Gã khổng lồ stablecoin Tether Holdings SA đang tuyển dụng hai trong số các chuyên gia giao dịch kim loại quý cấp cao nhất toàn cầu của HSBC, tận dụng nguồn lực tài chính dồi dào để xây dựng một kho dự trữ vàng khổng lồ và thách thức các ông lớn truyền thống trên thị trường vàng vật chất.
Theo các nguồn tin thân cận, Vincent Domien – Giám đốc Toàn cầu mảng Giao dịch Kim loại của HSBC – sẽ gia nhập công ty crypto này trong vài tháng tới, cùng với Mathew O’Neill, Giám đốc mảng Kim loại Quý tại châu Âu, Trung Đông và châu Phi của HSBC.
Động thái này cho thấy Tether không còn hài lòng với vị thế thống trị trong thế giới tiền mã hóa – mà còn hướng tới việc trực tiếp tham gia thị trường vàng vật chất, cạnh tranh sòng phẳng với các tổ chức tài chính truyền thống.
01 Lãnh đạo cấp cao HSBC gia nhập Tether
Những nhân sự mà Tether chiêu mộ đều là các chuyên gia có uy tín và tầm ảnh hưởng lớn trong lĩnh vực giao dịch kim loại quý.
Vincent Domien hiện là thành viên hội đồng quản trị của London Bullion Market Association (LBMA) – tổ chức đặt tiêu chuẩn toàn cầu thực tế cho thị trường vàng.
Ông gia nhập HSBC từ Société Générale vào năm 2019 và được bổ nhiệm làm Giám đốc Toàn cầu mảng Giao dịch Kim loại từ năm 2022.
Mathew O’Neill làm việc tại HSBC từ năm 2008, giữ vị trí Giám đốc Tài trợ Kim loại Quý khu vực châu Âu, Trung Đông và châu Phi.
Việc hai lãnh đạo này rời đi là một tổn thất lớn đối với mảng kinh doanh kim loại quý của HSBC, nhất là trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt về nguồn nhân lực chất lượng cao.
02 Tham vọng vàng của Tether
Những năm gần đây, Tether đã có những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực kim loại quý.
Trong tổng số tài sản dự trữ hơn 180 tỷ USD, Tether đã tích lũy một trong những kho dự trữ vàng lớn nhất thế giới ngoài hệ thống ngân hàng và các quốc gia.
Theo báo cáo dự trữ mới nhất, tính đến tháng 9, Tether đang nắm giữ hơn 12 tỷ USD giá trị vàng.
Theo tính toán của Bloomberg, công ty có trụ sở tại El Salvador này đã tăng lượng vàng nắm giữ trung bình hơn 1 tấn mỗi tuần trong năm kết thúc vào tháng 9.
Điều này giúp Tether trở thành một trong những tổ chức mua vàng lớn nhất thị trường. Đáng chú ý, con số này chưa bao gồm lượng vàng dùng để bảo chứng cho stablecoin vàng (XAUT), cũng như hàng tỷ USD mà Tether đã đầu tư riêng vào vàng từ lợi nhuận của mình.
03 Hệ sinh thái stablecoin bảo chứng bằng vàng
USDT – stablecoin chủ lực của Tether – được bảo chứng 1:1 bằng đồng USD, với dự trữ chủ yếu là trái phiếu kho bạc Mỹ và các tài sản khác như vàng.
Ngoài USDT, Tether còn phát hành stablecoin chuyên biệt bảo chứng bằng vàng là XAUT.
Theo thông tin trên website của Tether, XAUT hiện có vốn hóa lưu hành khoảng 2 tỷ USD và được bảo chứng 100% bằng khoảng 1.300 thỏi vàng.
Điều này đồng nghĩa, Tether không chỉ củng cố độ tin cậy của stablecoin USD bằng dự trữ vàng, mà còn trực tiếp xây dựng cầu nối đến vàng số hóa, cho phép người dùng nắm giữ và giao dịch tài sản vàng trực tiếp qua công nghệ blockchain.
Công ty cũng đầu tư vào các phân khúc khác trong chuỗi cung ứng vàng, bao gồm cả các doanh nghiệp nhượng quyền, qua đó mở rộng sự hiện diện trong ngành công nghiệp vàng.
04 Chiến lược và bối cảnh thị trường
Đợt tuyển dụng nhân sự cấp cao mới nhất của Tether diễn ra trong bối cảnh thị trường vàng đang có diễn biến tích cực vượt trội. Năm nay, giá vàng ghi nhận mức tăng tốt nhất kể từ năm 1979, liên tục thiết lập các kỷ lục mới.
Giá vàng đã vượt mốc 4.100 USD, và trong bối cảnh bất ổn địa chính trị cùng tác động kinh tế từ nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa, nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn on-chain như vàng, kim loại quý khác và trái phiếu kho bạc tăng mạnh.
Trước bối cảnh đó, việc Tether chiêu mộ các chuyên gia giao dịch đẳng cấp tổ chức từ HSBC giúp công ty tối ưu hóa quản lý dự trữ nhờ nguồn thu kỷ lục từ phát hành stablecoin, đồng thời mở rộng ảnh hưởng sang các thị trường hàng hóa truyền thống.
05 Hiệu quả kinh doanh của Tether
Kết quả kinh doanh của Tether rất ấn tượng. Năm ngoái, công ty thu về 13 tỷ USD lợi nhuận từ tài sản dự trữ. Dù có quy mô nhân sự khá khiêm tốn, lợi nhuận của Tether sánh ngang các ngân hàng đầu tư hàng đầu Phố Wall.
Công ty dự kiến đạt khoảng 15 tỷ USD lợi nhuận trong năm nay.
Đà tăng trưởng của Tether được thúc đẩy bởi giá vàng tăng mạnh trong năm. Xu hướng này chủ yếu nhờ hoạt động mua vào liên tục của các ngân hàng trung ương, dòng tiền đầu cơ theo đà và xu hướng gọi là "giao dịch phòng ngừa mất giá".
Thuật ngữ này đề cập đến việc nhà đầu tư rút khỏi các tài sản do lo ngại về nợ công và nguy cơ mất giá lâu dài của các đồng tiền mà tài sản đó được định giá.
06 Tác động đến thị trường tài chính truyền thống
Với hơn 12 tỷ USD dự trữ vàng, Tether đã trở thành một thế lực đáng kể trên thị trường kim loại quý.
HSBC được xem là "ông lớn" trong lĩnh vực này, chỉ đứng sau JPMorgan Chase, với hoạt động trải rộng từ giao dịch hợp đồng tương lai, lưu trữ vàng vật chất đến vận chuyển vàng thỏi toàn cầu.
Việc Tether tích lũy lượng vàng lớn đang làm thay đổi cục diện thị trường vàng. Công ty xuất thân từ lĩnh vực crypto này giờ đây đang cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính truyền thống trên thị trường vàng vật chất.
Điều này không chỉ đánh dấu bước chuyển mình chiến lược của Tether mà còn là biểu tượng cho sự hội tụ sâu hơn giữa ngành công nghiệp tiền mã hóa và hệ thống tài chính truyền thống.
Khi Tether tiếp tục mở rộng dự trữ vàng, công ty có thể sẽ ngày càng tác động mạnh hơn đến giá vàng và thanh khoản thị trường.
Triển vọng sắp tới
Đà tăng giá vàng hiện nay được thúc đẩy bởi hoạt động mua vào liên tục của các ngân hàng trung ương, dòng tiền đầu cơ theo đà và "giao dịch phòng ngừa mất giá". Trong cuộc đua giành các tài sản lưu trữ giá trị truyền thống này, Tether đã hiện diện ở nhiều mắt xích trong chuỗi cung ứng vàng, bao gồm cả đầu tư vào các doanh nghiệp khai thác vàng nhượng quyền.
Với vai trò là nền tảng giao dịch tài sản số hàng đầu, Gate sẽ tiếp tục theo dõi sát sao tác động của chiến lược vàng của Tether đối với thị trường, đồng thời cung cấp cho người dùng những phân tích và cập nhật ngành mới nhất.
