อุปทานหมุนเวียนของ Bitcoin ที่อยู่ในโซนกำไรกำลังหดตัวลง ขณะที่ราคาของสกุลเงินดิจิทัลลดลงสู่ระดับ 61,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางแรงกดดันจากตลาดอย่างต่อเนื่อง CryptoZone ซึ่งวิเคราะห์ข้อมูลออนเชนของ CryptoQuant ระบุว่าเปอร์เซ็นต์ของอุปทาน Bitcoin ในโซนกำไรกำลังลดลงเข้าใกล้เกณฑ์ 45% ซึ่งเป็นระดับที่เชื่อมโยงกับการปรับฐานช่วงท้ายของรอบตลาดในประวัติศาสตร์และความตึงเครียดที่สูงขึ้น การบีบอัดผลกำไรสะท้อนถึงการเปลี่ยนจากกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (unrealized gains) ไปเป็นขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (unrealized losses) ในกลุ่มผู้เข้าร่วมเครือข่ายในวงกว้าง ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นการรีเซ็ตความสามารถในการทำกำไรในเชิงประวัติศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น มากกว่าพฤติกรรมของผู้ถือรายใดรายหนึ่งแบบโดดเดี่ยว
CryptoZone ระบุการหดตัวของความสามารถในการทำกำไรผ่านข้อมูลออนเชน
CryptoZone ชี้ในโพสต์ CryptoQuant Quicktake ว่า โครงสร้างออนเชนของ Bitcoin แสดงสัญญาณของการหดตัวของความสามารถในการทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ตัวชี้วัดเปอร์เซ็นต์ของอุปทานในโซนกำเข้าใกล้ 45% นักวิเคราะห์ระบุว่าโซนดังกล่าวในอดีตมักเกิดขึ้นพร้อมกับช่วงที่ตลาดเผชิญความเครียดสูง โดยที่ผู้เข้าร่วมจำนวนมากในตลาดเปลี่ยนจากกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไปเป็นขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ตามที่ CryptoZone ระบุ การลดลงนี้ชี้ให้เห็นว่าอ่อนแรงของราคาในช่วงล่าสุดกำลังกระทบเครือข่ายในวงกว้าง มากกว่าที่จะจำกัดอยู่เพียงกลุ่มผู้ถือขนาดเล็ก
![Bitcoin profitability chart]()
ในรอบตลาดก่อนหน้า CryptoZone ตั้งข้อสังเกตว่าระดับความสามารถในการทำกำไรที่สูงกว่า 90% มักเชื่อมโยงกับแรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในวงกว้าง ในทางกลับกัน เมื่อค่าเกณฑ์ลดลงสู่ 45% โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในช่วงการปรับฐานช่วงท้ายที่ความเชื่อมั่นเริ่มเป็นขาลงมากขึ้น นักวิเคราะห์กล่าวว่าการบีบอัดความสามารถในการทำกำไรมักถูกใช้เป็นวิธีในการกำจัดการเก็งกำไรมากเกินไปออกจากตลาด ขณะที่ผู้ถือที่อ่อนแอกว่าถอยออกจากสถานะภายใต้แรงกดดัน ขณะที่เหรียญไหลไปอยู่กับนักลงทุนที่มีกรอบเวลาการลงทุนยาวนานกว่า
Ted Pillows สังเกตคลัสเตอร์สภาพคล่องรอบโซนราคาสำคัญ
Ted Pillows นักวิเคราะห์คริปโต ระบุว่า Bitcoin มีคลัสเตอร์สภาพคล่องทั้งฝั่งขาขึ้นและขาลง ฝั่งขาขึ้น Bitcoin มีสภาพคล่องฝั่งขายระยะสั้น (short-side liquidity) อยู่รอบโซน 64,000 ถึง 66,500 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งขาลง สกุลเงินดิจิทัลแสดงสภาพคล่องฝั่งซื้อระยะยาว (long-side liquidity) อยู่รอบช่วง 58,000 ถึง 60,000 ดอลลาร์ Pillows พบว่าแม้จะร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ยังมีการเข้ามาของสถานะฝั่ง Long ใหม่ในตลาด
![Bitcoin price chart]()
Bitcoin ซื้อขายที่ 62,775 ดอลลาร์ ตามข้อมูลกราฟที่อ้างถึงในการวิเคราะห์ CryptoZone ระบุว่าแม้จะไม่มีตัวชี้วัดใดเพียงตัวเดียวที่สามารถกำหนดจุดต่ำสุดของตลาดได้อย่างแม่นยำ แต่จากข้อมูลในรอบก่อนหน้าชี้ว่า ค่าอ่านความสามารถในการทำกำไรในช่วง 45% มักเกิดพร้อมกับความเสี่ยงสูงของการยอมขายเพื่อถอนทุน (capitulation) และการเกิดโอกาสสำหรับการสะสมในระยะยาว นักวิเคราะห์ย้ำว่าข้อมูลสะท้อนถึงตลาดที่กำลังเผชิญการรีเซ็ตเชิงลึก ไม่ใช่การเคลื่อนไหวในช่วงที่เต็มไปด้วยความคึกคักแบบ euphoric
FAQ
เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร 45% หมายถึงอะไรสำหรับผู้ถือ Bitcoin?
จากการวิเคราะห์ข้อมูล CryptoQuant ของ CryptoZone เมื่ออุปทานของ Bitcoin ในโซนกำไรลดลงสู่ 45% โดยประวัติศาสตร์มักเกิดพร้อมกับการปรับฐานช่วงท้ายของตลาดและช่วงที่ความตึงเครียดสูง ในระดับนี้ ผู้เข้าร่วมจำนวนมากในเครือข่ายได้เปลี่ยนจากกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไปเป็นขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง สะท้อนถึงความอ่อนแรงของราคาในวงกว้าง ไม่ใช่แรงกดดันจากการขายที่เกิดขึ้นแบบแยกเฉพาะ
Ted Pillows ระบุโซนสภาพคล่องใดสำหรับ Bitcoin?
Ted Pillows ระบุว่า Bitcoin มีสภาพคล่องฝั่งขายระยะสั้นรอบโซนฝั่งขาขึ้นที่ 64,000 ถึง 66,500 ดอลลาร์ และมีสภาพคล่องฝั่งซื้อระยะยาวรอบช่วงฝั่งขาลงที่ 58,000 ถึง 60,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์สังเกตว่ายังคงมีการเข้ามาของสถานะฝั่ง Long ใหม่ในตลาด แม้ราคาจะลดลงสู่ช่วง 61,000 ถึง 62,775 ดอลลาร์
