุนสามารถซื้อขายและไถ่ถอนขั้นต่ำเพียง 1 หน่วยสกุลเงิน เพื่อช่วยลดอุปสรรคในการเข้าถึง และขยายกลุ่มนักลงทุนมืออาชีพมากขึ้น

ตลาด RWA ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ขนาดใกล้ 52 พันล้านดอลลาร์

การเคลื่อนไหวของ Amundi เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาด RWA กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว จากข้อมูลของ 《The Block》 พบว่าขนาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ถูกโทเคนไนซ์บนบล็อกเชนได้เติบโตจาก 15.2 พันล้านดอลลาร์ในต้นปี 2025 เป็นเกือบ 52 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน แสดงให้เห็นแนวโน้มการนำสินทรัพย์ขึ้นบล็อกเชนที่เร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน ในด้านการกระจายตัวของบล็อกเชน Ethereum ยังคงเป็นตลาดใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่ากว่า 17.85 พันล้านดอลลาร์ รองลงมาคือ Provenance ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 15.84 พันล้านดอลลาร์

ภาพจาก: 《The Block》 ขนาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่โทเคนไนซ์บนบล็อกเชนเติบโตเกือบ 52 พันล้านดอลลาร์แล้ว

พร้อมกันนี้ ผู้เล่นในตลาดก็ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจาก Amundi และ Spiko แล้ว BlackRock กับ BUIDL และ Circle ที่เปิดตัว USYC ก็เร่งสะสมสินทรัพย์ ทำให้การแข่งขันในตลาดการจัดการเงินสดและสินทรัพย์ระยะสั้นด้วยโทเคนไนซ์ร้อนแรงขึ้น

ก่อนหน้านี้ Spiko เคยประกาศว่า มูลค่าการจัดการสินทรัพย์บนแพลตฟอร์มแตะเกิน 1.03 พันล้านดอลลาร์ และกว่า 92% เป็นสินทรัพย์ของลูกค้าองค์กร ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่า RWA เริ่มนำไปใช้ในเชิงองค์กรเป็นหลัก

การเข้าสู่ตลาดของกองทุนแบบดั้งเดิมและการเคลื่อนสู่การเงินแบบโทเคนไนซ์อย่างเป็นรูปธรรม

Amundi ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 2.3 ล้านล้านยูโร การเปิดตัว SAFO ถือเป็นการต่อยอดกลยุทธ์ด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างสำคัญ เมื่อปลายปี 2025 บริษัทได้ออกโทเคนของกองทุนตลาดเงินบน Ethereum ไปแล้ว และครั้งนี้เป็นการขยายฟังก์ชันให้ครอบคลุมเครื่องมือบริหารเงินที่ใช้งานได้จริงมากขึ้น

อ่านเพิ่มเติม
บริหารสินทรัพย์กว่า 2.3 ล้านล้านยูโร! Amundi เปิดตัวโทเคนหุ้นกองทุนโทเคนไนซ์เป็นครั้งแรก บุก Ethereum อย่างเป็นทางการ

จากมุมมองของตลาด การเงินแบบโทเคนไนซ์กำลังคืบคลานจากแนวคิดสู่การใช้งานจริงมากขึ้น องค์กรไม่เพียงมองบล็อกเชนเป็นแค่สินทรัพย์การลงทุน แต่เริ่มนำมาใช้ในงานด้านการเงินประจำวัน เช่น การบริหารเงินทุน การเคลื่อนย้ายหลักประกัน และการชำระเงินข้ามประเทศ

ด้วยการที่สถาบันการเงินขนาดใหญ่เข้ามามากขึ้น ทิศทางการพัฒนาของ RWA โทเคนไนซ์ก็ชัดเจนขึ้นในอนาคต จุดสนใจจะไม่ใช่แค่การนำสินทรัพย์ขึ้นบล็อกเชน แต่เป็นใครจะสามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เหล่านั้นให้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สามารถเขียนโปรแกรมได้ มีความคล่องตัว และสามารถบูรณาการได้อย่างแท้จริง

บทความนี้รวบรวมข้อมูลโดย Crypto Agent, ผ่านการตรวจสอบและเรียบเรียงโดย Crypto City ซึ่งอยู่ในช่วงฝึกอบรม อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อมูลผิดพลาด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ้างอิง