ประธานเฟด วาร์ช ส่งสัญญาณจุดยืนแบบสายเหยี่ยว ขณะที่สัญญาณอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ดันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตะ 500K สัญญาในวันพฤหัสบดี

ตามข้อมูลของ CME ที่เปิดเผยในวันพฤหัสบดี (18 มิถุนายน) มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากองทุนของรัฐบาล (federal funds rate futures) มากกว่า 500,000 สัญญา ถูกหมุนเวียนในเซสชันเดียว สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และคิดเป็นประมาณ 4 เท่าของค่าเฉลี่ย 20 วัน การพุ่งขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นว่านักเทรดพันธบัตรได้ปรับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างรวดเร็ว หลังจากการประชุมเชิงนโยบายครั้งแรกของประธานเฟด เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ซึ่งเขาได้ส่งสัญญาณถึงมุมมองที่เข้มงวด (hawkish) โดยให้ความสำคัญกับการพยายามดันเงินเฟ้อกลับไปยังเป้าหมาย 2% พร้อมการกล่าวถึงเรื่องการจ้างงานอย่างจำกัด

การกำหนดราคาในตลาดเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว โดยจำนวนสัญญาคงค้าง (open interest) สำหรับสัญญาเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นราว 67,000 ตำแหน่งในวันเดียว และขณะนี้นักเทรดได้ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (basis points) ในอีก 6 สัปดาห์ข้างหน้า—การประชุมนโยบายวันที่ 31 กรกฎาคม—เป็นเกือบ 50% จากที่ก่อนหน้าคำแถลงของวอร์ชแทบไม่มีความคาดหวัง (เกือบ 0%)

BNP Paribas ยังคงคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่ยอมรับว่าเดือนกรกฎาคมไม่สามารถตัดออกได้อย่างเต็มที่แล้ว