บริษัท Fidelity Investments (ฟิดีลิตี้ อินเวสท์เมนส์) จะเปิดตัว “กองทุนดิจิทัลสำรองฟิดีลิตี้ (Fidelity Reserve Digital Fund)” ในวันที่ 18 มิถุนายน โดยวางตำแหน่งเป็นกองทุนตลาดเงิน เพื่อบริหารสินทรัพย์สำรองสำหรับผู้ออกเหรียญสเตเบิลคอยน์และนักลงทุนสถาบัน ให้สอดคล้องกับข้อกำหนดการกำกับดูแลของกฎหมายสหรัฐฯ “GENIUS Act” ก่อนหน้านั้นเพียงไม่กี่วัน State Street (สแตตสตรีท) ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันแล้ว
กองทุนดิจิทัลสำรองของฟิดีลิตี้เปิดตัววันพฤหัสบดี โดยสินทรัพย์ลงทุนสอดคล้องข้อกำหนด “GENIUS Act” สำหรับเงินสำรอง
ตามรายงานของ CoinDesk กองทุนดิจิทัลสำรองฟิดีลิตี้มีสินทรัพย์ลงทุนที่รวมถึง:
· ตั๋ว เงินคลัง และพันธบัตรสหรัฐฯ ครบกำหนด 93 วันหรือน้อยกว่า
· เงินสด
· สัญญาซื้อคืนข้ามคืนที่หนุนหลังด้วยพันธบัตรรัฐบาล
· กองทุนตลาดเงินของรัฐบาลอื่น ๆ ที่เป็นไปตามข้อกำหนดตามกฎหมาย
“GENIUS Act” ได้มีการลงนามบังคับใช้เมื่อปีที่แล้ว ถือเป็นกรอบสเตเบิลคอยน์ด้านการชำระเงินของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ฉบับแรก โดยกำหนดให้ผู้ออกต้องถือสินทรัพย์สำรองในรูปแบบเงินสด พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น และกองทุนตลาดเงินภาครัฐบางรูปแบบ
ฝ่ายบริหารรายได้ประจำ (fixed income) ของฟิดีลิตี้ Robin Foley กล่าวในแถลงการณ์ว่า: “ฟิดีลิตี้มีประวัติอันยาวนานในด้านรายได้ประจำและตลาดเงิน ซึ่งทำให้เรามีจุดแข็งที่ไม่เหมือนใคร สามารถให้บริการกองทุนตลาดเงินที่สอดคล้องกับข้อกำหนดใหม่ของ “GENIUS Act” สำหรับผู้ออกสเตเบิลคอยน์ได้”
สแตตสตรีทยื่นผลิตภัณฑ์คล้ายกัน แต่กลยุทธ์และการวางตำแหน่งต่างกัน
ตามรายงานของ CoinDesk กลยุทธ์ของสแตตสตรีท นอกจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์บริหารเงินสำรองแล้ว ยังรวมถึงการร่วมมือกับบริษัทคริปโตอย่าง Anchorage Digital รวมถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อบริหารสภาพคล่องบนเชน โดยมีเป้าหมายเพื่อผลักดันการเงินเชิงโทเคนในวงกว้าง ขณะที่ประกาศของฟิดีลิตี้เน้นที่การบริหารเงินสำรองโดยตรง และไม่ได้กล่าวถึงแผนการบูรณาการบนเชน ทั้งสองฝ่ายต่างวางตำแหน่งเป็นจุดขายหลักเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดการกำกับดูแลของ “GENIUS Act”
คำถามที่พบบ่อย
“GENIUS Act” มีข้อกำหนดเฉพาะอะไรบ้างสำหรับเงินสำรองของสเตเบิลคอยน์?
ตามรายงานของ CoinDesk “GENIUS Act” ลงนามบังคับใช้เมื่อปีที่แล้ว เป็นกรอบสเตเบิลคอยน์ด้านการชำระเงินของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ฉบับแรก โดยกำหนดให้ผู้ถือสเตเบิลคอยน์ต้องมีสินทรัพย์สำรองในรูปแบบเงินสด พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น และกองทุนตลาดเงินภาครัฐบางรูปแบบ กองทุนดิจิทัลสำรองฟิดีลิตี้และผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันของสแตตสตรีท ต่างถูกออกแบบให้เป็นเครื่องมือที่สอดคล้องกับข้อกำหนดประเภทสินทรัพย์สำรองดังกล่าว
เหตุใดฟิดีลิตี้และสแตตสตรีทจึงเปิดตัวผลิตภัณฑ์บริหารเงินสำรองสเตเบิลคอยน์ในช่วงเวลาใกล้เคียงกัน?
จากการวิเคราะห์ของ CoinDesk ขนาดตลาดสเตเบิลคอยน์ในปัจจุบันอยู่ที่ราว 3,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจาก “GENIUS Act” มีผลบังคับใช้ สินทรัพย์สำรองของสเตเบิลคอยน์จำเป็นต้องลงทุนในเครื่องมือที่มีสภาพคล่องสูง ซึ่งเปิดโอกาสให้บริษัทจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมให้บริการบริหารเงินสำรองที่เป็นไปตามข้อกำหนด สแตตสตรีทยังอ้างการคาดการณ์ของอุตสาหกรรม โดยคาดว่าภายในปี 2030 ขนาดตลาดสเตเบิลคอยน์อาจแตะช่วง 1.9 ล้านล้านถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะส่งผลให้เกิดความต้องการในการบริหารสินทรัพย์สำรองตามมา
กองทุนดิจิทัลสำรองฟิดีลิตี้แตกต่างจากกองทุนตลาดเงินทั่วไปอย่างไร?
ตามรายงาน กองทุนดิจิทัลสำรองฟิดีลิตี้ถูกออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับผู้ออกสเตเบิลคอยน์และนักลงทุนสถาบัน ให้สอดคล้องกับข้อกำหนดเฉพาะด้านสินทรัพย์สำรองของ “GENIUS Act” โดยสินทรัพย์ลงทุนถูกจำกัดอยู่ที่เครื่องมือที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ที่มีอายุไม่เกิน 93 วัน โดยวางบทบาทเพื่อเป็นช่องทางการบริหารสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับข้อกำหนดสำหรับเงินสำรองของสเตเบิลคอยน์ ไม่ใช่เพื่อกลุ่มนักลงทุนรายย่อยทั่วไป
