Tiến bộ trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số đang tăng tốc không chỉ ở các công ty thuần crypto mà còn lan tỏa sang những tập đoàn tài chính truyền thống. Công ty quản lý tài sản WisdomTree đã chứng kiến giá trị tài sản được mã hóa tăng vọt từ khoảng 30 triệu USD lên xấp xỉ 750 triệu USD chỉ trong vòng một năm. Trong báo cáo tài chính mới nhất, công ty cho biết đến cuối năm 2025, tổng tài sản mã hóa đang được quản lý (AUM) đã tiếp tục tăng lên 770 triệu USD—tức gấp 25 lần so với mức của năm 2024.
Chuyển đổi chiến lược: Từ thử nghiệm đến trụ cột cốt lõi
Câu chuyện chuyển mình của WisdomTree khởi đầu vào năm 2025. Là một nhà quản lý tài sản truyền thống với quy mô khoảng 150 tỷ USD, hoạt động kinh doanh của công ty trước đây chủ yếu tập trung vào các quỹ ETF giao dịch trên sàn. Sự thay đổi này được dẫn dắt bởi nhà sáng lập kiêm CEO Jonathan Steinberg, người nhiều lần nhấn mạnh công khai rằng cam kết của WisdomTree với blockchain đã phát triển từ "giai đoạn thử nghiệm" trở thành một trụ cột chiến lược trung tâm của công ty.
Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh gần đây, Steinberg đã lý giải động lực của sự thay đổi: "Chúng tôi vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng đây không còn là một cuộc thử nghiệm nữa. Chúng tôi tự tin vào hướng đi của mình. Đó là lý do chúng tôi tin rằng, cuối cùng, mọi thứ sẽ được đưa lên chuỗi."
Kiến trúc kinh doanh: Xây dựng hệ sinh thái tài sản số toàn diện
WisdomTree không còn chỉ dừng lại ở việc ra mắt các sản phẩm kỹ thuật số—mục tiêu của công ty là kiến tạo một hệ sinh thái tài sản số hoàn chỉnh. Đến cuối năm 2025, công ty đã giới thiệu 14 sản phẩm quỹ mã hóa.
Nền tảng WisdomTree Connect là điểm nhấn trong chiến lược này. Được thiết kế riêng để hỗ trợ luồng chuyển dịch tài sản mã hóa giữa ví tự lưu ký và các sàn giao dịch tổ chức, nền tảng này giải quyết những mối quan tâm then chốt của nhà đầu tư tổ chức về lưu ký và kiểm soát. Về hạ tầng blockchain, WisdomTree đã triển khai chiến lược mở rộng đa chuỗi, vượt ra ngoài giai đoạn thử nghiệm ban đầu để tích hợp các blockchain hiệu suất cao như Solana. Việc mở rộng sang Solana và các mạng lưới tương tự đã nâng cao khả năng mở rộng cũng như tiếp cận của các sản phẩm.
Chiến lược công nghệ: Đầu tư hạ tầng ưu tiên tuân thủ pháp lý
Tuân thủ quy định luôn là một trong những thách thức lớn nhất khi kết nối tài chính truyền thống với thế giới crypto. WisdomTree đã giải quyết vấn đề này thông qua một thương vụ mua lại chiến lược—thâu tóm Securrency, đơn vị phát triển chuyên về hạ tầng mã hóa tập trung vào tuân thủ pháp lý.
Thương vụ này là bước đi có chủ đích. Mặc dù sau đó Securrency được mua lại bởi Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), giao dịch này đã đưa công nghệ của WisdomTree vào trung tâm thị trường truyền thống, đảm bảo các token của công ty "nhận diện tuân thủ" ngay từ thiết kế. Bước đi này mở ra cánh cửa cho tài chính lập trình và cho phép WisdomTree xây dựng chiến lược tài sản số dài hạn, có khả năng tương tác liên chuỗi. Steinberg xem đây là nền móng để phát triển "token nhận diện tuân thủ".
Tác động ngành: Định nghĩa lại hạ tầng tài chính
Với Steinberg và WisdomTree, crypto không chỉ là một dòng sản phẩm mới—mà còn là cơ hội để tái thiết nền tảng hạ tầng tài chính. Ông chỉ ra rằng nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính truyền thống vẫn tiếp tục "chồng lớp công nghệ cũ lên nhau".
Steinberg liên tục nhấn mạnh rằng crypto và mã hóa tài sản là công cụ thiết yếu để hiện đại hóa nền móng này, mở ra tài chính lập trình và cải thiện hiệu quả vận hành một cách vượt trội. Quan điểm này định vị WisdomTree không chỉ là một đơn vị tham gia thị trường quản lý tài sản crypto, mà còn là kiến trúc sư và nhà cung cấp dịch vụ chủ chốt cho thế hệ thị trường tài chính mới.
Hiệu quả thị trường và sức khỏe tài chính
Sự chuyển mình của WisdomTree đã sớm phản ánh vào kết quả kinh doanh. Trong quý IV năm 2025, công ty đạt mức AUM kỷ lục 144,5 tỷ USD trên toàn cầu. Hiệu quả tài chính cũng rất ấn tượng, với doanh thu điều chỉnh trong quý đạt 147,4 triệu USD—tăng 17% so với quý trước. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,29 USD, vượt dự báo của các nhà phân tích là 0,24 USD.
Mảng tài sản số cũng ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ. Song song với tốc độ mở rộng của tài sản mã hóa, số lượng người dùng cũng tăng đáng kể. Đến cuối năm 2025, WisdomTree có 3.500 ví hoạt động nắm giữ sản phẩm mã hóa và 29 khách hàng bên thứ ba sử dụng WisdomTree Connect.
Vị thế thị trường và cạnh tranh
Trong số các nhà quản lý tài sản truyền thống, WisdomTree đã chọn cách đi đầu mạnh mẽ trong lĩnh vực tài sản số. Khác với những đơn vị chỉ "thăm dò" thị trường, WisdomTree đã cam kết sâu rộng và toàn diện. Sự khác biệt này có khả năng tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững. Khi quá trình mã hóa tài sản tiến triển, các công ty nắm được vị thế nền tảng, sự chấp thuận của cơ quan quản lý và danh mục sản phẩm đa dạng từ sớm sẽ rất khó bị thay thế.
Lợi thế tiên phong của WisdomTree thể hiện rõ ở vị trí dẫn đầu với hơn 750 triệu USD tài sản mã hóa, cho phép công ty phục vụ không chỉ nhà đầu tư cuối mà còn có thể hợp tác với các tổ chức khác đang muốn mã hóa tài sản.
Triển vọng tương lai và lộ trình mở rộng
Nhìn về phía trước, Steinberg đã tóm lược mục tiêu của công ty: "Chúng tôi chỉ muốn tiếp tục mở rộng những gì đang làm." Việc mở rộng này sẽ bao gồm ra mắt thêm các sản phẩm quỹ mã hóa ở nhiều loại tài sản và thu hút thêm đối tác tổ chức tham gia nền tảng Connect.
Công ty kỳ vọng khi thị trường chấp nhận rộng rãi hơn và công nghệ blockchain trưởng thành, mảng tài sản số sẽ sớm đạt ngưỡng sinh lời. Dấu mốc này sẽ chứng minh rằng các nhà quản lý tài sản truyền thống hoàn toàn có thể xây dựng mô hình kinh doanh bền vững trong lĩnh vực tài sản số. Với tốc độ phát triển hiện tại, các chuyên gia dự báo AUM mã hóa của WisdomTree có thể vượt mốc 1 tỷ USD vào cuối năm 2026.
Khi WisdomTree mở rộng tài sản mã hóa từ 30 triệu USD đầu năm 2025 lên 770 triệu USD, sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và tài sản số đang bước vào giai đoạn tăng tốc. Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, Steinberg nhấn mạnh: "Chúng tôi đang xây dựng một thứ trường tồn và có khả năng tăng trưởng cộng dồn." Đây không chỉ là cam kết với cổ đông mà còn là tuyên ngôn gửi tới toàn ngành tài chính. Thị trường mã hóa toàn cầu đã tăng từ gần như con số 0 năm 2017 lên hơn 320 tỷ USD hiện nay, và những lựa chọn chiến lược của WisdomTree cho thấy tương lai ngành tài chính đang được viết lại bằng mã nguồn.
