Cathie Wood nhìn nhận tích cực về logic phân bổ năm 2026: Bitcoin có thể trở thành tài sản đa dạng hóa tốt nhất trong danh mục đầu tư

Theo tin tức ngày 16/1, Cathie Wood, Giám đốc điều hành của ARK Invest, một tổ chức quản lý đầu tư của Mỹ, cho biết trong báo cáo triển vọng mới nhất năm 2026 rằng Bitcoin dự kiến sẽ trở thành một trong những tài sản đa dạng nhất trong danh mục đầu tư trong vài năm tới. Bà chỉ ra rằng kể từ cuối năm 2022, giá Bitcoin đã tăng khoảng 360% và hiệu suất của nó đã vượt trội hơn đáng kể so với nhiều tài sản truyền thống.

Trong báo cáo, Cathie Wood nhấn mạnh rằng sức mạnh cốt lõi của Bitcoin nằm ở việc duy trì mối tương quan thấp với các tài sản truyền thống như vàng, cổ phiếu và trái phiếu, điều này làm cho nó có vị trí duy nhất trong hiệu suất lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro. Nghiên cứu của ARK Invest đánh giá một cách có hệ thống sự đa dạng hóa của Bitcoin trong danh mục đầu tư, dựa trên dữ liệu lợi nhuận hàng tuần từ tháng 1 năm 2020 đến đầu tháng 1 năm 2026.

Dữ liệu cho thấy hệ số tương quan giữa Bitcoin và vàng là khoảng 0,14, trong khi hệ số tương quan giữa chỉ số S&P 500 và trái phiếu là 0,27. Trong khi đó, Bitcoin có hệ số tương quan chỉ 0,06 với trái phiếu và khoảng 0,28 với S&P 500. Báo cáo tin rằng ngay cả sau khi các quỹ tổ chức gia nhập dần dần, mối liên kết giữa Bitcoin và tài sản chính thống vẫn ở mức tương đối thấp, điều này tạo cơ hội cho việc tối ưu hóa danh mục đầu tư.

Cathie Wood tiếp tục cho rằng cơ sở giá trị dài hạn của Bitcoin là do cơ chế cung cấp được xác định cao của nó. Bà chỉ ra rằng giao thức Bitcoin có giới hạn nghiêm ngặt đối với nguồn cung mới và tốc độ tăng trưởng nguồn cung hàng năm dự kiến sẽ vào khoảng 0,8% trong hai năm tới và có thể tiếp tục giảm xuống còn khoảng 0,4% sau đó. Nhịp độ phát hành được xác định bằng mã này, có thể dự đoán được tạo thành nguồn gốc cốt lõi của sự khan hiếm của Bitcoin.

Trong bối cảnh nhu cầu liên tục mở rộng, nguồn cung hạn chế được coi là yếu tố quan trọng thúc đẩy sức mạnh dài hạn của giá Bitcoin. ARK Invest tin rằng nếu xu hướng cấu trúc này tiếp tục, vị thế của Bitcoin trong việc phân bổ tài sản của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có thể tăng hơn nữa, từ tài sản cận biên đến các công cụ phân bổ chiến lược hơn.

Là một nhà quản lý tài sản có trụ sở chính tại New York, ARK Invest tập trung lâu dài vào đổi mới đột phá và đầu tư công nghệ tiên tiến. Báo cáo này một lần nữa nhấn mạnh lập trường vững chắc của mình đối với Bitcoin như một công cụ đầu tư đa dạng dài hạn và cung cấp một hướng tham khảo mới cho các cuộc thảo luận về phân bổ tài sản vào năm 2026.