PiggyBank, базисна торгівля постраждала від маніпуляцій з боку LAB: резерв USDC впав на 15%, компанія обіцяє компенсувати збитки

Угодa про DeFi-прибутки PiggyBank 10 червня опублікувала звіт про відкликання позицій (回撤報告), підтвердивши, що 100 тис. доларів у базисних (basis) угодах із маркером LAB зазнали невдачі через ринкові маніпуляції. У результаті казна USDC зазнала приблизно 15% відкликання, SPYx — близько 12%, а JitoSOL — приблизно 9%. PiggyBank пообіцяла компенсувати постраждалим користувачам, але станом на момент публікації не розкрила загальний обсяг збитків або графік компенсацій.

Уточнення звіту PiggyBank про відкликання позицій: падіння трьох типів продуктів

Згідно зі звітом PiggyBank про відкликання позицій від 10 червня 2026 року та дописом у платформі X від 6 червня, торгова стратегія полягала в тому, щоб через позабіржовий (OTC) канал купувати зі знижкою токени LAB, зафіксовані як LOCKED, одночасно формуючи довготривалу (permanent) коротку позицію як хедж. У звіті підтверджено, що згодом токени LAB зіткнулися з «жорсткими маніпуляціями», дефіцитом ліквідності та вкрай низькою ставкою від’ємного funding. Тому PiggyBank дійшла висновку, що утримання короткої позиції «в економічному плані є нерозумним», і закрила хедж.

Підтверджені цифри відкликання по трьох продуктах (станом на 10 червня):

Казна USDC: близько 15%

SPYx: близько 12%

JitoSOL: близько 9%

Заблокована частка LAB за ринковою вартістю має поточну ціну приблизно 1,35 мільйона доларів (понад 13 разів від ціни входу), але оскільки токен досі не можна продати, PiggyBank виключила його з розрахунку чистої вартості активів (NAV). Перша дата розблокування — 14 серпня 2026 року. Саме це виключення й спричинило відкликання.

Розслідування ZachXBT від 14 травня: шість зафіксованих проблем

ЗachXBT у звіті про розслідування від 14 травня зафіксувала такі конкретні проблеми:

Концентрація пропозиції токенів: понад 95% пропозиції токенів LAB перебуває під контролем інсайдерів

Зміни у таймлайні вестингу: команда LAB без згоди продовжила період блокування для учасників публічного продажу Legion з трьох місяців до дев’яти місяців

Напрямки потоків коштів on-chain: між гаманцем, використаним для контракту позики під LAB, та тією самою адресою, що здійснює публічні викупи LAB, існує зв’язок у блокчейні; кошти надходили в особисті акаунти засновника в Bybit і Gate

Публічний набір на OTC: співзасновник Mark наймав покупців у публічній Telegram-спільноті, зокрема пропонуючи KOL знижку 80% в обмін на рекламні матеріали

Маніпуляції через маркет-мейкерські активності: ZachXBT підтвердила, що інфраструктура маркет-мейкерів для LAB і токени RAVE, RIVER, SIREN, MYX та SKYAI — це один і той самий невідомий маркет-мейкер

Приклад із попереднього проєкту: засновник Vova Sadkov — його попередній проєкт Eesee (ESE) після зміни фокусу команди змусив інвесторів відчути себе покинутими

Стан компенсацій у PiggyBank: підтверджено намір, але суми й графік ще не опубліковано

І в повідомленні PiggyBank від 6 червня, і в звіті про відкликання позицій від 10 червня зазначено, що компанія компенсує постраждалим користувачам. Станом на момент публікації PiggyBank не оприлюднила загальний обсяг збитків або графік компенсацій. ZachXBT у коментарі одразу після оголошення PiggyBank 6 червня прямо заявила, що кошти вкладників були використані для «відкритого шахрайства з монетами». Оголошення PiggyBank від 6 червня отримало сотні відповідей і репостів, що свідчить про високий рівень уваги з боку спільноти.

Поширені запитання

Чому PiggyBank спочатку обрала LAB для базисних угод і чи проводила оцінку розслідування ZachXBT заздалегідь?

Згідно зі звітом PiggyBank про відкликання позицій, PiggyBank визначала розподіл LAB як операцію в межах діапазону базисних угод для середньоризикових (middle-cap) акцій (middle-cap stock basis trade), розглядаючи це як прораховану позицію. У звіті не зазначено, чи PiggyBank оцінювала розслідування ZachXBT, опубліковане 14 травня, перед тим як відкривати позицію.

Чи буде ринкова вартість зафіксованої частки LAB у 1,35 мільйона доларів повністю розблокована 14 серпня?

Згідно з повідомленнями PiggyBank, 14 серпня — це дата першого розблокування (first unlock), а не дата повного розблокування. Повний таймлайн розблокування ще не описаний у конкретних деталях у офіційних матеріалах PiggyBank.

На якій підставі ZachXBT підтверджує, що LAB і RAVE використовують того самого маркет-мейкера?

У ході розслідування ZachXBT встановила, що інфраструктура маркет-мейкера для LAB пов’язана з тим самим невідомим маркет-мейкером, якого вона раніше ідентифікувала в розслідуваннях щодо RAVE, RIVER, SIREN, MYX і SKYAI, назвавши це послідовною моделлю для токенів, які виводяться на біржі для угод із середньою ринковою капіталізацією. Відповідні on-chain докази зафіксовані в публічному звіті ZachXBT про розслідування.