Citi підвищує прогноз AI capex на 2026 рік до $730,9 млрд, називаючи оптичні мережі наступним переможцем

Згідно з останнім дослідженням Citigroup, сукупні прогнози щодо капітальних витрат п’яти найбільших гіпермасштабних постачальників хмарної інфраструктури на центри обробки даних істотно підвищено на 2026 рік до $730,9 млрд — на 16% більше, ніж оцінки за квітень, що відображає стійкий попит, який перевищує попередні ринкові очікування. Траєкторія інвестицій тепер охоплює $400,2 млрд у 2025 році, $970,1 млрд у 2027 році та $1,16 трлн до 2028 року, сигналізуючи про перехід до ери витрат на AI-інфраструктуру на суму в трильйони.

Аналітична команда Рональда Хосі з Citigroup визначила, що AI-мережі переходять у «Стадію 4» — ранню фазу впровадження технологій near-packet optics (NPO) і ко-пакетної оптики (CPO), які замінюють попередні етапи розширення пропускної здатності. Компанія назвала Lumentum, Ciena та Keysight Technologies ключовими бенефіціарами: Lumentum позиціонують як ключового переможця в лідерстві з оптичних з’єднань NPO та CPO, тоді як Ciena отримала понад 300 базисних пунктів у частці ринку оптичної передачі в I кв.