“Cha đẻ DeFi” Andre Cronje tái xuất giang hồ: mang theo khoản tài trợ 200 triệu USD Flying Tulip, dự định mở bán công khai 1 tỷ USD Token FT.

Nhà phát triển huyền thoại Andre Cronje, từng được ca ngợi là “Cha đẻ của DeFi”, đã trở lại thế giới mã hóa với dự án hoàn toàn mới Flying Tulip sau hai năm vắng bóng. Dự án đã hoàn thành vòng gọi vốn riêng tư 200 triệu USD và dự định mở bán công khai Token với mục tiêu đạt 1 tỷ USD. Sự đổi mới cốt lõi của Flying Tulip nằm ở cơ chế “quyền đổi lại trên chuỗi (Onchain Redemption Right)”: cho phép người dùng hủy bỏ $FT Token bất cứ lúc nào để lấy lại vốn đầu tư của mình. Thiết kế này cung cấp cho người tham gia “bảo vệ đáy” chưa từng có, trong khi vẫn giữ cho lợi nhuận tăng trưởng không giới hạn. Dự án nhằm xây dựng một “nền tảng DeFi một cửa” hoàn toàn trên chuỗi và dự định đầu tư vốn từ đợt phát hành công khai vào các giao thức DeFi chính thống để tạo ra lợi nhuận, hình thành một “bánh đà tăng trưởng tự củng cố”. Đội ngũ đã từ bỏ phân phối Token ban đầu, thu nhập hoàn toàn phụ thuộc vào việc mua lại giao thức, gắn chặt lợi ích của mình với sự tăng trưởng của người dùng.

Tài chính phi tập trung huyền thoại trở lại và ý nghĩa của “Flying Tulip”

Andre Cronje là người sáng lập Yearn Finance (YFI), tinh thần “chỉ dựa vào mã” của anh đã định nghĩa mùa hè DeFi năm 2020. Sau khi trải qua một loạt sóng gió trong các dự án, anh đã rút lui vào năm 2022, và giờ đây trở lại với Flying Tulip (hoa tulip bay).

• Giải thích tên dự án: “Tulip” trong lịch sử tài chính tượng trưng cho cơn sốt đầu cơ điên cuồng. Cronje đã đặt tên cho dự án của mình là Flying Tulip, vừa là sự tự châm chọc về sự biến động của thế giới mã hóa, vừa là một tuyên ngôn: anh muốn thông qua cơ chế on-chain để biến những thứ từng đại diện cho “bong bóng” trở nên vững chắc và bền vững hơn.
• Tầm nhìn của Flying Tulip: Dự án này cam kết xây dựng một nền tảng tài chính một cửa trên toàn chuỗi, tích hợp các chức năng DeFi cốt lõi như stablecoin, cho vay, giao dịch giao ngay, sản phẩm phái sinh, tùy chọn và bảo hiểm, cho phép người dùng thực hiện tất cả các thao tác trong một hệ thống tài khoản thống nhất.

Cơ chế đột phá: Bán công khai token với “bảo vệ giảm giá”

Công khai bán Token của Flying Tulip đã giới thiệu “quyền rút tiền on-chain”, đây là một sự đổi mới mang tính cách mạng đối với mô hình phát hành Token truyền thống:

• Quyền hoàn lại: Người dùng tham gia bán công khai có thể chọn hủy bỏ Token $FT mà họ nắm giữ bất cứ lúc nào, từ đó lấy lại số vốn ban đầu đã đầu tư (như ETH).
• Bảo vệ rủi ro: Cơ chế này cung cấp một mức đáy rủi ro giảm giá có lập trình, đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ không “mất trắng”, đồng thời giữ lại toàn bộ tiềm năng giá Token tăng lên vô hạn.
• Cơ chế thực thi: Hệ thống sẽ tự động hoàn trả tiền đã được rút từ một bể dự trữ riêng biệt trên chuỗi.
• Nhắc nhở quan trọng: Mặc dù có sự bảo vệ này, chính thức nhắc nhở rằng cơ chế này không phải là “đảm bảo hoàn vốn” hoặc “bảo hiểm tiền gửi”, khả năng thực thi của nó phụ thuộc vào mức độ đủ vốn trong quỹ dự trữ.

“Bánh đà tăng trưởng tự củng cố”: Sử dụng lợi nhuận để thúc đẩy tăng trưởng

Kế hoạch Hoa Tulip Bay sẽ sử dụng vốn huy động từ bán công khai để tạo ra một “bánh đà tăng trưởng” bền vững, giải quyết mâu thuẫn giữa việc khóa vốn và tăng lên.

• Sử dụng vốn: Vốn công khai (mục tiêu 1 tỷ USD) không được bỏ trống, mà sẽ được đầu tư vào các giao thức DeFi chính như Aave, Ethena, Spark để thực hiện chiến lược lợi nhuận on-chain, mục tiêu đạt khoảng 4% tỷ lệ lợi nhuận hàng năm.

• Lợi nhuận tái đầu tư: Tính theo giới hạn 1 tỷ USD, mỗi năm có thể tạo ra khoảng 40 triệu USD doanh thu lãi suất. Khoản doanh thu này sẽ được sử dụng cho: 1、giao thức kích thích;

  2、mua lại $FT Token；

  3、hỗ trợ tăng lên hệ sinh thái và tiếp thị.

• Triết lý của Cronje: Ông tóm tắt điều này như sau: “Sử dụng lợi nhuận vòng để thúc đẩy tăng trưởng và khuyến khích, sử dụng quyền chọn bán vĩnh viễn để bảo vệ nhà đầu tư khỏi sự giảm giá, đồng thời giữ lại tiềm năng tăng lên vô hạn của Token.”

Lợi ích của đội ngũ đồng nhất với nhà đầu tư

Khác với nhiều dự án, đội ngũ Flying Tulip không dành bất kỳ phân bổ Token ban đầu nào cho chính mình, đây là một điểm nổi bật đáng chú ý khác trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung:

• Nguồn thu nhập: Doanh thu của đội ngũ sẽ hoàn toàn đến từ lợi nhuận thực tế do giao thức tạo ra, và sử dụng những lợi nhuận này để mua lại $FT Token trên thị trường, sau đó sẽ phát hành theo kế hoạch công khai.
• Liên kết chặt chẽ: Cơ chế này đảm bảo rằng lợi ích kinh tế của đội ngũ gắn liền với sự thành công của giao thức và mức độ hoạt động của người dùng, tức là dự án càng được ưa chuộng, người dùng càng nhiều, giao thức càng có lãi, đội ngũ mới có thể nhận được phần thưởng.

Dàn diễn viên vốn đầu tư hoành tráng và ý nghĩa thị trường

Flying Tulip đã hoàn thành 200 triệu USD bán riêng tư, thu hút một đội ngũ đầu tư sang trọng bao gồm Brevan Howard Digital, CoinFund, DWF Labs, Nascent và nhiều công ty khác, với mục tiêu tổng vốn hóa 1 tỷ USD.

Sự trở lại của Flying Tulip, cùng với những đổi mới liên quan đến quyền rút tiền và tăng trưởng dựa trên lợi nhuận, tượng trưng cho nỗ lực của Andre Cronje trong việc tái thiết lập một chu kỳ mới đáng tin cậy hơn và bền vững hơn sau cuộc khủng hoảng niềm tin trong DeFi. Đây chắc chắn là một tín hiệu mạnh mẽ gửi đến thị trường.

Kết luận

Flying Tulip không chỉ là tác phẩm trở lại của Andre Cronje, mà còn là một sự phản ánh triết học và sửa đổi cơ chế đối với những thiếu sót cốt lõi của DeFi. Bằng cách trao quyền “chuộc lại trên chuỗi” cho Token, nó đã giảm thiểu đáng kể rủi ro cho những người tham gia sớm, cố gắng giải quyết căn bệnh thiếu tính bền vững của DeFi bằng mô hình “bánh đà tăng trưởng” đổi mới. Sau sự thanh lọc của thị trường gấu năm 2022, sự trở lại của Cronje và sự chú ý của ông đối với “bảo vệ đáy” có thể thành công trong việc khôi phục niềm tin của cộng đồng và dẫn dắt DeFi đến một thời kỳ mới lành mạnh và trưởng thành hơn, điều này đáng để chúng ta tiếp tục theo dõi.