Moldova dự định ban hành luật tiền điện tử đầu tiên vào năm 2026 theo quy định của EU MiCA

• Moldova sẽ hợp pháp hóa quyền sở hữu và giao dịch tiền điện tử vào năm 2026, nhưng cấm thanh toán bằng tiền điện tử và loại trừ tài sản kỹ thuật số khỏi danh nghĩa tiền tệ hợp pháp.

• Khung pháp lý phù hợp với các quy định của EU MiCA, bao gồm Bộ Tài chính, Ngân hàng Trung ương, Cơ quan chống rửa tiền và Cơ quan quản lý thị trường.

• Lợi nhuận từ tiền điện tử sẽ phải chịu thuế 12%, trong khi các khoản nắm giữ vẫn không bị đánh thuế, khi chính quyền nhấn mạnh kiểm soát rủi ro và bảo vệ người tiêu dùng.

Moldova dự kiến sẽ giới thiệu luật tiền điện tử toàn diện đầu tiên vào cuối năm 2026, các quan chức chính phủ xác nhận trong tuần này. Bộ trưởng Tài chính Andrian Gavriliță tiết lộ kế hoạch trong một cuộc phỏng vấn truyền hình trên TVR Moldova. Sáng kiến này nhằm điều chỉnh quyền sở hữu và giao dịch tiền điện tử trong nước đồng thời phù hợp với các quy tắc của Liên minh Châu Âu về Thị trường trong Tài sản Kỹ thuật số.

Phát triển Khung pháp lý và Phù hợp EU

Theo ông Andrian Gavriliță, Moldova đang tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý chính để soạn thảo luật pháp. Bộ Tài chính dẫn đầu quá trình cùng Ngân hàng Trung ương Moldova. Cơ quan quản lý thị trường tài chính và Cơ quan chống rửa tiền của quốc gia cũng tham gia.

Đáng chú ý, dự thảo luật sẽ hợp pháp hóa việc nắm giữ và giao dịch tiền điện tử trong phạm vi Moldova. Tuy nhiên, nó sẽ không công nhận tài sản kỹ thuật số là tiền tệ hợp pháp. Gavriliță cho biết rằng thanh toán bằng tiền điện tử sẽ vẫn bị cấm theo khung pháp lý này.

Kế hoạch phù hợp với cam kết của Moldova với Liên minh Châu Âu mặc dù không phải là thành viên EU. MiCA có hiệu lực trên toàn EU từ ngày 30 tháng 12 năm 2024. Nó thiết lập các quy tắc thống nhất cho các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà lưu ký, stablecoin và nhà phát hành token.

Gavriliță nói rằng chính phủ không thể cấm hoàn toàn tiền điện tử do sự tham gia của EU. Tuy nhiên, chính quyền hướng tới việc duy trì sự giám sát chặt chẽ. Luật pháp của Estonia về tiền điện tử được xem là tham chiếu do rõ ràng về quy định và cấu trúc của nó.

Cảnh báo Rủi ro và Phạm vi Quản lý

Trong khi thúc đẩy quy định, chính phủ vẫn tiếp tục cảnh báo về rủi ro của tiền điện tử. Gavriliță nhiều lần mô tả tiền điện tử là đầu tư mang tính đầu cơ hơn là đầu tư truyền thống. Ngân hàng trung ương Moldova trước đó đã cảnh báo về biến động, gian lận và rửa tiền.

Theo dự thảo khung pháp lý, các cơ quan sẽ xác định các tổ chức có thể cung cấp dịch vụ tiền điện tử. Các quy tắc cũng sẽ quy định ai có thể chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành đồng lei Moldova hoặc ngoại tệ. Bảo vệ người tiêu dùng và khả năng giám sát pháp lý vẫn là mục tiêu cốt lõi.

Ngoài ra, Bộ Tài chính đã đề ra một phương án thuế. Nắm giữ tiền điện tử sẽ không phải chịu thuế. Tuy nhiên, lợi nhuận từ các giao dịch tiền điện tử sẽ phải chịu thuế 12%, phù hợp với các loại thu nhập khác.

Bối cảnh Quy định Châu Âu Rộng hơn

Chương trình của Moldova theo sau sự gia tăng giám sát quy định trên toàn châu Âu theo MiCA. Vào tháng 9 năm 2025, Pháp đã gia nhập Áo và Ý trong việc thúc đẩy ESMA giám sát trực tiếp các công ty tiền điện tử lớn. Động thái này theo sau các chỉ trích về các hoạt động cấp phép tiền điện tử của Malta.

Sau đó, ESMA kết luận rằng cơ quan quản lý của Malta chỉ đáp ứng một phần các kỳ vọng trong việc phê duyệt các nhà cung cấp nhất định. Trước bối cảnh này, cách tiếp cận của Moldova phản ánh sự phù hợp chặt chẽ hơn với các tiêu chuẩn giám sát của EU.

Chính quyền cũng đề cập đến các mối lo ngại về an ninh liên quan đến việc sử dụng tiền điện tử không được quản lý. Gavriliță đề cập đến một cuộc điều tra gần đây liên quan đến các chuyển khoản quỹ bất hợp pháp vào Moldova sử dụng tiền điện tử và mạng hawala. Vụ việc này làm nổi bật các lỗ hổng mà luật pháp sắp tới nhằm mục tiêu giải quyết.