Binance Research เปิดเผยรายงานที่แสดงว่า 93% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นโทเคไนซ์บนแพลตฟอร์มของตน มาจากตลาดเกิดใหม่ ซึ่งสะท้อนรูปแบบการนำ stablecoin ไปใช้ในระดับโลก รายงานชี้ว่า หุ้นและ ETF แบบโทเคไนซ์ช่วยให้ผู้ใช้คริปโตเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐได้โดยตรงผ่านโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชน ตอบโจทย์ช่องว่างด้านการมีส่วนร่วม โดย 82% ของประชากรโลกยังไม่มีสิทธิ์เข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐมูลค่า 80 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ แนวโน้มนี้ทำให้แพลตฟอร์มคริปโตอาจเป็นช่องทางในการดึงผู้ใช้ใหม่ 300 ล้านราย และเงินทุน 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เข้าสู่ตลาดหุ้นทั่วโลกภายในปี 2031 ตามการคาดการณ์ในกรณีฐานของแพลตฟอร์ม
หุ้นโทเคไนซ์ช่วยลดช่องว่างการเข้าถึงทุนทั่วโลก
ตลาดหุ้นสหรัฐมีมูลค่าประมาณ 80 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นครึ่งหนึ่งของมูลค่าตลาดรวมทั่วโลก อย่างไรก็ดี 82% ของประชากรโลกในปัจจุบันยังไม่มีการเข้าถึงตลาดนี้ จีนและอินเดียซึ่งรวมกันคิดเป็น 1 ใน 3 ของประชากรโลก มีอัตราการมีส่วนร่วมต่ำกว่า 20%
หุ้นและ ETF แบบโทเคไนซ์ช่วยให้ผู้ใช้ที่เป็นคริปโตโดยกำเนิดสามารถซื้อขายตลาดหุ้นสหรัฐผ่านโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน แม้ว่าสิทธิของนักลงทุนจะแตกต่างกันไปตามผู้ออกโทเค็นในแต่ละข้อเสนอ แต่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ลดอุปสรรคด้านโบรกเกอร์ที่เคยจำกัดการเข้าร่วมของตลาดเกิดใหม่
รูปแบบการนำไปใช้นี้คล้ายกับการเติบโตของ stablecoin ในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งความต้องการการถือครองสินทรัพย์ที่อิงดอลลาร์สหรัฐเป็นแรงขับ ทำให้ถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของสกุลเงินท้องถิ่นและความผันผวน ขณะนี้ แพลตฟอร์มคริปโตมีบริการแบบรวมศูนย์ที่เชื่อมทั้งคริปโต หุ้น และการบริหารเงินสดไว้ในอินเทอร์เฟซเดียว Coinbase, Binance, Gemini และ Hyperliquid เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่กำลังผลักดันโมเดลซูเปอร์แอปทางการเงินนี้
Binance Research คาด $2T กระแสเงินทุนไหลเข้าในปี 2031
Binance Research คาดการณ์ว่า ภายในปี 2031 การแลกเปลี่ยนคริปโตอาจรวมกันดึงเงินทุนเพิ่มอีก 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และผู้ใช้ใหม่เกือบ 300 ล้านราย เข้าสู่ตลาดหุ้นทั่วโลกได้ในกรณีฐาน ส่วนกรณีมองโลกในแง่ดีคาดว่าความต้องการอาจแตะ 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 300 ล้านรายที่เป็นผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นใหม่จากตลาดเกิดใหม่
การคาดการณ์ระบุว่า เป้าหมายที่ทำได้จริงคือผู้ใช้รายใหม่ที่เป็นไปได้ 300 ล้านราย และกระแสเงินทุนไหลเข้า 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หากแนวโน้มการนำไปใช้ในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป
การนำไปใช้งานเผชิญความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและโครงสร้างผลิตภัณฑ์
สัญญาอนุพันธ์แบบถาวรของสินทรัพย์โทเคไนซ์ (RWA perps) แสดงให้เห็นความต้องการที่พุ่งแรงกว่าผลิตภัณฑ์แบบสปอต ผู้ใช้ที่เปิดสถานะ RWA perpetual ต้องเผชิญความเสี่ยงจากการถูกชำระบัญชี และต้องบริหารความผันผวนที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์แบบมีการใช้เลเวอเรจ
ข้อเสนอหุ้นโทเคไนซ์มีความแตกต่างกันในเชิงโครงสร้าง บางผลิตภัณฑ์ไม่ได้ให้เงินปันผลแก่ผู้ถือเหมือนที่นักลงทุนหุ้นแบบดั้งเดิมได้รับ ทำให้เกิดความไม่สอดคล้องของสิทธิของนักลงทุนระหว่างผู้ให้บริการแต่ละราย
ข้อจำกัดของรัฐบาลต่อการไหลของเงินทุนจากการแลกเปลี่ยนคริปโตถือเป็นอุปสรรคเพิ่มเติม โดยเฉพาะในทวีปแอฟริกา ผู้ใช้อาจเผชิญข้อจำกัดในการลงทุนในหุ้นและกระแสเงินสดที่หน่วยงานกำกับดูแลกำหนด
FAQ
หุ้นโทเคไนซ์ของ Binance การซื้อขายมาจากตลาดเกิดใหม่กี่เปอร์เซ็นต์?
ตามรายงานของ Binance Research ปริมาณการซื้อขายหุ้นโทเคไนซ์ 93% บนแพลตฟอร์มมาจากตลาดเกิดใหม่ โดยแสดงรูปแบบที่คล้ายกับการนำ stablecoin ไปใช้ในระดับโลก
ภายในปี 2031 แพลตฟอร์มคริปโตอาจนำเงินทุนเข้าตลาดหุ้นได้เท่าไร?
Binance Research คาดการณ์ว่าในกรณีฐาน การแลกเปลี่ยนคริปโตอาจรวมกันดึงเงินทุนเพิ่มอีก 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และผู้ใช้ใหม่เกือบ 300 ล้านราย เข้าสู่ตลาดหุ้นทั่วโลกภายในปี 2031 ขณะที่กรณีมองโลกในแง่ดีอาจแตะ 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
ผลิตภัณฑ์หุ้นโทเคไนซ์มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?
ผลิตภัณฑ์หุ้นโทเคไนซ์มีความเสี่ยงหลายประการ: สถานะแบบ RWA perpetual อาจถูกชำระบัญชีได้อย่างรวดเร็วจากความผันผวน บางข้อเสนอไม่ให้เงินปันผลที่นักลงทุนแบบดั้งเดิมได้รับ และการปราบปรามของรัฐบาลต่อกระแสการแลกเปลี่ยนคริปโตในบางภูมิภาคอาจจำกัดการเข้าถึงการลงทุนของผู้ใช้
