Morgan Stanley สนับสนุน DRAM มากกว่า NAND คาดการณ์ความต้องการ NAND จะถึง 400EB ในปี 2026

ตามรายงานของ Morgan Stanley เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม แนวทางการลงทุนในชิปหน่วยความจำกำลังเปลี่ยนจากผลกำไรในวงกว้างไปสู่ความแตกต่างเชิงโครงสร้าง ธนาคารแนะนำให้ให้ความสำคัญกับ DRAM มากกว่า NAND Flash และสนับสนุนผู้ผลิตชิปมากกว่าผู้ผลิตโมดูล

รายงานคาดการณ์ว่าความต้องการ NAND ที่ขับเคลื่อนโดย AI จะเพิ่มขึ้นจาก 205EB ในปี 2025 เป็น 400EB ในปี 2026 และ 609EB ในปี 2027 ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 60% ต่อปี สิ่งนี้จะทำให้เกิดการขาดแคลนอุปทาน 15% ในปี 2026 และ 9% ในปี 2027 DRAM แสดงข้อได้เปรียบสี่ประการเหนือ NAND: กลไกข้อตกลงระยะยาวที่พัฒนามาอย่างดี ความชัดเจนของความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นจาก AI และเซิร์ฟเวอร์ กำลังการผลิตขั้นสูงที่จำกัดซึ่งขัดขวางการขยายอุปทาน และการผลิต HBM4E ในอนาคตที่อาจทำให้อุปทานตึงตัวยิ่งขึ้น