Trong không gian tiền điện tử, một năm là quá dài. Nếu bạn đã hỏi tôi câu hỏi này cách đây hai tuần, tôi có thể đã cho bạn một câu trả lời hoàn toàn khác," CEO Aster Leonard nói trong một cuộc phỏng vấn gần đây. Doanh nhân này, người đã chuyển từ ngân hàng đầu tư truyền thống, hiện đang dẫn dắt nền tảng sàn giao dịch phi tập trung Aster được nhiều người mong đợi.
Aster được nhìn nhận bởi những người bên ngoài như một Perp DEX của hệ sinh thái Binance, nhưng Leonard đưa ra một định nghĩa hoàn toàn mới: "Chúng tôi không còn là một perp DEX truyền thống."
Mục tiêu của anh ấy còn tham vọng hơn: tái tạo 80% trải nghiệm sản phẩm trên CEX trong vòng một năm, và hy vọng một ngày nào đó sẽ vượt qua Binance—nhà đầu tư lớn nhất của họ.
01 Từ Tài Chính Truyền Thống đến Web3: Hành Trình Khởi Nghiệp của Leonard
Sự nghiệp của Leonard bắt đầu ở vị trí kỹ thuật tại một ngân hàng đầu tư ở Hồng Kông, tập trung vào việc phát triển các hệ thống giao dịch tần suất cao và các động cơ rủi ro. Kinh nghiệm này đã mang lại cho anh cái nhìn sâu sắc về các cơ chế vận hành và những hạn chế của thị trường tài chính truyền thống.
Vào khoảng năm 2015 và 2016, anh bắt đầu doanh nghiệp đầu tiên của mình, dấn thân vào một nền tảng cho vay fintech B-end tại châu Á. Tuy nhiên, lúc đó có áp lực quy định rất lớn, cùng với sự hỗn loạn trong ngành, và dự án cuối cùng đã thất bại.
Sau thất bại ban đầu trong khởi nghiệp, Leonard bắt đầu tìm kiếm những giải pháp tốt hơn và đã tiếp xúc với blockchain vào năm 2016.
Ông nhớ lại: "Tôi ban đầu bị thu hút bởi ICO, đã đầu tư vào một vài dự án và kiếm được một ít tiền từ dự án đầu tiên, nghĩ rằng mình là một thiên tài. Tuy nhiên, cuối cùng tôi đã mất tất cả trong vài dự án tiếp theo."
Chính những trải nghiệm ban đầu này đã khơi dậy mối quan tâm mạnh mẽ của anh ấy đối với công nghệ blockchain.
Vào năm 2019, anh gia nhập dự án DeFi Injective Finance, và sau đó đã bị ảnh hưởng bởi dYdX Lấy cảm hứng từ điều này, khả năng xây dựng một nền tảng giao dịch trên chuỗi bắt đầu hình thành, cuối cùng đã dẫn đến sự ra đời của nguyên mẫu Aster.
02 Beyond Perp DEX: Vị trí và Tầm nhìn Mới của Aster
Mặc dù bắt đầu với các hợp đồng vĩnh viễn, Leonard nhấn mạnh rằng Aster đã phát triển thành một nền tảng giao dịch tích hợp đa chuỗi.
"Trong ấn tượng của mọi người, Aster là một dự án thuộc hệ sinh thái Binance, vì chúng tôi bắt đầu từ những ngày đầu." BNB"Chúng tôi bắt đầu với Chain," ông giải thích, "nhưng chúng tôi không còn chỉ là BNB Chuỗi. Chúng tôi cũng hỗ trợ Arbitrum, OP, Linea, Solana, và trong tương lai, chúng tôi sẽ kết nối với nhiều chuỗi hơn.
Trong hai tuần qua, sản phẩm giao dịch giao ngay của Aster đã thu hút một số lượng lớn người dùng mới, vì người dùng chỉ có thể giao dịch đồng Aster thông qua sổ đặt hàng trên chuỗi.
Cùng lúc đó, Aster cũng là một trong những nhà cung cấp tài sản sinh lợi lớn nhất trên chuỗi BNB, cung cấp các sản phẩm như USDS và aUSDT, cho phép người dùng kiếm lợi suất trong khi sử dụng những tài sản này làm tài sản thế chấp để giao dịch.
Leonard rõ ràng chỉ ra hướng cạnh tranh của Aster: "Đối thủ thực sự của chúng tôi không phải là các DEX khác, mà chính là các CEX. Điều chúng tôi hy vọng làm là một phiên bản trên chuỗi của Binance."
03 Thiết kế Dark Pool: Cân bằng quyền riêng tư và tính minh bạch trong các thí nghiệm trên chuỗi
Aster đã ra mắt thiết kế "dark pool" vào ngày đầu tiên của buổi ra mắt sản phẩm, cho phép người dùng thực hiện giao dịch đặt hàng với hướng đi và số lượng ẩn. Thiết kế này được lấy cảm hứng từ tài chính truyền thống.
Leonard đã chia sẻ những hiểu biết của mình: "Trong thế giới TradFi, khối lượng của các dark pool và OTC vượt xa khối lượng của thị trường giao dịch công khai."
Ông tin rằng cũng có nhu cầu tiềm năng cho "sở thích về quyền riêng tư" trong các giao dịch tài chính trên chuỗi.
Tuy nhiên, thiết kế của các bể tối cũng đã gây ra một mâu thuẫn giữa tính minh bạch và sự riêng tư. Leonard thừa nhận rằng hiện tại không có phương pháp nào cho "xác minh công khai" về tính công bằng của các lệnh ẩn.
"Nếu ai đó có một giải pháp tốt, chúng tôi rất hoan nghênh sự hợp tác," ông nói, "Chúng tôi cũng có một số ý tưởng, nhưng chúng tôi vẫn chưa hoàn thiện chúng hoàn toàn."
Về tương lai của các hồ bơi tối, Leonard tin rằng sự thành công chủ yếu phụ thuộc vào sự tham gia của các tổ chức, nhưng tình trạng ẩn danh, không KYC hiện tại là một rào cản đối với hầu hết các tổ chức.
Ông suy đoán rằng quỹ giao dịch Prop Trading tần suất cao có thể bắt đầu thử nghiệm trong 1-2 năm tới.
04 Kinh tế Token và Chương trình Khuyến khích: Theo đuổi sự Cân bằng giữa Công bằng và Hiệu quả
Để đáp lại những nghi ngờ bên ngoài về Token "96% tập trung vào một vài địa chỉ", Leonard đã cung cấp sự làm rõ:
- Ít nhất 80% của các Token có thể được xác minh và trạng thái khóa trên chuỗi minh bạch, trong đó 50% được sử dụng cho airdrop.
- Địa chỉ ví lớn nhất thực sự là địa chỉ hợp đồng tài sản, được sử dụng cho người dùng thực hiện giao dịch giao ngay.
- Yzi Labs là nhà đầu tư tư nhân duy nhất, đầu tư vào cổ phần thay vì chính Token, và phần cổ phần Token của họ rất nhỏ với không có ý định rút tiền.
Aster đang tiến hành giai đoạn thứ hai của chương trình điểm của mình, phân bổ tổng cộng 4% tổng cung, với mục tiêu phân phối một cách công bằng và đồng đều cho những người dùng trung thành, những người tích cực tham gia giao dịch và những người nắm giữ lâu dài.
Sau khi thông báo kế hoạch, khối lượng giao dịch hàng ngày của Aster đã từng vượt qua các Perp DEX khác, trở thành số một về khối lượng giao dịch.
Để tránh áp lực bán đáng kể do việc phát hành ngay lập tức 4% phần thưởng, bên dự án sẽ duy trì một lịch trình phát hành linh hoạt, nhưng số lượng cụ thể mà người dùng nhận được sẽ được công khai và minh bạch ngay sau khi kết thúc quý thứ hai.
05 Đánh Giá Trung Thực: Sự Cố XPL và Những Thách Thức Của Oracle
Trong một cuộc phỏng vấn độc quyền, Leonard đã thẳng thắn đánh giá sự cố xảy ra khi lỗi cấu hình giá của chỉ số vĩnh viễn XPL dẫn đến sự gia tăng giá.
Ông đã phân tích nguyên nhân gốc rễ của vấn đề: "Sai lầm lớn nhất là XPL bị mắc kẹt trong ‘chế độ thị trường trước’, và việc định giá chỉ có thể dựa vào sổ khớp lệnh nội bộ thay vì giá thị trường mở, dẫn đến các lỗi phân bổ nội bộ gây ra giá không chính xác."
Sau sự cố, Aster ngay lập tức chuyển sang chế độ vĩnh viễn thông thường và hoàn toàn bồi thường cho những người dùng bị ảnh hưởng.
Leonard cũng đã chia sẻ hướng cải thiện trong tương lai: ngay cả đối với hợp đồng vĩnh viễn trước thị trường, giá oracle từ các thị trường bên ngoài trước thị trường sẽ được đưa vào làm tham chiếu.
Về việc giao dịch cổ phiếu được mã hóa, anh ấy chỉ ra những hạn chế kỹ thuật hiện tại: do những hạn chế của các oracle như Pyth, Aster tạm thời không thể cung cấp24⁄7dịch vụ giao dịch cổ phiếu token hóa.
06 Aster Chain: Cơ sở hạ tầng tập trung vào khả năng xác minh
Leonard đã tiết lộ trong một cuộc phỏng vấn về định vị của Aster Chain - nó không chỉ là một "L1 toàn cầu" khác, mà là một cơ sở hạ tầng tập trung vào "tích lũy tín dụng giao dịch và khả năng xác minh".
"Chúng tôi hy vọng sẽ tập hợp tất cả các tín dụng giao dịch trên blockchain để mọi người có thể xác minh những giao dịch này," ông đã giải thích về tầm nhìn của mình.
Chiến lược thực dụng này xuyên suốt kế hoạch của Leonard cho Aster Chain: trong ngắn hạn, trọng tâm sẽ là cung cấp một môi trường giao dịch tốt và trải nghiệm người dùng.
Xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh là một hướng đi lâu dài, nhưng anh ấy thẳng thừng tuyên bố rằng "hiện tại đã có đủ chuỗi rồi," và không nên phân tán sự chú ý.
07 Chiến lược mua lại và trải nghiệm người dùng: Con đường của chủ nghĩa thực dụng
Về mối quan tâm của thị trường về vấn đề mua lại, Leonard giữ thái độ thực dụng và phản đối các cơ chế cố định và có thể đoán trước.
"Aster sẽ phân bổ một tỷ lệ nhất định trong doanh thu của mình cho việc mua lại, nhưng sẽ không cam kết theo một lịch trình và tỷ lệ cố định, nhằm giữ lại quyền tự chủ cho việc phân bổ tối ưu dựa trên doanh thu và các giai đoạn của dự án."
Ông tin rằng trong giai đoạn đầu của một dự án, việc phân bổ quỹ để đầu tư vào đội ngũ và các quan hệ đối tác nhằm thúc đẩy tăng trưởng thì có giá trị hơn là sử dụng 100% cho việc mua lại.
Về trải nghiệm người dùng, Aster đã ra mắt tính năng giao dịch lưới không chỉ giúp các nhà giao dịch không chuyên thực hiện các chiến lược mà còn cho phép họ trở thành nhà cung cấp thanh khoản bằng cách giao dịch ngược qua các lệnh giới hạn.
Với sự hoàn thành của TGE (Sự kiện tạo ra token), cơ cấu người dùng của Aster cũng đã thay đổi: trước TGE, người dùng chủ yếu đến từ châu Á, và sau TGE, đã có sự gia tăng đáng kể về sự quan tâm từ thế giới phương Tây.
Triển vọng tương lai
Mục tiêu của Aster không phải là trở thành một dYdX hoặc GMX, nhưng để tạo ra một ma trận sản phẩm DEX hoàn chỉnh và có thể kết hợp. Leonard và nhóm của anh ấy đang dần tái cấu trúc trải nghiệm giao dịch CEX trên chuỗi với một chiến lược thực tế.
"Trong năm năm tới, tôi hy vọng toàn bộ ngành DEX có thể vượt qua CEX, và chúng tôi sẽ là một trong những người dẫn đầu." Doanh nhân này, người đến từ tài chính truyền thống, đang từng bước dẫn dắt Aster hướng tới mục tiêu này.
