Працівники SpaceX створюють колектив для управління статками напередодні IPO

Понад 100 співробітників SpaceX із сукупними активами від $1 мільярда до $5 мільярдів створили колектив, щоб вести переговори щодо послуг з управління статками напередодні IPO компанії. Група підписала угоду з зареєстрованим інвестиційним радником Choreo зі ставкою, що починається від 0,5% і зменшується зі зростанням активів, як повідомляє CNBC цього тижня. Така домовленість кидає виклик традиційним практикам індустрії управління статками, де клієнтів стягують комісію залежно від індивідуальних активів, а не від колективної переговорної сили.

Choreo формує модель комісії для колективу працівників SpaceX

Генеральний директор Choreo Джейсон Ван де Лоо (Jason Van de Loo) назвав IPO SpaceX рідкісною можливістю вибудувати стосунки з клієнтами, чиї статки ось-ось істотно зростуть. «Це унікальна подія трансформаційного характеру», — сказав Ван де Лоо. «Ми не бачимо подій такого типу часто. Більшість інвесторів мають десятиліття, щоб накопичувати статки. Коли вам трапляється момент на кшталт цього, це майже як велике спадкоємство або як виграш лотерейного квитка».

Розмір групи Choreo, імовірно, з часом зростатиме, а опцію буде надано працівникам інших компаній, які незабаром проводитимуть IPO. Приватні банки, wirehouse-компанії, трастові компанії та інші зареєстровані інвестиційні радники надсилають команди й проводять заходи в Каліфорнії, Техасі та Флориді, сподіваючись отримати бізнес працівників SpaceX.

Радники розглядають ризик 90% концентрації власності

Джеймі Беттмер (Jamie Battmer), головний інвестиційний директор фірми RIA Creative Planning, сказав, що його компанія має десятки клієнтів із SpaceX, які ставлять питання про те, чи продавати їм будь-які акції. Частка акцій SpaceX може становити до 90% статків багатьох співробітників, зазначив Беттмер. Акції SpaceX зазвичай надають у формі обмежених акцій (restricted stock).

Співробітники, за словами Беттмера, як правило, глибоко вірять у майбутнє компанії й рідко хочуть продавати будь-які акції. Його фірма допомагає клієнтам із податково ефективним індексуванням або іншими стратегіями опціонних похідних. Також клієнти шукають допомогу з плануванням спадщини та благодійністю, зокрема з налаштуванням трастів залишку на користь благодійних організацій (charitable remainder trusts) і фондів, керованих донором (donor-advised funds).

«Оскільки це група інженерів, це люди, які краще справляються з тим, щоб “розставити крапки над “і” та перекреслити “т””», — сказав Беттмер. «Але вразливості, що виникають лише через кардинальний стрибок у вашій чистій вартості, дуже небезпечні й ними потрібно вміти керувати».

Інженери застосовують AI та сесії whiteboarding для рішень щодо статків

Біл Драміс (Bill Dramis), старший банкір у J.P. Morgan Private Bank, який працює з керівниками з високими статками та співробітниками аерокосмічних і оборонних компаній у Південній Каліфорнії, сказав, що інженери зазвичай переносять практику колективного розв’язання проблем у сферу управління статками. «Багато з цих людей, з якими ми зустрічаємося, неймовірно розумні й люблять робити whiteboarding-розбір прикладів зі своїми колегами», — сказав Драміс. «Саме так вони виростали й формували свою базу знань».

Співробітники SpaceX також покладаються на штучний інтелект для порад щодо статків, за словами радників. Співробітники часто приходять на зустрічі з рекомендаціями від Anthropic's Claude або OpenAI's ChatGPT. «Що для нас було цікавим на цьому етапі, так це те, що ми знаходимо креативні способи використати AI як частину цих розмов», — сказав Ван де Лоо. «Я думаю, що для цієї когорти працівників природний перший імпульс — піти й запитати в Claude: “Що мені робити?”»

Команда Ван де Лоо відповідає, оцінюючи результати AI: «Ось де цей вивід є коректним, але ось де це може бути продуктно-орієнтоване рішення, а не рішення для планування», — сказав він.

FAQ

Яку структуру комісії узгодили працівники SpaceX із Choreo?
Колектив працівників SpaceX підписав угоду з Choreo зі ставкою, що починається від 0,5% і зменшується зі зростанням активів групи. Це відрізняється від традиційного управління статками, де клієнтів стягують комісію залежно від індивідуальних активів.

Який ризик концентрації мають працівники SpaceX?
Акції SpaceX становлять до 90% статків багатьох співробітників, за словами Джеймі Беттмера з Creative Planning. Зазвичай акції надають у формі обмежених акцій, що створює значну концентрацію в одному активі.

Як працівники SpaceX використовують AI для ухвалення рішень щодо управління статками?
За даними радників зі статків, працівники SpaceX часто приходять на зустрічі з рекомендаціями від Anthropic's Claude або OpenAI's ChatGPT. Далі радники допомагають оцінити, які виводи AI є валідними, а які можуть бути продуктно-орієнтованими, а не рішеннями для планування.