Stablecoin sinh lợi tạo ra hơn $250M vào năm 2025 – Mở ra kỷ nguyên mới của thu nhập thụ động

Năm 2025 đánh dấu một bước ngoặt đối với stablecoin sinh lợi, vốn âm thầm phát triển thành một trong những xu hướng nổi bật nhất trong tài chính phi tập trung. Theo ước tính, các vault chứa các tài sản này đã tạo ra hơn $250 triệu đô la thu nhập thụ động trong năm qua. Các nhà đầu tư trước đây từng đầu cơ vào các altcoin biến động đã chuyển hướng hàng loạt sang các cơ hội thu nhập ổn định và an toàn hơn.

Vault sinh lợi trở thành nơi trú ẩn an toàn khi Altcoin mất sức hút Khi các nhà giao dịch tiền điện tử phần lớn rút khỏi thị trường altcoin, nhu cầu về stablecoin sinh lợi tăng vọt. Trong bối cảnh thị trường trưởng thành và ngày càng có nhiều quy định, các vault DeFi mới xuất hiện, cung cấp lợi nhuận thụ động ở các mức rủi ro khác nhau. Cùng với các sản phẩm này, một lĩnh vực mới về các nhà quản lý lợi nhuận đã ra đời – các chuyên gia giúp người dùng quản lý rủi ro trên các giao thức.

Các con đường đến thu nhập thụ động: Cho vay, Pool thanh khoản và Quỹ token hóa Stablecoin sinh lợi cung cấp nhiều cách để tạo ra lợi nhuận: 🔹 Pool thanh khoản

🔹 Nền tảng cho vay

🔹 Vault tùy chỉnh dựa trên hồ sơ rủi ro Các chiến lược này hiện đã mở rộng trên hơn 110 mạng lưới blockchain, tích hợp với hơn 495 ứng dụng DeFi và bao gồm hàng nghìn tài sản token hóa riêng lẻ. Thị trường lợi nhuận ổn định đã trở nên vô cùng đa dạng.

Hệ sinh thái hàng đầu: Sky, Ethena, Maple Finance và BUIDL Dẫn đầu là các giao thức đã được thiết lập như Sky, Ethena, Maple Finance và quỹ BUIDL token hóa. Đồng thời, nhiều dự án nhỏ hơn cung cấp lợi nhuận cao hơn – mặc dù đi kèm rủi ro cao hơn – đã gia nhập thị trường. Trong tổng số $314 tỷ đô la stablecoin, các token hướng lợi nhuận chiếm khoảng $13 tỷ đô la. Các tài sản nổi bật như sUSDS và USDE của Ethena đã tồn tại qua cả chu kỳ tăng và giảm, chứng minh tính bền vững của hệ sinh thái của họ.

Năm token hàng đầu chiếm lĩnh, nhưng các nhà chơi nhỏ hơn mang lại phần thưởng lớn hơn (và Rủi ro) Cuộc cạnh tranh đặc biệt khốc liệt ở đỉnh – năm stablecoin sinh lợi lớn nhất chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường tổng thể. Các token nhỏ hơn thu hút nhà đầu tư với lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn hơn, và tính đến năm 2025, chưa có tiêu chuẩn an toàn thống nhất cho các giao thức DeFi. Tuy nhiên, hầu hết các stablecoin sinh lợi đã tồn tại, chỉ một số ít mất peg đô la. Ví dụ, USDE của Ethena đã giảm tạm thời xuống còn $0.65 trong một chuỗi thanh lý vào ngày 11 tháng 10, và USDX của Stables Labs bị cảnh báo về các khoản vay xấu.

Lợi nhuận từ 0.1% đến 4%, tùy theo mức độ rủi ro Hầu hết các stablecoin thuật toán hoặc dựa trên tài sản đều cung cấp lợi nhuận từ 0.1% đến 4% mỗi năm. Lợi nhuận phụ thuộc không chỉ vào giao thức mà còn vào vault cụ thể và chiến lược rủi ro của nó. Ngay cả các tài sản bảo thủ như USDC cũng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu được phân bổ hợp lý. Sự phát triển liên tục của hệ sinh thái DeFi và sự trưởng thành ngày càng tăng của thị trường trong năm 2025 đã cho thấy rằng cơn hoảng loạn năm 2022 đã lùi vào quá khứ. Các stablecoin sinh lợi hiện phản ứng linh hoạt hơn với điều kiện thị trường, điều chỉnh cung và thanh toán phù hợp.

Stablecoin dự kiến sẽ có ảnh hưởng lớn hơn vào năm 2026 Nguồn cung stablecoin trong năm 2025 dao động từ $306 tỷ đến $314 tỷ, tùy thuộc vào nguồn dữ liệu. Doanh thu giao dịch đặc biệt cao đối với USDT và USDC dựa trên Ethereum. Trong năm 2026, quỹ VC a16z dự đoán stablecoin sẽ trở thành phần cốt lõi của hệ thống công nghệ ngân hàng, khi chính internet bắt đầu áp dụng các chức năng ngân hàng. Các phiên bản hiện tại của USDT và USDC không chia sẻ lợi nhuận từ các tài sản cơ sở với người dùng, nhưng trái phiếu token hóa và stablecoin thế hệ tiếp theo có thể cung cấp thu nhập thụ động ít rủi ro cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

#Stablecoins , #USDT , #USDC , #CryptoNews , #liquidity

Luôn đi trước một bước – theo dõi hồ sơ của chúng tôi và cập nhật mọi điều quan trọng trong thế giới tiền điện tử! Lưu ý: ,Thông tin và quan điểm trình bày trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên xem là lời khuyên đầu tư trong bất kỳ tình huống nào. Nội dung của các trang này không được coi là lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ hình thức nào khác. Chúng tôi cảnh báo rằng việc đầu tư vào tiền điện tử có thể rủi ro và dẫn đến tổn thất tài chính.“