กิจกรรมบน Solana พุ่งสูงกว่าคู่แข่ง ขณะที่ราคาของ SOL ยังต่ำกว่า 100 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• Solana ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 100 ล้านรายการต่อวันและมูลค่าการซื้อขาย stablecoin รายเดือนกว่า 650 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่าระบบบล็อกเชนรายใหญ่อื่น ๆ ในด้านกิจกรรม

• ความต้องการจากสถาบันเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่กองทุน ETF ของ Solana แบบ spot ดึงดูดเงินไหลเข้าไม่ต่ำกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายใหญ่

• โครงสร้างทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า SOL ซื้อขายอยู่ระหว่างแนวรับที่ 80 ดอลลาร์และแนวต้านที่ 100 ดอลลาร์ โดยโอกาส breakout ขึ้นอยู่กับแรงซื้อและเงินไหลเข้าที่ต่อเนื่อง

กิจกรรมบนเครือข่ายของ Solana พุ่งทะลุคู่แข่งรายใหญ่ แต่ราคาของโทเค็นยังคงอยู่ต่ำกว่า 95 ดอลลาร์ ทำให้เกิดช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างการใช้งานและมูลค่าตลาด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเครือข่ายนี้ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 100 ล้านรายการต่อวัน พร้อมกับการโอน stablecoin มูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในเส้นทางการชำระเงินที่คึกคักที่สุดในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกในปัจจุบัน

ปริมาณธุรกรรมแตะระดับสูงสุดใหม่

ตัวเลขล่าสุดชี้ให้เห็นว่า Solana ประมวลผลประมาณ 105 ล้านธุรกรรมต่อวันในกลางเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเกินกิจกรรมรวมของเครือข่ายชั้นนำอื่น ๆ นอกจากนี้ ยอดธุรกรรมรายเดือนยังพุ่งเกิน 3 พันล้านรายการโดยไม่รวมโหวตของ validator การไหลของ stablecoinก็ขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยแตะเกือบ 650 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ และแซง Ethereum กับ Tron ในปริมาณการโอนรวมในช่วงเวลาเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคายังล่าช้ากว่าตัวเลขเหล่านี้ ราคาของ Solana อยู่ในช่วงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ หลังจากช่วงเวลาที่ผันผวนซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงรายวันเกือบหกเปอร์เซ็นต์ มูลค่าตลาดอยู่ใกล้ 50 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในช่วงการรีบาวด์ระยะสั้น นักวิเคราะห์จึงมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพในช่วงราคาที่เคลื่อนไหวในช่วงแคบ แม้กิจกรรมพื้นฐานจะยังแข็งแกร่งในตลาดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

กระแสเงินจากสถาบันสร้างการสนับสนุนเงียบ ๆ

ในขณะเดียวกัน ความต้องการจากสถาบันยังคงเพิ่มขึ้นผ่านผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ได้รับการควบคุม กองทุน ETF ของ Solana แบบ spot ได้รับเงินไหลเข้าไม่ต่ำกว่า 1 พันล้านถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เปิดตัว นอกจากนี้ สัดส่วนของการลงทุนเหล่านี้ที่มาจากนักลงทุนสถาบันก็เพิ่มขึ้น โดยมีประมาณ 30 บริษัทที่ถือครองความเสี่ยงสำคัญ แสดงให้เห็นว่าความสนใจยังคงอยู่แม้โทเค็นจะยังต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ในช่วงเวลานี้

ตลาดอนุพันธ์เริ่มสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยปริมาณเปิดสถานะ (Open Interest) ยังคงอยู่ใกล้ 5 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่อัตราการระดมทุน (Funding Rate) กลับเป็นบวกพร้อมกับตำแหน่ง long ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ผู้ถือครองรายใหญ่ก็เพิ่มกิจกรรม staking เพื่อเสริมระดับการสนับสนุนในช่วงราคา 80 ดอลลาร์ ซึ่งสิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด ขณะที่สภาพคล่องในตลาดก็ปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

ระดับสำคัญกำหนดแนวโน้มตลาด

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นช่วงราคาที่ชัดเจนซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวในอนาคต ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ระหว่างแนวรับที่ 80 ดอลลาร์และแนวต้านใกล้ 100 ดอลลาร์ โดยการทะลุขึ้นเหนือโซนนี้ถือเป็นการยืนยันว่าการฟื้นตัวกำลังเกิดขึ้น ดังนั้น หากแรงซื้อยังคงต่อเนื่องและเงินไหลเข้า ETF อย่างมั่นคง ก็อาจผลักดันให้ราคาขึ้นไปสู่ระดับสูงขึ้นได้ หากสภาพตลาดยังคงเสถียรในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง

ในทางกลับกัน ความเสี่ยงด้านลบก็ยังคงอยู่ หากแนวรับสำคัญนี้หลุดลง การลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์อาจเปิดโอกาสให้โทเค็นเผชิญกับการขาดทุนลึกลงไปยังเป้าหมายทางเทคนิคที่ระบุไว้ในกราฟหลายวัน อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานของเครือข่ายในปัจจุบันยังคงเน้นให้เห็นความแตกต่างระหว่างการใช้งานจริงและราคาตลาด ซึ่งยังคงเป็นจุดสนใจว่า มูลค่าตลาดจะปรับตัวให้สอดคล้องกับกิจกรรมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้านี้หรือไม่