Theo tin tức vào ngày 3 tháng 2, Bitcoin đã giảm xuống dưới 76.000 đô la trong tuần này, khiến giá cổ phiếu của Strategy giảm 7% trong một ngày. Đáng chú ý hơn, việc nắm giữ 713.502 Bitcoin của công ty gần như trùng khớp với giá vốn trung bình của nó, khoảng 76.052 đô la. Điều này có nghĩa là các vị thế của Chiến lược đã thay đổi từ một phân bổ tài chính đơn giản của công ty thành một tọa độ tham chiếu quan trọng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và kỳ vọng giá.
Hiện tại, Strategy kiểm soát khoảng 3,57% tổng nguồn cung của Bitcoin. Nhà phân tích Maartunn của CryptoQuant lưu ý rằng quy mô này đã chuyển nó từ một “đực” sang một “cấu trúc”. Dữ liệu on-chain cho thấy khoảng 61% Bitcoin đang lưu hành hiện tại cao hơn giá hiện tại và thấp hơn 39% so với giá hiện tại và vị trí khổng lồ của Strategy nằm chính xác trên vùng cân bằng này.
Bất chấp áp lực giá, Strategy đã mua thêm 855 bitcoin với giá trung bình là 87.974 đô la, tiếp tục di chuyển chi phí cận biên lên trên. Lô tài sản mới này đang trong tình trạng lỗ thả nổi tại thời điểm mua, điều này càng làm tăng độ nhạy cảm của công ty đối với vốn và môi trường thị trường.
Không giống như đòn bẩy giao dịch truyền thống, rủi ro của một chiến lược đến từ bảng cân đối kế toán. Quỹ mua tiền tệ của nó chủ yếu đến từ phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi và các công cụ vốn khác. Hồ sơ của SEC cho thấy công ty vẫn còn hàng chục tỷ đô la tài chính tiềm năng, nhưng mô hình này cũng có thể tạo thành một vòng phản hồi: Bitcoin giảm→ giá cổ phiếu suy yếu→ khả năng tài chính giảm→ sức mua bị hạn chế, làm suy yếu hỗ trợ thị trường.
Các chỉ số on-chain cũng báo hiệu sự thận trọng. Vốn hóa thị trường thực hiện đã trì trệ và SOPR tiếp tục dưới 1, cho thấy những người nắm giữ ngắn hạn vẫn đang thoát khỏi tình trạng thua lỗ. Nếu khối lượng giao dịch giao ngay và động lực vốn tổ chức không thể được khôi phục, sự phục hồi có thể khó duy trì.
Theo cấu trúc hiện tại, 76.000 đô la không chỉ là một phạm vi giá mà còn là một mỏ neo tâm lý và cơ học của thị trường. Xu hướng trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự cân bằng tinh tế giữa giá Bitcoin, giá cổ phiếu Chiến lược và khả năng tiếp cận thị trường vốn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Nhà giao dịch James Wynn mở vị thế空 BTC với đòn bẩy 40 lần sau khi nhận được phần thưởng $5565 từ Hyperliquid
Gate News thông báo, ngày 20 tháng 3, theo giám sát của Onchain Lens, ngày 21 tháng 3, nhà giao dịch James Wynn nhận phần thưởng 5565 USD từ Hyperliquid, sau đó mở vị trí BTC空单 với đòn bẩy 40 lần, giá vào cảnh 69959 USD.
GateNews23phút trước
Bitcoin đối mặt với rủi ro giảm thêm khi nhà phân tích đánh dấu $60k là mức chính
Nhà giao dịch chuyên nghiệp Alessio Rastani đã điều chỉnh triển vọng về Bitcoin của mình, gợi ý rằng thị trường có thể giảm xuống dưới mức 60.000 đô la trước khi hình thành một đáy có ý nghĩa. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Cointelegraph, Rastani giải thích rằng mặc dù Bitcoin đã có một đợt phục hồi ngắn hạn vào đầu năm nay, nhưng hình dạng của sự phục hồi đó
CryptoBreaking30phút trước
Strategy CEO: Morgan Stanley nếu phân bổ 2% quy mô quản lý tài sản vào BTC, có thể mang lại 160 tỷ đô la khối lượng mua tiềm năng
Giám đốc điều hành Strategy Phong Le chỉ ra rằng nếu khối tài sản 8 nghìn tỷ đô la được quản lý bởi bộ phận quản lý tài sắc của Morgan Stanley phân bổ 2% vào bitcoin, sẽ mang lại áp lực mua khoảng 160 tỷ đô la cho thị trường, có khả năng tác động đáng kể đến giá bitcoin và tính thanh khoản.
GateNews45phút trước
Nhà phân tích: Nếu Bitcoin giảm phá mức hỗ trợ 66.000 USD, có thể gây ra đợt điều chỉnh giảm từ 10% đến 20%
Gate News tin tức, ngày 20 tháng 3, nhà phân tích kỹ thuật có bằng cấp (CMT) Aksel Kibar vào ngày 21 tháng 3 cho biết, mức hỗ trợ ranh giới dưới của hình thể nêm tăng tiềm năng của Bitcoin nằm ở mức 66,000 đô la, nếu phá vỡ mức này có thể kích hoạt sự đảo chiều thị trường gấu. Aksel Kibar chỉ ra rằng, nêm tăng là hình thể kỹ thuật cổ điển, thường xuất hiện cuối giai đoạn xu hướng tăng, báo hiệu sự suy yếu của động lực giá. Dữ liệu lịch sử cho thấy, sau khi xác nhận đột phá giảm tương tự, mức điều chỉnh trung bình là 10%-20%.
GateNews1giờ trước
Dan Romero làm rõ 5 hiểu lầm về MPP, giao thức đã được gửi đề xuất tiêu chuẩn Web IETF
Farcaster co-founder Dan Romero clarified five misconceptions about MPP, emphasizing its broad applicability, support for multiple cryptocurrencies and fiat currencies, and expansion to Bitcoin Lightning Network. MPP has no inherent fees, features simple design and can serve as a Web standard, supports multiple payment modes, and ensures secure separation of communication and payment tracks.
GateNews1giờ trước
