Tính đến năm 2026, quy định về tiền điện tử tại Nga vẫn đang trong giai đoạn phát triển tích cực. Trong giai đoạn 2024–2025, chính phủ tập trung vào việc hợp pháp hóa hoạt động khai thác và triển khai các khung pháp lý thử nghiệm, bao gồm việc sử dụng tài sản số trong các giao dịch kinh tế đối ngoại. Những biện pháp này đã tạo ra nền tảng cơ bản; tuy nhiên, một hệ thống toàn diện quản lý việc lưu thông tiền điện tử trong nước vẫn chưa được thiết lập đầy đủ.
Ngân hàng Trung ương Nga truyền thống giữ lập trường thận trọng hơn, chủ trương hạn chế việc sử dụng tiền điện tử làm phương tiện thanh toán trong nước, trong khi Bộ Tài chính lại đề xuất các phương án quản lý linh hoạt hơn. Trên thực tế, điều này dẫn đến quá trình phát triển pháp luật theo hướng dần dần và dựa trên sự thỏa hiệp. Tính đến năm 2026, vẫn chưa có một đạo luật thống nhất và toàn diện điều chỉnh đầy đủ dịch vụ sàn giao dịch tiền điện tử cũng như việc cấp phép, dù các sáng kiến liên quan vẫn đang được tiếp tục xây dựng.
Yêu cầu của Ngân hàng Trung ương Nga và Bộ Tài chính đối với các sàn giao dịch tiền điện tử
Trong khuôn khổ các cuộc thảo luận quy định đang diễn ra, việc cấp phép cho các thành viên thị trường tiền điện tử, bao gồm cả dịch vụ sàn giao dịch, đang được xem xét. Tuy nhiên, ở giai đoạn này, đây vẫn là mô hình mang tính ý tưởng, bởi các yêu cầu cuối cùng vẫn chưa được hoàn toàn xác lập trong pháp luật.
Dự kiến, việc quản lý sẽ dựa trên tính chất hoạt động của từng doanh nghiệp. Các nền tảng lớn thực hiện chức năng giao dịch có khả năng sẽ phải tuân thủ các yêu cầu nghiêm ngặt hơn, trong khi dịch vụ sàn giao dịch có thể được quản lý theo chế độ đơn giản hóa. Cách tiếp cận này phù hợp với thông lệ quốc tế và đang được thảo luận tích cực tại Nga, dù mô hình cuối cùng vẫn đang trong quá trình hoàn thiện.
Đặc biệt chú trọng đến các biện pháp phòng chống rửa tiền, thủ tục xác minh khách hàng và giám sát giao dịch. Những yêu cầu này đã được áp dụng một phần theo quy định tài chính hiện hành và nhiều khả năng sẽ được mở rộng để bao phủ dịch vụ tiền điện tử một cách toàn diện hơn. Đồng thời, các đề xuất về việc bồi thường bắt buộc cho tổn thất của khách hàng hoặc xây dựng hệ thống "lưu ký số" đầy đủ vẫn chỉ dừng lại ở mức đề xuất và chưa trở thành quy định pháp lý bắt buộc.
Quy trình cấp phép dịch vụ sàn giao dịch tiền điện tử tại Nga
Tính đến năm 2026, chưa có quy trình cấp phép sàn giao dịch tiền điện tử nào được hoàn thiện và áp dụng thống nhất tại Nga. Tuy vậy, khung pháp lý chung cho việc gia nhập thị trường đã có thể được suy luận từ các sáng kiến pháp luật đang triển khai.
Một yêu cầu trọng tâm có thể sẽ là việc đăng ký pháp nhân trong phạm vi pháp lý của Nga, phản ánh chủ trương chung về việc nội địa hóa hạ tầng tài chính. Các doanh nghiệp cũng được kỳ vọng sẽ phải công khai cấu trúc sở hữu, thực hiện các quy trình kiểm soát nội bộ và tuân thủ các yêu cầu phòng chống rửa tiền.
Cơ quan quản lý nhiều khả năng sẽ đánh giá sự ổn định tài chính của doanh nghiệp, uy tín kinh doanh của ban lãnh đạo và mức độ an toàn công nghệ. Tuy nhiên, các bước thủ tục cụ thể, thời hạn nộp hồ sơ và hình thức danh sách chính thức các đơn vị được cấp phép vẫn chưa được xác lập và có thể thay đổi đáng kể khi pháp luật được ban hành.
Hạn chế gia nhập thị trường và tiêu chí đủ điều kiện
Khung pháp lý đề xuất dự kiến sẽ đưa ra nhiều yêu cầu nhằm tăng tính minh bạch và giảm rủi ro trên thị trường tiền điện tử. Các yêu cầu này bao gồm công khai chủ sở hữu hưởng lợi, xác minh tính hợp pháp của nguồn vốn và tuân thủ các tiêu chuẩn giám sát tài chính.
Nhiều khả năng uy tín kinh doanh của lãnh đạo doanh nghiệp và việc không có vi phạm tài chính nghiêm trọng trong quá khứ cũng sẽ được xem xét. Tuy nhiên, các ngưỡng định lượng cụ thể như doanh thu tối thiểu hoặc yêu cầu gia nhập thị trường hiện chưa được xác lập trong pháp luật và thường chỉ được đề cập trong các cuộc thảo luận chuyên môn, đồng nghĩa với việc chưa thể coi đó là tiêu chí chính thức.
Các hạn chế bổ sung liên quan đến việc sử dụng tiền điện tử trong nước cũng đang được thảo luận, bao gồm khả năng yêu cầu thực hiện giao dịch thông qua các đơn vị được quản lý. Tuy nhiên, những biện pháp này vẫn đang trong quá trình xem xét.
Thuế đối với tiền điện tử và giám sát giao dịch
Cách tiếp cận đối với vấn đề thuế tiền điện tử tại Nga cũng đang tiếp tục được hoàn thiện. Hiện tại, nguyên tắc đánh thuế thu nhập chung được áp dụng, theo đó các giao dịch liên quan đến tiền điện tử có thể được coi là thu nhập chịu thuế và phải khai báo.
Các đề xuất về việc xây dựng mô hình thuế riêng biệt, bao gồm các thời điểm phát sinh nghĩa vụ thuế khác nhau, đang được thảo luận nhưng chưa được hoàn thiện. Do đó, chế độ thuế đối với giao dịch tiền điện tử vẫn còn nhiều điểm chưa rõ ràng và có thể sẽ thay đổi trong những năm tới.
Đồng thời, chính phủ đang tăng cường giám sát các giao dịch tài sản số, đặc biệt về mặt an ninh tài chính và tuân thủ các quy định liên quan đến lệnh trừng phạt.
Triển vọng tương lai đối với quy định tiền điện tử tại Nga
Nhìn chung, quy định về tiền điện tử tại Nga đang hướng đến việc hợp pháp hóa dần dần và tăng cường giám sát, dù quá trình này vẫn diễn ra theo từng giai đoạn và mang tính thử nghiệm ở nhiều mặt. Chính phủ đặt mục tiêu xây dựng mô hình tích hợp kinh tế tiền điện tử vào hệ thống tài chính hiện hữu mà không gây ra rủi ro đáng kể.
Đối với các thành viên thị trường, điều này đồng nghĩa với việc cần theo dõi sát các diễn biến pháp lý và chuẩn bị trước cho khả năng xuất hiện yêu cầu cấp phép cũng như tiêu chuẩn tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Dù khung pháp lý dự kiến sẽ được định hình rõ ràng hơn trong những năm tới, phần lớn vẫn đang trong quá trình xây dựng và thảo luận ở thời điểm hiện tại.
